保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)： 華夏證券股份有限公司

　　【聲 明】

　　發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本招股說(shuō)明書(shū)及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

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　　公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　根據(jù)《證券法》等的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　招股說(shuō)明書(shū)摘要簽署日期：2004年7月22日

　　本招股說(shuō)明書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括招股說(shuō)明書(shū)全文的各部分內(nèi)容。招股說(shuō)明書(shū)全文同時(shí)刊載于巨潮網(wǎng)站http：／／www.cninfo.com.cn。投資者在作出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

　　投資者若對(duì)本招股說(shuō)明書(shū)及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢(xún)自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。

　　釋 義

　　在本招股說(shuō)明書(shū)中，除非文義另有所指，下列詞語(yǔ)具有如下涵義：

　　第一節(jié) 特別風(fēng)險(xiǎn)提示和特別提示

　　【特別風(fēng)險(xiǎn)提示】

　　本公司特別提醒投資者注意下列風(fēng)險(xiǎn)：

　　1、公司目前的營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源是客運(yùn)索道收入，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)較單一。為此，公司將在保持現(xiàn)有索道主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，根據(jù)麗江地區(qū)旅游市場(chǎng)的需求和發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)本次發(fā)行股票募集資金投資于麗江古城世界遺產(chǎn)論壇中心、麗江古城藝術(shù)風(fēng)情休閑區(qū)、麗江古城南入口旅游服務(wù)區(qū)三個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后，將主要從事旅游酒店經(jīng)營(yíng)；組織精品旅游渡假活動(dòng)和專(zhuān)項(xiàng)旅游活動(dòng)；為餐飲、購(gòu)物、休閑娛樂(lè)等提供旅游配套服務(wù)，從旅游產(chǎn)品多元化和旅游服務(wù)系列化兩個(gè)方面來(lái)改善公司業(yè)務(wù)單一的情況。但本次募集資金所投資的業(yè)務(wù)與公司現(xiàn)有的索道經(jīng)營(yíng)、管理和觀(guān)光旅游服務(wù)模式有較大差異，公司尚缺乏經(jīng)營(yíng)大型旅游配套服務(wù)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，公司需要有一個(gè)逐步適應(yīng)的過(guò)程，因此，本次募資投資項(xiàng)目存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如果公司不能在服務(wù)、人才、營(yíng)銷(xiāo)等方面實(shí)現(xiàn)有效管理，將對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。

　　2、2003年春季爆發(fā)的非典型性肺炎嚴(yán)重影響了旅游行業(yè)及本公司當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，本公司玉龍雪山索道及控股子公司云杉坪索道自該年4月下旬至7月上旬受其影響，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比2002年同期減少約1540萬(wàn)元，凈利潤(rùn)減少約1180萬(wàn)元。公司不排除今后如非典型性肺炎等重大流行性疾病爆發(fā)對(duì)旅游行業(yè)及本公司構(gòu)成重大影響的可能性。

　　3、公司經(jīng)營(yíng)的索道處于屬高山地區(qū)的玉龍雪山，季節(jié)性的大風(fēng)在春秋季時(shí)有發(fā)生，同時(shí)該地區(qū)還是8度烈度地震抗震設(shè)防區(qū)，公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展會(huì)受到上述自然環(huán)境的影響。2003年1月12日，玉龍雪山索道曾因沿線(xiàn)局部瞬間風(fēng)力過(guò)大發(fā)生脫索停機(jī)事故，經(jīng)公司采取妥當(dāng)?shù)木o急營(yíng)救和故障排除措施，索道于事故發(fā)生當(dāng)日恢復(fù)正常。為了確保今后不再發(fā)生此類(lèi)事故，公司于2003年1月13日至2003年4月30日期間對(duì)玉龍雪山索道設(shè)備進(jìn)行了全面的安全維護(hù)。由于安全維護(hù)期間索道停止運(yùn)營(yíng)，造成公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2002年同期減少了約1150萬(wàn)元，凈利潤(rùn)減少了近1000萬(wàn)元。

