本報記者　黎稚平　左志堅　上海報道

　　唐山鋼鐵企業之痛

　　“本公司因近期的宏觀調控沖擊，欲轉行經營，現處理大批存貨（槽鋼、角鋼、工字鋼），質量絕對保證，價錢也一定是最低的，請各大經銷商、各大公司從速購買，過期不候

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，最好來電面議。”

　　在“全球五金網”上，唐山市鑫誠信商貿有限公司的消息透露著一絲無奈，而這則信息已經發布一個多月，這家旺季曾經月銷售規模在3000噸到4000噸的民營鋼鐵銷售公司，終于走向轉行經營的局面。

　　經銷商的轉行從側面反映了當前唐山鋼鐵業的現狀———由于銀行對鋼鐵類企業的信貸收緊，由于缺少流動資金，除了少數企業外，或停或轉，甚至有的已經破產。

　　“現在受銷售影響，生產不連貫，生產的壓力非常大。”海鑫鋼鐵經營經理柴志強告訴記者，在此前的幾個月里，他們公司“賠了幾千萬”。相對于更多的鋼鐵廠家處于癱瘓狀態，他們已經是幸運的。

　　像天豐鋼鐵就沒那么幸運了，這家投資2700萬元的鋼鐵公司，建成以后就一直沒有開工。“現在廠子還停著呢。”天豐鋼鐵的老板心情顯然很差，不愿意談論更多。

　　“如果現在1500萬元有人要，我也愿意賣。”柴志強說，“唐山此前共有57家鋼鐵企業，除唐山鋼鐵公司外，絕大多數都是中小企業，而在調控之后，大多數中小鋼鐵企業不得不暫時停產。”

　　由此給各個行業帶來的沖擊是巨大的，尤其是金融行業。據當地媒體報道，唐山市鋼鐵企業貸款余額總計152.2億元，其中，有127億元集中在27家骨干企業，占比81.9％，而18.1％的信貸資金在其他中小鋼鐵企業里，這意味著銀行貸款存在著潛在的回收壓力。

　　在宏觀調控開始的時候，人民銀行上海分行一位專家擔憂，收緊信貸后，受到調控影響的企業會由于經濟惡化而產生支付問題，甚至破產倒閉，到時將難以償還銀行原有的貸款，形成新的不良資產。

　　400億元潛在不良貸款

　　現在，這一趨勢可能不幸被言中，而類似的觀點甚至來自更重要的層面———中國銀監會。

　　當作為個體的企業在“過熱”中風雨飄搖時，銀行也正面臨著難言的陣痛。銀行的不良資產雖然在上半年仍然繼續“雙降”，但是接下來的路并不樂觀。

　　知情人士透露，銀監會在7月份的一次會議上，對商業銀行發出了警示。

　　對于新增不良貸款的產生，知情人士透露的原因是，“以往大量企業短貸長用，擴充基建，以短期資金作資本金，盲目擴張，宏觀調控中這些行為受到了約束”，這樣就導致了“由于國家產業政策調控，部分過熱行業市場出現變化，一些企業的流動性狀況開始惡化，導致上下游、關聯行業企業資金鏈斷裂，其效應將逐步顯現”，也因此，“信貸風險不容樂觀”。

　　事實上，中國銀行業都已經進入了改革的關鍵時期，如果不良貸款率再次出現反彈的話，無疑將對銀行業造成一定的壓力。

　　銀監會的調查顯示，商業銀行在貸款結構性調整、固定資產貸款回收等方面“任務艱巨”，銀監會預計，到明年下半年，“新增不良貸款可能超過400億元，不良率提高2個百分點左右”。

　　按照這個趨勢，如果不加控制的話，銀行的不良資產比率反彈后，將部分抵消此前國家和銀行為降低不良資產率做出的種種努力。

　　“隨著時間推移，不良資產問題將逐漸顯現，”人民銀行上海分行的一位人士認為，“尤其是受宏觀調控影響比較大的地區，比如長三角地區。”

