|
十六、債券基金在海外市場的發(fā)展情況
美國很早就出現債券基金，發(fā)展速度也很快。尤其是2001年以來，美國股市震蕩調整，債券基金就充當了資金的避風港。截至2001年底，美國債券基金的發(fā)行數量已占到整個共同基金市場的27%。據ICI統(tǒng)計，今年5月流入股票基金的資金從4月的129億美元下降至48億美元，而流入債券基金的金額從70億美元增至90億美元。
在我國臺灣，由于股市低迷，2000年在整體基金規(guī)模增加不大(3.56%)、股票基金規(guī)模大幅縮水的情況下，債券基金規(guī)模大幅增長，其中投資島內的債券基金增長22.82%、投資海外的債券基金增長438.28%，債券基金占到整體基金規(guī)模的70%以上。
海外市場經驗證明，債券基金是一種本金相對安全、收益比較穩(wěn)定的產品。根據1973年--1997年的歷史統(tǒng)計，美國債券市場的年收益率介于-4%到31%之間，平均收益率為8.5%。
十七、債券基金與存款有什么不同
銀行存款是保管現金的安全方式，適合短期支付需要，如消費或意外支出。銀行存款的特點是安全、很容易變現，可以隨時取回資金，而且有一定的利息收入。但是存款利率通常很低，難以抵過通貨膨脹，而且存款利息需要繳納利息稅，提前支取還有一定的利息損失。因此，銀行存款不適合做長期投資。
債券基金通過投資國債、金融債、企業(yè)債等債券可獲得穩(wěn)定的利息收入。長期來看，收益水平高于銀行存款，同時，保持較低風險，比較適合謹慎但又希望有較高收益的投資者的需要，如退休人士。而且開放式基金可以隨時通過基金管理公司、代銷銀行或券商的網點買賣，變現比較方便。上海證券報國泰君安證券
| 