　　4、本公司營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源是客運(yùn)索道收入，2001年、2002年、2003年及2004年1-6月實(shí)現(xiàn)的客運(yùn)索道收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為93.23%、93.79%、95.56%和95.91%，存在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)單一的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、本公司2001年度、2002年度及2003年度全面攤薄的凈資產(chǎn)收益率分別為23.79%、29.80%和18.63%，預(yù)測(cè)發(fā)行當(dāng)年(2004年)全面攤薄的凈資產(chǎn)收益率將下降至12.53%左右，較報(bào)告期內(nèi)平均全面攤薄凈資產(chǎn)收益率24.07%的降幅達(dá)47.94%，公司存在凈資產(chǎn)收益率大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　6、夏季為公司經(jīng)營(yíng)旺季，冬季相對(duì)為淡季。麗江地區(qū)旅游市場(chǎng)從2月份開(kāi)始升溫，5月以后進(jìn)入相對(duì)明顯的旺季，至8月達(dá)到接待量的最高峰后逐漸回落，12月到春節(jié)前為相對(duì)明顯的淡季。公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在一定程度的季節(jié)性波動(dòng)，因此，公司存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　【特別提示】

　　1、本公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員及其家屬、近親通過(guò)持有本公司股東股份間接持有本公司股份的情況如下表：

　　2、截至2003年12月31日，公司合并報(bào)表口徑未分配利潤(rùn)22，714，642.81元。根據(jù)2004年5月19日召開(kāi)的公司2004年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，2003年12月31日以前滾存的未分配利潤(rùn)全部由老股東享有，并以現(xiàn)金股利形式分配，公司若在2004年度實(shí)現(xiàn)首次發(fā)行新股，則2004年1月1日至發(fā)行前所產(chǎn)生的可供股東分配的利潤(rùn)，由發(fā)行后的新老股東共享(截至2004年6月30日可供新老股東分配的利潤(rùn)為18，643，974.26元)。公司已于2004年7月6日將由老股東享有的、截至2003年底的未分配利潤(rùn)22，714，642.81元以現(xiàn)金股利方式派發(fā)完畢。

　　第二節(jié) 本次發(fā)行概況

　　第三節(jié) 發(fā)行人基本情況

　　一、發(fā)行人概況

　　二、發(fā)行人歷史沿革情況

　　(一)公司設(shè)立方式

　　麗江玉龍旅游股份有限公司成立于2001年10月18日，是經(jīng)云南省經(jīng)貿(mào)委云經(jīng)貿(mào)企改【2001】526號(hào)文《關(guān)于變更設(shè)立麗江玉龍旅游股份有限公司的批復(fù)》批準(zhǔn)，由麗江玉龍雪山旅游索道有限公司以經(jīng)審計(jì)的2001年6月30日帳面凈資產(chǎn)74，323，048元，按1：1的比例折股，整體變更設(shè)立的股份有限公司。麗江旅游的經(jīng)營(yíng)范圍包括：經(jīng)營(yíng)旅游索道及其他相關(guān)配套服務(wù)；對(duì)旅游、房地產(chǎn)、酒店、交通、餐飲等行業(yè)投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)。

　　(二)公司歷史沿革

　　麗江玉龍雪山旅游索道有限公司是于1995年12月14日經(jīng)云南省人民政府外經(jīng)貿(mào)滇胞字【1995】177號(hào)《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資本為303.50萬(wàn)美元。麗江總公司、昆明鑫泰、云港機(jī)械分別持有40%、30%和30%的股權(quán)。

