推進證券業創新通知引起強烈反響———達標券商爭搶“頭啖湯”

　　本報訊（記者 于凌波）昨日中國證監會發布的《關于推進證券業創新活動有關問題的通知》在券商中引起強烈反響,多家符合條件的大券商立即召開會議，積極籌備創新試點的申報工作。

新浪交友有獎征文 理想系列寫字樓熱租中 走入香港夢想之都 大型休閑游戲燃燒戰車

　　試點券商花落誰家？

　　多家合規經營、業績穩健的大券商均對加入創新試點的陣營充滿信心。

　　國信證券有關人士向記者透露：截至去年底公司凈資本為24.85億元，占凈資產的76％，流動資產余額為流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的375％，符合創新試點券商的各項指標。華泰證券各項財務指標也遠遠好于試點券商的“硬杠杠”。

　　光大證券也透露，公司去年底凈資本為18.79億元，凈資產為24.77億元，凈資本占凈資產的76％，其它業績指標也均符合《評審暫行辦法》的各項規定。

　　不過，有業內人士表示,目前符合試點條件的券商只是少數。按照通知規定,綜合類券商申請試點必須符合最近一年凈資本不低于12億元的標準，而證券業協會公布的2003年度證券公司會員經營業績排名顯示：去年凈資本超過12億元的僅有海通證券、中信證券(資訊 行情 論壇)等17家券商,加之試點券商還要符合最近一年凈資本不低于凈資產的70%等其它幾項指標,最后能夠邁進創新試點之門的券商將屈指可數。

　　券商喜憂參半

　　多家大券商紛紛表示，《通知》的發布有利于管理規范、穩健經營、資產質量好的證券公司在市場競爭中做優做強，將會進一步推進證券行業的整體發展。

　　湘財證券戰略發展委員會主席施光耀認為，一個充滿活力的市場或行業，必定注重創新。《通知》提出的先試點、再推廣的漸進式創新工作思路，是針對中國證券行業現狀，作出的一個符合實際的抉擇。

　　華泰證券總裁兼黨委書記潘劍秋表示，《通知》鼓勵和支持證券業創新活動，著力于扶優扶強，將使管理規范、質地優良的券商能夠通過業務創新、經營方式創新和組織創新，得到率先發展。

　　招商證券有關負責人也強調，《通知》是一項扶優限劣的政策，它所激發的創新活力將使一批優質券商通過為資本市場提供更加優質的服務而發展壯大。

　　相對于大券商的喜出望外，許多中小券商對置身創新試點門外深感憂慮。比如江浙地區有多家券商雖然注冊資本僅10億元，但凈資本額卻超過9億元，且多次在券商利潤排名中位居前列，但此次申請試點的凈資本硬指標使其無法參與申報。

　　某中型券商總裁告訴記者，《通知》的確為券商開辟了業務創新的機會。但值得關注的是有多家中型券商資產優良，不符合的僅僅是凈資本不低于12億元的單項指標，應該考慮為這些券商提供部分參與創新的機會，讓其獲得單一強勢業務領域的創新資格，這將更符合券商行業發展的現實。

　　創新動力勢如破竹

　　據記者了解，多家有望申請試點的券商對于制定符合獨立存管要求的客戶交易結算資金存管制度已未雨綢繆，并正積極推進創新業務的開展。

　　日前，國信證券已率先改革客戶交易資金存管模式，華泰證券正在制定符合獨立存管要求的客戶資產存管方案。已啟動保證金獨立存管的招商證券目前已在業務轉型和創新所需的基礎設施建設中施以重拳。據悉，該公司已在集合理財產品開發、設立專業子公司等業務領域做好了充分的準備。

　　施光耀則透露，湘財證券已經制定引入第三方監管機制、嘗試建立全面的客戶資產的獨立存管方案，該方案已向多級監管部門匯報且目前正在積極推進之中。目前在資產管理方面，湘財證券完善了一套專門用于養老金管理的風險控制系統和投資管理技術，在賬戶管理上進行了有益的探索。在資產證券化方面，研究了應收款的資產證券化方案。今后將借創新試點的契機推動這些新業務的拓展。

　　據了解，光大證券也已啟動第二次增資擴股及股份制改造、申請公開上市工作。另外，該公司已對投資銀行總部和網上經紀業務等業務部門實行了模擬子公司運作。另外，公司已確立了兼并收購一到兩家券商，實現優化整合做優做強的戰略目標，力爭成為第一批發行集合資產管理計劃的券商。