本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告內容的虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏負連帶責任。

　　公司于2004年9月14日召開的二屆董事會第十五次會議審議通過了《關于公司變更部分募集資金用途的議案》，同意公司變更部分募集資金用途。

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　　經中國證券監督管理委員會證監發行字［2003］93號文批準，公司于2003年8月14日首次向社會成功發行人民幣普通股4800萬股（Ａ股），實際募集資金30769．65萬元。公司募集資金投資項目已按招股說明書之承諾實施了85．93％。公司原計劃投入的年產5000噸ＵＰＶＣ管材項目，由于實施該項目的子公司股權已轉讓，公司擬不再投資該項目，并將該項目所涉募集資金1500萬元的用途變更為補充公司收購中國華融資產管理公司持有的寧夏青銅(資訊 論壇)峽水泥股份有限公司（以下簡稱“青水股份”）74．80％的股權的資金。

　　一、募集資金投資項目的執行情況

　　單位：萬元

　　二、變更募集資金用途概述

　　涉及變更募集資金用途的項目為年產5000噸ＵＰＶＣ管材項目。公司原計劃以募集資金1500萬元對該項目進行投資，該項目建成后可年生產ＵＰＶＣ塑料管材5000噸。涉及變更的募集資金1500萬元，占實際募集資金總額的4．87％，公司擬將其全部用于補充公司收購中國華融資產管理公司持有的青水股份74．80％的股權的資金。

　　三、變更募集資金用途的原因

　　公司原計劃按招股書之承諾將募集資金中的1500萬元用于投入年產5000噸ＵＰＶＣ管材項目。由于公司將實施該項目的控股子公司寧夏青龍塑料管材有限公司股權已轉讓，故不再投資該項目。公司擬定變更涉及該項目的募集資金用途。

　　四、變更募集資金用途的具體情況

　　公司擬定將年產5000噸ＵＰＶＣ管材項目所涉及募集資金1500萬元全部用于補充公司收購中國華融資產管理公司持有的青水股份74．80％的股權的資金。公司收購青水股份74．80％股權的具體情況詳見《寧夏賽馬實業(資訊 行情 論壇)股份有限公司受讓寧夏青銅峽水泥股份有限公司部分股權的公告》。

　　五、公司收購青水股份的前景

　　1．公司收購青水股份74．80％的股權，可迅速擴大公司主業生產規模，從而促使公司快速發展壯大，有利于公司快速做大做強主業及核心競爭力的提高，有利于充分利用公司資源。

　　2．公司與青水股份均屬寧夏自治區規模較大、技術較先進的水泥企業，在區內水泥行業處于領先地位，通過收購青水股份，可鞏固和提高公司在寧夏水泥行業的主導地位。

　　3．公司地處寧夏首府銀川市，青水股份地處寧夏經濟較發達的青銅峽市，兩個企業具有各自的地理優勢，通過收購可充分發揮各自企業的地理優勢，消除兩個企業由于各自在對方市場的無序競爭而給企業帶來的不必要的投入和損失。

　　4．公司通過收購青水股份，可以提高整體抵御來自區外大企業及區內其它企業競爭的能力，從而提高公司經營的安全性，保證公司的長遠穩定發展。

　　5．青水股份目前運行正常，產品市場前景廣闊，預期收益良好，符合公司發展戰略。

　　六、獨立董事意見

　　1．公司原計劃實施該項目的子公司股權已全部轉讓，故不再實施該項目。

　　2．將涉及該項目的募集資金全部用于補充收購中國華融資產管理公司持有的寧夏青銅峽水泥股份有限公司74．80％的股權的資金。

　　3．寧夏青銅峽水泥股份有限公司目前運行正常，預期投資收益良好。

　　基于以上原因，我們一致同意變更年產5000噸ＵＰＶＣ管材項目所涉募集資金1500萬元的用途。

　　特此公告

　　寧夏賽馬實業股份有限公司董事會

　　2004年9月14日上海證券報