　　1997年3月20日，昆明鑫泰將其持有的20%的雪山索道公司出資額轉(zhuǎn)讓給麗江總公司，另外10%的出資額轉(zhuǎn)讓給云港機(jī)械。1998年11月30日，雪山索道公司將注冊(cè)資本增加至607萬(wàn)美元。2001年4月8日，云港機(jī)械將其持有雪山索道公司的40%股份全部轉(zhuǎn)讓給云南機(jī)械進(jìn)出口股份有限公司，雪山索道公司由中外合資企業(yè)變更為內(nèi)資有限責(zé)任公司。

　　經(jīng)雪山索道公司于2001年6月5日召開(kāi)的股東會(huì)審議通過(guò)，麗江總公司將其持有的雪山索道公司的部分股份分別轉(zhuǎn)讓給昆明寶匯投資有限公司863.5809萬(wàn)股、云南協(xié)力工貿(mào)有限公司188.0075萬(wàn)股、麗江摩西風(fēng)情園有限責(zé)任公司95.4265萬(wàn)元、麗江白鹿國(guó)際旅行社有限公司62.6691萬(wàn)股，轉(zhuǎn)讓溢價(jià)比例均為1：1.5。

　　經(jīng)雪山索道公司于2001年6月5日召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)，雪山索道公司以現(xiàn)金374.88萬(wàn)元收購(gòu)麗江總公司持有的云杉坪索道公司17.6409%股權(quán)。經(jīng)雪山索道公司2001年6月5日召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)，雪山索道公司與麗江雪花山莊簽訂資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議，由雪山索道公司以現(xiàn)金1500萬(wàn)元收購(gòu)麗江雪花山莊“一期工程”資產(chǎn)。

　　經(jīng)雪山索道公司于2001年6月6日召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)，2001年6月7日麗江總公司、機(jī)械股份與摩西風(fēng)情園簽訂了《增資擴(kuò)股協(xié)議》，摩西風(fēng)情園以其持有的云杉坪索道公司25%的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)評(píng)估值531.2650萬(wàn)元按1：1的比例對(duì)雪山索道公司進(jìn)行增資；麗江總公司以其持有的云杉坪索道公司32.3591%的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)評(píng)估值687.650萬(wàn)元按1：1的比例對(duì)雪山索道公司增資，至此，雪山索道公司共計(jì)持有云杉坪索道公司75%的股權(quán)。

　　經(jīng)云南省經(jīng)貿(mào)委云經(jīng)貿(mào)企改【2001】526號(hào)文《關(guān)于變更設(shè)立麗江玉龍旅游股份有限公司的批復(fù)》批準(zhǔn)，雪山索道公司以經(jīng)審計(jì)的2001年6月30日帳面凈資產(chǎn)74，323，048元，按1：1的比例折為74，323，048股，整體變更為股份有限公司。

　　(三)公司設(shè)立后股東變動(dòng)情況

　　昆明寶匯投資有限公司原為本公司第三大股東，持有本公司1024.1716萬(wàn)股，占公司本次發(fā)行前總股本的13.78%。因?qū)殔R公司未能按時(shí)償還對(duì)昆明龍豐投資管理有限公司1200萬(wàn)元的欠款，根據(jù)昆明市中級(jí)人民法院(2002)昆民執(zhí)字第236號(hào)《民事裁定書(shū)》和(2002)昆民執(zhí)字第236號(hào)《協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)》，公司于2004年2月25日召開(kāi)了股東大會(huì)，審議通過(guò)了昆明寶匯投資有限公司所持有的公司股份變更為昆明龍豐投資管理有限公司持有，公司股東變更的登記手續(xù)已于2004年3月9日辦理完畢。

