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如今老百姓手里的資產不斷增長，其中也不乏越來越多的外匯資產。與人民幣資產不同，由于受到國家長期以來較為嚴格的外匯管制，居民外匯理財的需求一直是被“遺忘的角落”。
對于大多數人來說，由于缺乏相關的外匯知識，相對于投資變化莫測的外匯匯率市場來說，中長期的儲蓄則更受歡迎。那么中長期的的外匯投資，就需要對兩個問題作出回答：
其一是投資于哪個幣種；其二就是有些什么產品適合自己。就此問題筆者走訪了建行上海市分行外匯交易部的專家，他們給了不錯的建議。
選擇貨幣看利率
首先是貨幣的選擇。將外匯投資于中長期的儲蓄，也就是投資到中長期的利率市場中去。相對于外匯的匯率，利率更容易被一般的投資者所接受，問題是各個幣種的利率不同，應該如何選擇，是不是就簡單地選擇高利率貨幣？
對于生活在中國境內的市民，一切收入、支出都是以人民幣來計價的，在外匯投資上，最終也是要通過折算成人民幣來衡量投資的盈虧。
那么就來看看人民幣與各種外幣兌換價格是如何確定的。根據央行規定，人民幣的匯率與美元掛鉤，人民幣與美元的匯率實行有管理的浮動匯率制度，其他貨幣與人民幣的匯率則按照國際市場美元與各幣種的市場匯率套算出來。
因此可以看出，人民幣與美元的匯率可以說相對固定不變（目前維持在8.2768附近），而與其他貨幣則是與市場匯率同步浮動的。
長期投資避風險
由此可見，如果長期投資于非美貨幣，那將面臨著極大的匯率風險，而投資于美元，由于相對固定的匯率，則可以完全規避匯率風險。以在今年2月份投資于1年期定期儲蓄為例，美元、歐元、英鎊、澳元的儲蓄利率及各幣種兌美元走勢情況如下（見下表）。
顯而易見，歐元、英鎊、澳元的利率都遠高于美元，但由于它們匯率上的下跌，很可能造成投資者最終的虧損。而投資美元，則可安全地得到0.5625%的收益。當然不排除匯率上漲給非美貨幣帶來的額外利潤，這就是匯率風險之所在。
因此建行專家建議：對于匯率不十分了解的投資者而言，投資于美元更為安全，而對于熟悉了解匯率市場的投資者，則需要在謹慎的分析后，作出適合于自己的選擇，方能獲得更好的收益。
�。ㄈ绾芜x擇長期投資外匯產品，敬請閱讀本周四本版介紹） 作者:王晶磊
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