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本報訊 有關(guān)資料顯示，在近期開放式基金的整體表現(xiàn)中，合資基金公司的系列基金表現(xiàn)搶眼。
據(jù)晨星基金的評級數(shù)據(jù)，截至7月23日，今年以來總回報率排名中，在各類開放式基金之中名列前茅的多為合資基金公司的系列基金。
如14只股票型基金中，中荷合資的湘財荷銀基金旗下湘財合豐成長排名第一，中美合資的景順長城基金旗下景順長城優(yōu)選位居第三；51只配置型基金中，中法合資的華寶興業(yè)基金旗下寶康消費品和寶康靈活配置分獲第二和第五名；11只債券型基金中，華寶興業(yè)旗下的寶康債券基金則持續(xù)穩(wěn)居榜首。
此外，合資基金華寶興業(yè)旗下各只子基金都取得了突出業(yè)績。華寶興業(yè)投資總監(jiān)余榮權(quán)將其歸功于寶康系列基金獨特的投資策略。
余榮權(quán)介紹說，寶康消費品基金成功的關(guān)鍵在于“選股”，通過集中投資消費品領(lǐng)域，精選個股并長期持有，充分發(fā)揮消費品行業(yè)周期性不強的特點，在今年宏觀調(diào)控背景下優(yōu)勢盡顯。而寶康靈活配置基金的秘訣在于“選時”，在市場波動中發(fā)掘投資機會。寶康債券基金則勝在“先知先覺”。及時對宏觀經(jīng)濟及債券市場走勢作正確分析，大規(guī)模減持中、長期固定利率國債，而置換成短期債券或浮息債券，并增持央行票據(jù)，同時進行可轉(zhuǎn)債投資和申購新股，同時取得了可觀的超額收益。
中信證券(資訊 行情 論壇)的薛繼銳也認為，合資系列基金之所以成功，很重要的原因在于合理的產(chǎn)品設(shè)計和獨特的投資策略。這與目前基金業(yè)較嚴重的同質(zhì)化現(xiàn)象形成鮮明的對比。
薛繼銳指出，基金業(yè)常常是產(chǎn)品名稱越來越花哨，產(chǎn)品設(shè)計和投資策略卻越來越雷同。這就不可避免地導致較嚴重的交叉持股，帶來了很大的流動性風險。很多基金在市場單邊下跌時，不能及時減倉，投資的“羊群效應(yīng)”帶來了基金很大程度上的同漲同跌。(記者 謝美琴)
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