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昨天披露的一系列數(shù)據(jù)，使得市場(chǎng)開始彌漫濃郁的升息氣氛。一旦升息，除了存在銀行的錢可以獲得更多收益外，百姓理財(cái)還將受到哪些影響？利率牽一發(fā)而動(dòng)全身，無論是房貸，還是保險(xiǎn)、股市、基金、信托……你的各項(xiàng)“錢”途都可能發(fā)生新變化。
保險(xiǎn)：收益有風(fēng)險(xiǎn)
在升息前景未卜的情況下，購(gòu)買固定收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，目前保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率復(fù)利每年不能超過2.5%，目前各家保險(xiǎn)公司推出的產(chǎn)品最多也就接近這個(gè)水平�？鄢⒍愑绊�，目前銀行三年期定期存款利率為2.03%左右，如果加息0.25個(gè)百分點(diǎn)，就已經(jīng)很接近保險(xiǎn)產(chǎn)品所能達(dá)到的收益率水平，而如果加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么三年期定期存款利率將超過市面上保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率。
保險(xiǎn)會(huì)有這個(gè)上限的背景是，上個(gè)世紀(jì)90年代中后期，國(guó)內(nèi)利率一路大幅下調(diào)，使保險(xiǎn)公司遭遇“利差損”的打擊，為了避免保險(xiǎn)公司的惡性競(jìng)爭(zhēng)，才出臺(tái)了這個(gè)規(guī)定。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，升息的話，這個(gè)上限也會(huì)相應(yīng)上調(diào)，但肯定有個(gè)滯后期。
房貸：利率已松動(dòng)
加息，對(duì)于房貸族來說，顯然不是一個(gè)好消息。值得注意的是，目前申城各大銀行紛紛收縮房貸，一些銀行開始對(duì)第二套，或第三套房采取提高利率的方法。
據(jù)了解，人民銀行前些時(shí)候曾規(guī)定，個(gè)人房貸利率可以有一定的上浮區(qū)間。但當(dāng)時(shí)處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，商業(yè)銀行并沒有將利率上調(diào)。現(xiàn)在風(fēng)聲變了，在宏觀調(diào)控的背景下，銀行紛紛開始收緊房貸政策，房貸利率上浮也就順理成章。據(jù)記者了解，在人民銀行規(guī)定的浮動(dòng)區(qū)間內(nèi)，目前各家銀行的政策五花八門，具體利率與房齡、還款能力等各種因素都有關(guān)系，特別是在二手房市場(chǎng)，利率已經(jīng)不是鐵板一塊。
在這種背景下，如果小幅加息，將目前的利率上浮25個(gè)基點(diǎn)(0.25%)的話，對(duì)貸款者影響也不是太大。至于是否要提前還貸，還要看購(gòu)房者手中的資金是否有更高收益率的投資渠道。
股市：影響難預(yù)測(cè)
從理論上來說，加息增加了銀行儲(chǔ)蓄的收益率，勢(shì)必對(duì)其它金融資產(chǎn)的收益率產(chǎn)生負(fù)面作用，股市自然首當(dāng)其沖。昨天滬指在上周跌破1300點(diǎn)后，繼續(xù)下跌2.08%。分析人士認(rèn)為，這與有關(guān)部門披露的一系列數(shù)據(jù)、人們的升息預(yù)期抬高有關(guān)。
一旦加息，會(huì)進(jìn)一步打擊股市嗎？從樂觀的角度看，目前市場(chǎng)彌漫濃郁的升息預(yù)期，可能將升息帶來的影響提前消化了。但中國(guó)最近幾次降息，并未給股市帶來明顯利好，這也表明，中國(guó)股市對(duì)利率變化并不敏感。
本報(bào)記者 陳春艷
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