　　(四)公司設(shè)立后資產(chǎn)收購(gòu)情況

　　2003年12月31日，公司和重慶匯邦旅業(yè)有限公司共同與麗江牦牛坪旅游索道有限公司的股東大理蒼山感通旅游索道有限公司和北京同道文化發(fā)展有限責(zé)任公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，由大理蒼山感通旅游索道有限公司和北京同道文化發(fā)展有限責(zé)任公司全部轉(zhuǎn)讓各自持有的牦牛坪索道公司的股權(quán)(合計(jì)100%)，公司與重慶匯邦旅業(yè)有限公司則分別按60%和40%的份額受讓該等股權(quán)，在相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，交易各方最終確定的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為總計(jì)3610萬(wàn)元。2004年2月7日，公司2003年度股東大會(huì)審議通過(guò)此次收購(gòu)股權(quán)行為。截至2004年6月30日，公司已支付了全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2166萬(wàn)元，牦牛坪索道公司股東變更登記已經(jīng)辦理完畢。

　　三、發(fā)行人股本情況

　　(一)本次發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)情況

　　(二)發(fā)行人主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　本公司第一大股東麗江總公司持有白鹿旅行社35萬(wàn)股，占其總股本的23.3%；摩西風(fēng)情園持有白鹿旅行社25萬(wàn)股，占其總股本的16.65%；協(xié)力公司持有機(jī)械股份5.23%的股份；其他股東之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)持股情況。

　　四、發(fā)行人主要業(yè)務(wù)情況

　　(一)發(fā)行人的業(yè)務(wù)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)

　　麗江旅游的經(jīng)營(yíng)范圍包括：經(jīng)營(yíng)旅游索道及其他相關(guān)配套服務(wù)；對(duì)旅游、房地產(chǎn)、酒店、交通、餐飲等行業(yè)投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)。

　　(二)行業(yè)背景及發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)地位

　　旅游業(yè)是指從事旅游經(jīng)營(yíng)和為游客提供吃、住、行、游、娛、購(gòu)等各種服務(wù)和商品的行業(yè)。旅游業(yè)主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域包括旅行社業(yè)、飯店業(yè)、旅游交通業(yè)和旅游景觀(guān)業(yè)。目前，國(guó)內(nèi)旅游行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)。由于我國(guó)國(guó)內(nèi)游與出境游相比存在著比較明顯的成本優(yōu)勢(shì)，因此我國(guó)旅游行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)大部分來(lái)自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前全國(guó)有24個(gè)省份把旅游業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)培育，云南省的17個(gè)地州市中，有10個(gè)把旅游業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)，6個(gè)作為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)或先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

　　麗江所處的滇西北地區(qū)是云南省旅游資源最為富集的地方之一。“中國(guó)香格里拉生態(tài)旅游區(qū)”、“三江并流區(qū)域”、“茶馬古道”均是世界知名的精品旅游區(qū)。據(jù)麗江行署旅游局統(tǒng)計(jì)資料，1995～2001年間，麗江接待的海內(nèi)外游客從84.05萬(wàn)人次增長(zhǎng)到322.1萬(wàn)人次，年均增長(zhǎng)38.4%。進(jìn)入玉龍雪山旅游景區(qū)的游客人數(shù)則從6.39萬(wàn)人次增長(zhǎng)到109.7萬(wàn)人次，7年間增長(zhǎng)了17.17倍。麗江地區(qū)是我國(guó)旅游資源最為富集的地區(qū)之一。“十五”期間，麗江旅游行業(yè)仍將保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2005年，麗江地區(qū)將接待海內(nèi)外游客400萬(wàn)人次左右。

　　本公司地處旅游資源富集的滇西北地區(qū)，由于各旅游目的地之間自然風(fēng)光和地理?xiàng)l件相近，又同處“香格里拉”、“三江并流”和“茶馬古道”沿線(xiàn)，區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，本公司目前面對(duì)的主要是云南及滇西北地區(qū)的區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)。本公司所處云南麗江玉龍雪山省級(jí)旅游區(qū)是國(guó)家AAAA級(jí)景區(qū)，是極富吸引力的旅游目的地。依托玉龍雪山高品位的旅游資源，公司開(kāi)發(fā)的云杉坪森林公園和冰川公園也隨著麗江旅游的快速發(fā)展成為麗江最有代表性的名牌景點(diǎn)。

