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SEC新規(guī)再增信息披露“體重”美上市公司必須披露事項(xiàng)增加，8-K報(bào)告數(shù)量可能翻倍
本報(bào)訊美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）日前要求上市公司增加信息披露內(nèi)容，并對(duì)董事及管理人士的辭職和任命等原有內(nèi)容加強(qiáng)披露，上市公司用于披露重大事項(xiàng)的8-K報(bào)告將會(huì)大量增加。
今年3月份，SEC通過(guò)了這項(xiàng)修訂后的新規(guī)定，增加了必須通過(guò)8-K報(bào)告披露的事項(xiàng)，擴(kuò)充了其他事件的披露內(nèi)容，并要求公司在4個(gè)工作日內(nèi)披露大部分事件，而現(xiàn)行的披露期限是5個(gè)或15個(gè)工作日。
投資者關(guān)系咨詢(xún)公司的負(fù)責(zé)人霍奇表示，目前上市公司每年提交的8-K報(bào)告已有約8萬(wàn)份，但實(shí)施該項(xiàng)新規(guī)后，8-K報(bào)告的數(shù)量可能增加一倍，投資者需要投入更多精力進(jìn)行閱讀。這一狀況至少在短期內(nèi)不會(huì)改變。霍奇說(shuō)，今年以來(lái)，他注意到8-K報(bào)告的數(shù)量已經(jīng)有所增加，部分公司已經(jīng)開(kāi)始提前遵守SEC的信息披露新規(guī)定。
霍奇指出，該規(guī)定對(duì)一些新增的披露事項(xiàng)給出了明確定義，比如董事選舉以及表外交易等。但他也同時(shí)提醒，對(duì)于怎樣的公司事件應(yīng)被確認(rèn)為重大事項(xiàng)，SEC以前的規(guī)定就很松懈，而新規(guī)定也沒(méi)有做出改善。例如，如果公司一個(gè)重要的低層管理人士離職，這是否屬于重大事項(xiàng)？這一事項(xiàng)應(yīng)該如何披露，是通過(guò)8-K報(bào)告進(jìn)行披露，還是通過(guò)季度報(bào)告或在電話會(huì)議上進(jìn)行披露？有關(guān)此類(lèi)問(wèn)題的規(guī)定還有待完善。
某資深律師補(bǔ)充說(shuō)，SEC新規(guī)定的4個(gè)工作日的時(shí)間限制，使公司沒(méi)有足夠的時(shí)間判斷所發(fā)生的事件是否重大并收集信息向SEC提交報(bào)告。
目前上市公司必須通過(guò)8-K報(bào)告進(jìn)行披露的事件有12類(lèi)，包括公司更換外部會(huì)計(jì)師、提交破產(chǎn)申請(qǐng)、董事辭職以及財(cái)政年度劃分變動(dòng)等。修改后的新規(guī)定又增加了8類(lèi)必須披露的事件，包括重大協(xié)議的終止、證交所的退市通知以及重新調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表等。新規(guī)定還要求公司對(duì)董事及管理人士的辭職和任命、公司規(guī)定變更以及財(cái)政年度變更等信息內(nèi)容加強(qiáng)披露。（郭蕾）
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