深圳消息 經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，深圳證券交易所今天公布了《深圳證券交易所上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》。目前，深交所有關(guān)上市開放式基金的業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒。針對投資者如何買賣上市開放式基金等問題，深交所負(fù)責(zé)人回答了記者的提問。

　　問：深交所推出上市開放式基金主要出于哪些考慮?有何重要意義?

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　　答：開放式基金自2001年推出以來，在短短幾年里取得了很大的發(fā)展。深交所自2002年起即會同中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司著手研究在交易所發(fā)行并交易開放式基金的可行性。在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，在中國結(jié)算公司等相關(guān)部門的大力支持下，經(jīng)過對市場需求的認(rèn)真研究、反復(fù)論證，深交所于今年上半年完成了上市開放式基金方案設(shè)計(jì)，并在7月底組織了上市開放式基金的發(fā)行、交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)的全網(wǎng)測試。

　　深交所獲準(zhǔn)推出的上市開放式基金(英文名稱：ListedOpen-endedFunds，簡稱：LOFs)是指通過深交所交易系統(tǒng)發(fā)行并上市交易的開放式基金。上市開放式基金募集期內(nèi)，投資者除了可以通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)(如銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn))申購之外，還可以在具有基金代銷資格的各證券公司營業(yè)部通過深交所交易系統(tǒng)認(rèn)購。上市開放式基金上市后，投資者可以在所有深交所會員證券營業(yè)部通過深交所交易系統(tǒng)按撮合成交價買入和賣出。投資者還可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記，實(shí)現(xiàn)通過銀行等代銷機(jī)構(gòu)申購贖回與通過深交所交易系統(tǒng)買賣兩種基金份額交易方式的轉(zhuǎn)換。

　　推出上市開放式基金是基金市場的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)創(chuàng)新，是深交所改進(jìn)服務(wù)工作的一項(xiàng)重要舉措。其意義在于：一是充分利用現(xiàn)有資源，發(fā)揮深交所電子化交易網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，拓寬開放式基金發(fā)行銷售渠道，促進(jìn)證券投資基金規(guī)模的壯大。二是上市開放式基金需遵守基金上市交易的有關(guān)信息披露規(guī)定，有利于進(jìn)一步提高開放式基金信息披露的透明度，推動開放式基金的規(guī)范運(yùn)作。三是為市場參與各方拓展了基金業(yè)務(wù)服務(wù)和發(fā)展的空間。為投資者提供了更為方便的開放式基金認(rèn)購、交易渠道；為基金管理公司開展開放式基金業(yè)務(wù)以及基金產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了快捷、低成本的服務(wù)平臺；同時為證券公司增加了新的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)。

　　問：上市開放式基金有哪些主要特點(diǎn)?具體運(yùn)作流程是怎樣?與普通開放式基金及封閉式基金相比有何異同?

　　答：上市開放式基金主要特點(diǎn)有三點(diǎn)：

　　(1)上市開放式基金本質(zhì)上仍是開放式基金，基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購、贖回。

　　(2)上市開放式基金發(fā)售結(jié)合了銀行等代銷機(jī)構(gòu)與深交所交易網(wǎng)絡(luò)二者的銷售優(yōu)勢。銀行等代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)仍沿用現(xiàn)行的營業(yè)柜臺銷售方式，深交所交易系統(tǒng)則采用通行的新股上網(wǎng)定價發(fā)行方式。

　　(3)上市開放式基金獲準(zhǔn)在深交所上市交易后，投資者既可以選擇在銀行等代銷機(jī)構(gòu)按當(dāng)日收市的基金份額凈值申購、贖回基金份額，也可以選擇在深交所各會員證券營業(yè)部按撮合成交價買賣基金份額。基金的申購、贖回操作程序與普通開放式基金相同。上市開放式基金在深交所的交易方式和程序則與封閉式基金基本一致，買入申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元。上市開放式基金交易價格的形成方式和機(jī)制與A股一致。與封閉式基金不同的是，上市開放式基金自上市首日起就實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

　　上市開放式基金在深交所上市后，投資者如需將在深交所交易系統(tǒng)買入的基金份額轉(zhuǎn)入銀行等代銷機(jī)構(gòu)贖回，或?qū)⒃阢y行等代銷機(jī)構(gòu)申購的基金份額轉(zhuǎn)入深交所交易系統(tǒng)賣出，需要辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記手續(xù)。

　　問：為確保上市開放式基金的順利運(yùn)作，投資者和市場參與者需要特別注意哪些問題?

　　答：上市開放式基金是基金市場的一項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，涉及的參與方較多，為確保上市開放式基金業(yè)務(wù)的順利運(yùn)作，需要各方密切配合。

　　(1)各基金管理公司和證券營業(yè)部需要做好宣傳推介工作，組織好發(fā)售和交易，及時派發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)宣傳資料。在業(yè)務(wù)操作過程中嚴(yán)格按流程辦事，特別是在跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記與投資者證券帳戶使用方面，需要仔細(xì)閱讀相關(guān)規(guī)則與指引，避免在操作中出現(xiàn)失誤。有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則與指引可從深交所網(wǎng)站(http：//www.szse.cn)及中國結(jié)算公司網(wǎng)站(http：//www.chinaclear.com.cn)查詢或下載。

　　(2)投資者通過銀行等代銷機(jī)構(gòu)的申購贖回價格是按當(dāng)日收市的基金份額凈值執(zhí)行的，而通過交易所交易系統(tǒng)買賣基金的價格一般會圍繞基金份額凈值隨行就市。投資者通過深交所交易系統(tǒng)買賣上市開放式基金時要特別注意通過行情系統(tǒng)查詢前一交易日該基金份額凈值，同時關(guān)注當(dāng)日市場行情走勢和基金投資股票組合的價格變化等因素對上市開放式基金交易價格帶來的影響。

　　問：是否在深交所所有會員單位證券營業(yè)部都可以辦理上市開放式基金的認(rèn)購和交易?投資者需繳納哪些費(fèi)用?

　　答：在上市開放式基金募集期內(nèi)，具備中國證監(jiān)會認(rèn)定的基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司下屬營業(yè)部均可以辦理上市開放式基金的上網(wǎng)認(rèn)購。上市開放式基金上市后，在所有深交所會員單位證券營業(yè)部均可買賣，不受基金代銷業(yè)務(wù)資格限制。

　　投資者通過深交所會員單位證券營業(yè)部認(rèn)購上市開放式基金需繳納的傭金比率，由各會員單位按照《基金招募說明書》中約定的認(rèn)購費(fèi)率設(shè)定；買賣上市開放式基金的交易傭金比率與買賣封閉式基金一致，具體比率由各會員單位根據(jù)相關(guān)規(guī)定制定。

　　問：對上市開放式基金的信息披露有哪些要求?

　　答：上市開放式基金除遵循開放式基金一般信息披露要求外，還須披露《上市交易公告書》、可能影響交易價格的重大事項(xiàng)等內(nèi)容。上市開放式基金應(yīng)按照基金信息披露的有關(guān)規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，深交所對上市開放式基金公開披露的信息進(jìn)行形式審查。上海證券報記者殷占武