　　(三)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的情況

　　本公司目前的收入主要來(lái)源于玉龍雪山索道、云杉坪索道及牦牛坪索道的運(yùn)輸收入和本公司提供從甘海子游客服務(wù)中心到達(dá)本公司索道下部站的大巴客運(yùn)收入，同時(shí)本公司也通過(guò)向游客提供出售熱飲、氧氣、旅游商品和防寒服租賃等業(yè)務(wù)取得收入。

　　五、與發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬情況

　　(一)土地使用權(quán)及房屋所有權(quán)情況

　　公司及控股子公司擁有土地7宗，土地使用權(quán)證號(hào)分別為麗國(guó)用(2002)字第047號(hào)、麗國(guó)有(2001)字第200號(hào)、麗國(guó)有(2002)字第0113號(hào)、麗國(guó)用(2001)字第0103號(hào)、麗國(guó)土［2001］字185號(hào)、麗國(guó)土［2001］字101號(hào)和麗國(guó)土［2001］字102號(hào)。

　　公司及控股子公司共擁有房產(chǎn)8處，房產(chǎn)證號(hào)分別為麗字第013097號(hào)、麗字第013098號(hào)、古城字第16925號(hào)、古城字第016924號(hào)、古城字第G16923號(hào)、麗字第G12892、玉字第00067號(hào)和玉字第00068號(hào)。

　　(二)特殊行業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)證

　　本公司持有設(shè)備編號(hào)為9021-533200-199901-1163的《客運(yùn)索道安全檢驗(yàn)合格證》(有效期自2003年9月15日至2006年9月14日)；持有麗江地區(qū)交通運(yùn)政管理處頒發(fā)的云運(yùn)麗字【2003】第20000108號(hào)《道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證》；持有麗江地區(qū)行政公署發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)頒發(fā)的滇價(jià)麗地證字【2003】第J062001號(hào)《云南省經(jīng)營(yíng)服務(wù)性收費(fèi)許可證》。

　　本公司控股子公司云杉坪索道公司持有編號(hào)為9024-533200-200109-3060的《云南云杉坪索道客運(yùn)索道安全檢驗(yàn)合格證》(有效期自2001年9月20日至2004年9月19日)；持有麗江地區(qū)交通運(yùn)政管理處頒發(fā)的云運(yùn)麗字【2003】第20000109號(hào)《道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證》；持有麗江地區(qū)物價(jià)局頒發(fā)的滇價(jià)麗地經(jīng)證字【1999】第11號(hào)《云南省經(jīng)營(yíng)服務(wù)性收費(fèi)許可證》。

　　本公司控股子公司牦牛坪索道公司持有國(guó)家客運(yùn)架空索道安全監(jiān)督檢驗(yàn)中心分發(fā)的編號(hào)為9024-533200-200001-1203的《客運(yùn)索道安全檢驗(yàn)合格證》；持有麗江地區(qū)交通運(yùn)政管理處頒發(fā)的云運(yùn)麗字【2003】第20000026號(hào)《道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證》；持有麗江市發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)頒發(fā)的滇價(jià)費(fèi)麗市證字【2003】第J062042號(hào)《云南省經(jīng)營(yíng)服務(wù)性收費(fèi)許可證》。

　　六、發(fā)行人同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易情況

　　(一)關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　本公司目前與各股東及其控制的下屬企業(yè)之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　本公司律師及承銷(xiāo)商認(rèn)為：“發(fā)行人與第一大股東麗江總公司、第二大股東機(jī)械股份及其他各股東之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)行人與其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間也不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)�！�

