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個人投資者持有比例為51.245%,機構投資者持有比例為48.755%
日前，持有人結構首次亮相按照新格式編制的基金半年報，這極大提升了基金持有人信息披露的透明度。本報信息部對127只基金相關數據進行了統計，結果頗為出人意料。截至6月30日，基金總份額為2574.31 億份，機構和個人各擁基金市場半壁江山———機構投資者持有比例為48.755%，個人投資者持有比例為51.245%。這表明，作為大
眾最佳理財工具之一的基金，個人投資者開始逐漸占據上風。
市場份額平分秋色
基金持有人機構化現象長期以來為市場所詬病，與此同時，基金公司對持有人信息長期秘而不宣。此次“改版”的半年報首次披露了基金份額持有人戶數、平均每戶持有的基金份額；機構投資者和個人投資者持有的基金份額及占總份額的比例等為市場廣泛關注的數據。值得注意的是，由于開放式基金未上市交易，其前10名持有人信息不強求披露。因此，在本次半年報中，投資者只能查閱封閉式基金前10名持有人的相關情況。
通過對首次披露持有人信息的127只基金數據進行分析可發現，在對基金市場的份額占有方面，機構和個人可謂平分秋色，二者份額占有率差距約為2.5%。不過，投資者相對偏愛開放式基金，而機構投資者對封閉式基金依然保持較強的滲透力。本報信息部統計數據顯示，截止報告期末，封閉式基金總份額為1335億份，機構投資者持有比例為50.46%，以微弱的優勢領先個人投資者。在個人投資者持有份額比例最大的前十只基金中，基金安信是“擠身”其中的唯一一只封閉式基金，個人投資者持有比例高達80.75%，超過封閉式基金個人平均持有比例30個百分點。而開放式基金的個人持有比例則明顯超越機構投資者，份額持有比例為52.95%，高出機構投資近6個百分點。
機構與個人投資口味迥異
持有人信息還折射出機構投資者和個人投資者的“投資口味”迥然不同，對風險厭惡程度表現出較大的反差。機構投資者的投資行為相對“激進”，而個人投資者則凸現穩健風格。
盡管今年的大盤大起大落，但不畏風險的機構投資者依然對股票型基金情有獨鐘。機構持有比例最大的前10只基金幾乎為清一色的股票型開放式基金，包括融通景氣、合豐穩定、嘉實成長、國泰精選 、銀華優勢等平衡、價值、成長和行業等不同類型的9只股票型基金。其中，融通景氣的17.83億份額幾乎完全為機構所把持，機構持有比例高達99.99%，為機構持有比例之最。緊隨其后的長盛成長的機構持有比例逼近融通景氣，達到99.49%。唯一入圍的一只債券型開放積極內基金———國泰債券，機構投資者持有比例也相當可觀，達到86.08%。
個人投資者冷落市場起伏較大的股票型基金的同時，對市場風險較小的貨幣市場基金和債券基金偏愛有加。統計數據顯示，個人投資者持有份額最大的前10只基金中，貨幣市場基金、債券型基金占據7席。
長盛債券的42.09億份額為個人投資者所擁有，持有比例為99.23%。銀華保本的個人持有比例也超過95%；7只貨幣市場基金有博時收益、泰信收益、華安富利和長信收益等四只均入選其中。這表明，個人投資者對風險厭惡程度較高，基金要吸引個人投資者的關鍵還是在于要捧出穩定的投資回報。
個人投資者認可基金理財
此外，通過對持有人結構的分析發現，基金的專業理財能力為個人投資者所認可，投資者隊伍日漸壯大為基金市場持續發展夯實了基礎。個人持有比例最大的10只基金中，除去基金安信和長盛基金是2003年成立的基金，其余的8只基金都是今年新成立的基金。今年上半年成立的海富通收益基金的機構和個人的比例分別為17.98%，82.02%。
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