　　400億的警報悄然拉響，對此，銀監會也沒有給出更好的解決方案，“宏觀調控使熱點行業的信貸擴張得到了有效控制，但部分行業的資金開始出現緊張，若進一步采取嚴控措施，有可能引發資金鏈斷裂，給商業銀行帶來新的風險”。

　　銀監會根據這些分析認為，“當前要做好地已投放貸款的回收保全工作，化解風險，最大限度地減少經濟波動給商業銀行帶來的沖擊。”

　　而在這個方面，商業銀行自身也開始了種種舉措。

　　商業銀行積極補救

　　8月30日上午，光大銀行上海分行的副行長、審貸負責人以及信貸部門的老總等在一個例會上展開了熱烈的討論。討論的目的只有一個：如何在開展業務的同時，有效防范風險。不良貸款成為銀行在開展業務時首先要面對的問題。

　　為此，各家銀行都展開了相關的動作。今年年初，中國農業銀行行長楊明生提出，新發貸款不良率超1％行長下課。接下來各家銀行都紛紛出臺條文，在不良資產的防范和處置上，都出臺了政策來防范新增不良資產的產生。

　　8月19日，光大銀行長春分行在上海舉行資產推介會，將東北地區的房地產信貸資產向浙江和上海的企業推薦。這是光大銀行首次進行異地資產推介，共包括44個銀行項目，總資產達到12億人民幣，其中大部分是房地產項目。

　　“這些項目在銀行看來是不良資產，但是從房地產本身來講卻是很好的項目。”光大銀行長春分行副行長王守禮這樣說。

　　光大銀行總行資產保全部副處長劉文說，上述資產并不完全是不良資產，有的房地產項目還沒有進入法定的執行程序，因此，他們在上海的活動并不是拍賣，而是推介。

　　也就是說，在房地產調控以后，為了避免可能出現的不良資產，他們已經提前開始行動了。

　　事后處置不如事先預防。為此，銀行也在采取多種措施退出風險過大的行業，來減少不良貸款的產生。

　　對此，光大銀行加強了貸后管理，并在此期間進行了貸款重點清理，發現有問題的項目后，積極行動，盡可能降低可能出現的不良資產。如蕪湖經濟技術開發區新區土地開發項目資本金到位比例只有22％，光大銀行令其借款人開立土地出讓金專戶，嚴格執行土地收費轉讓金的專戶管理。

　　其他的銀行也沒有閑著，中行、建行等建立了重點客戶項目庫，控制信貸風險；工行也開始強化貸后管理等等，一系列的舉措全部圍繞著兩個字：“風險”。

　　然而，這些舉措仍然無法解決即將出現的壞帳。因為在國家宏觀調控涉及到的主要行業中，其貸款都是“中長期固定資產貸款，期限較長，并且多為近年發放，無法在短期內收回”，而停止放貸又讓企業瀕臨倒閉或者破產，其償還能力進一步惡化，使得銀行處理這類貸款的難度加大。

　　“宏觀調控造成的損失由誰來買單？”上海浦東發展銀行的一位人士問道。他認為，目前這次調控最終承擔者還是銀行，調控的背后是新制造出來的超過400億元的不良貸款。

　　“我們往上報一個項目，要用3－6個月來說明情況、做調研。”某股份制銀行上海分行信貸部的一位老總抱怨說，“可是上面要停下來只需要3－6天。”

　　“銀行自身也有原因。”某股份制銀行的一位高層認為，“當然宏觀調控帶有一定的行政手段，也是銀行所始料不及的。”

　　“這證明以前一些銀行對行業的判斷是有問題的。”光大銀行東部審貸中心老總季候說，“比如房地產等方面是有風險的，銀行如果敏感，是應該警惕和預防的。”

　　正是這種政策的不連貫性和不確定性，讓以往還列入商業銀行總行信貸指引中扶持項目的行業，轉眼成為調控的對象，也使得銀行方面措手不及。現在，面對即將產生的不良貸款，商業銀行也“找不到更好的處理辦法”。

　　圖：

　　2004年主要商業銀行不良貸款情況　單位：億元　圖形　美琦