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據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》消息,本周三,全球第四大黃金商南非金田公司(Gold Fields Ltd.)和加拿大主要黃金生產(chǎn)商Iamgold公司已就將Iamgold股票和金田公司的海外資產(chǎn)互換一事達(dá)成共識(shí),把金田公司的海外資產(chǎn)與Iamgold合成一個(gè)新公司,名為金田國(guó)際有限公司,此舉將締造出又一個(gè)世界級(jí)的黃金巨頭。
打造新巨頭
金田公司表示,將把其國(guó)際資產(chǎn)與Iamgold進(jìn)行合并,Iamgold則向金田貢獻(xiàn)出3.5億股公司股份,這一交易總價(jià)值可達(dá)21億美元。金田公司將擁有合并后新公司的70%的股份,當(dāng)前Iamgold股東將擁有余下的30%的股份,并可獲得每股50加分的特殊現(xiàn)金股息。預(yù)計(jì)交易將于今年內(nèi)完成。合并后的新公司市值為35億美元,黃金探明儲(chǔ)量高達(dá)1460萬(wàn)盎司,第一年的黃金產(chǎn)量可達(dá)200萬(wàn)盎司,2007年更可達(dá)到240萬(wàn)盎司,居全球第七位。
新公司的地點(diǎn)初定在美國(guó)科羅拉多州首府丹佛,金田公司的前任董事長(zhǎng)克里斯·湯普森將出任新公司的總裁和CEO,而世界第一大黃金商N(yùn)ewmont的前任董事長(zhǎng)高登·派克將成為新公司的董事長(zhǎng)。新公司的黃金開(kāi)采點(diǎn)目前確定為六個(gè),其中四個(gè)分布在西非的加納和馬里,兩個(gè)在澳大利亞,另外,新公司還計(jì)劃進(jìn)軍芬蘭和秘魯。
金田是全球最大的產(chǎn)金公司之一,在三個(gè)主要黃金生產(chǎn)國(guó),南非、加納和澳大利亞從事礦業(yè)開(kāi)發(fā)。公司年產(chǎn)黃金400多萬(wàn)盎司。事實(shí)上,金田公司對(duì)中國(guó)市場(chǎng)也并不陌生。去年12月23日,在香港上市的福建紫金礦業(yè)股份有限公司與金田公司正式建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,并承諾在福建成立合資勘探公司。
互惠互利
這是兩家實(shí)力雄厚的公司,如果這兩個(gè)"鉆石王老五"聯(lián)手,打造出來(lái)的企業(yè)必定會(huì)給雙方都帶來(lái)收益。Iamgold公司在非洲、加拿大和南美都有資產(chǎn)。該公司周二公布,第二季度凈利7.7萬(wàn)美元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期的200萬(wàn)美元,黃金產(chǎn)量為10.8萬(wàn)盎司,現(xiàn)金成本為每盎司243美元。而其第一季度盈利590萬(wàn)美元,高于去年同期的350萬(wàn)美元,黃金產(chǎn)量為10.5萬(wàn)盎司,現(xiàn)金成本為每盎司312美元,與南非老大哥合作,將助其剎住頹勢(shì)。
"雙贏"的另一方金田公司則坐擁50億美元市值,現(xiàn)在處于志得意滿的階段。8月初,它還宣布,位于布基納法索的公司主要勘探項(xiàng)目之一Essakan的可指示的黃金資源量上升45%至190萬(wàn)盎司。此次的合并,是金田公司第二次試圖與加拿大的同行合并。如果不是南非政府的禁令,早在2000年,金田公司便可將加拿大的Franco Nevada劃入囊中,而不是被Newmont搶走。而這次與同業(yè)強(qiáng)手聯(lián)合,金田公司羽翼更加豐滿,將勢(shì)在必得。
"白衣騎士"策略
美國(guó)名不見(jiàn)經(jīng)傳的Golden Star是在今年早些時(shí)候向Iamgold提出合并申請(qǐng)的,由于開(kāi)價(jià)僅為9.2億美元,而被Iamgold的管理層和股東們視為敵意收購(gòu)。6月份時(shí),安大略省高等法院批準(zhǔn)了Golden Star可以繼續(xù)收購(gòu)Iamgold。迫不得已之下,Iamgold實(shí)施了為期一個(gè)月的股東權(quán)益計(jì)劃,采取"白衣騎士"策略,即通過(guò)尋找另一個(gè)并購(gòu)伙伴來(lái)抵御Golden Star的收購(gòu),該計(jì)劃俗稱(chēng)毒丸(Poison Pill)。毒丸計(jì)劃為該公司贏取到一些時(shí)間,從而為股東找到更好的合作伙伴金田公司。
所謂"白衣騎士"策略,是企業(yè)為了避免被其他企業(yè)敵意并購(gòu),自己轉(zhuǎn)而尋找并購(gòu)企業(yè)的方法。企業(yè)可以通過(guò)"白衣騎士"策略,引進(jìn)并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)者,使并購(gòu)企業(yè)的并購(gòu)成本增加。另外,還可以通過(guò)鎖住選擇權(quán)條款,給予"白衣騎士"優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)的特權(quán)。得到管理層支持和鼓勵(lì)的"白衣騎士"的收購(gòu)成功可能性極大。當(dāng)"白衣騎士"和惡意收購(gòu)方屬同一行業(yè)時(shí),"白衣騎士"出于對(duì)自身利益的擔(dān)憂,例如擔(dān)心對(duì)方收購(gòu)成功,力量壯大,成為強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,往往也樂(lè)于參與競(jìng)價(jià),發(fā)起溢價(jià)收購(gòu)。不知這回Iamgold施毒丸而招來(lái)的"白衣騎士",能否成就一段佳話呢?
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