　　(二)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易

　　本公司自變更設(shè)立為股份公司后，于2002年11月13日與第二大股東云南機(jī)械進(jìn)出口股份有限公司簽訂《委托代理協(xié)議》，由其代理進(jìn)口瑞士FATZER公司架空索道鋼繩一根，金額為86.16萬(wàn)元。此外，公司及控股子公司每年與持股1%的股東單位———白鹿旅行社簽訂《索道收費(fèi)協(xié)議》，約定當(dāng)年白鹿旅行社所帶旅游團(tuán)隊(duì)乘坐玉龍雪山旅游索道和云杉坪索道的索道票價(jià)、大巴車(chē)運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)票及配套服務(wù)執(zhí)行政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，公司按照給予第三方的條件，約定白鹿旅行社享受的團(tuán)體優(yōu)惠政策。2002年度、2003年度和2004年1-6月該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易規(guī)模分別為392.11萬(wàn)元、243.77萬(wàn)元和185.48萬(wàn)元，分別占當(dāng)期同類(lèi)業(yè)務(wù)的4.92%、3.98%和4.12%。上述關(guān)聯(lián)交易均不構(gòu)成重大關(guān)聯(lián)交易。

　　七、公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況

　　八、發(fā)行人第一大股東基本情況

　　麗江總公司是于1994年3月14日在云南省麗江地區(qū)工商行政管理局注冊(cè)登記成立，法定代表人和獻(xiàn)中，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括玉龍雪山旅游區(qū)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)管理、旅游基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)計(jì)規(guī)劃、旅游景點(diǎn)及設(shè)施經(jīng)營(yíng)服務(wù)、對(duì)所屬飯店、娛樂(lè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，兼營(yíng)建筑材料、旅游紀(jì)念品的制作、旅游服務(wù)。麗江總公司現(xiàn)持有麗江旅游2972.9219萬(wàn)股、持股比例為40%，系本公司控股股東。經(jīng)麗江意誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，截至2003年12月31日麗江總公司總資產(chǎn)17806.59萬(wàn)元，凈資產(chǎn)5794.71萬(wàn)元，2003實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-371.31萬(wàn)元。麗江總公司該年度出現(xiàn)虧損的主要原因是控股子公司麗江旅游2003年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受上半年脫索停機(jī)維護(hù)和“非典”的影響造成下滑，使得麗江總公司所享有的投資收益下降。截至2004年6月30日，麗江總公司總資產(chǎn)20406.89萬(wàn)元，凈資產(chǎn)6521.4萬(wàn)元。2004年1-6月，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)428.37萬(wàn)元(2004年中期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

　　麗江總公司控股麗江瑞雪房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司(持股比例51%)、麗江玉龍雪山國(guó)際高爾夫俱樂(lè)部有限公司(持股比例22.6%)、麗江雪山音樂(lè)節(jié)文化發(fā)展有限公司(持股比例15%)。

　　九、發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

　　(一)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表

　　1、簡(jiǎn)要合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　2、簡(jiǎn)要合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表

　　3、合并現(xiàn)金流量表

　　(二)公司財(cái)務(wù)分析

　　1、資產(chǎn)流動(dòng)性及資產(chǎn)質(zhì)量分析

　　截至2004年6月30日，公司總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)所占的比例為42.36%，固定資產(chǎn)所占的比例為41.60%。從流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，本公司期末貨幣資金余額占流動(dòng)資產(chǎn)的63.19%，應(yīng)收賬款余額占7.84%，其他應(yīng)收款余額占12.70%，存貨占3.62%。公司流動(dòng)資產(chǎn)中較高比例的資產(chǎn)以貨幣資金的形式存在，且應(yīng)收款項(xiàng)中75.76%的款項(xiàng)賬齡均在一年以?xún)?nèi)，上述情況說(shuō)明公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較好。本公司固定資產(chǎn)綜合計(jì)算的成新率為58.85%；長(zhǎng)期股權(quán)投資是盈利狀況較好的云杉坪索道公司75%股權(quán)及公司于2004年初收購(gòu)的牦牛坪索道公司60%股權(quán)，合并報(bào)表中該科目余額主要系該項(xiàng)股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)余額；無(wú)形資產(chǎn)主要是公司經(jīng)營(yíng)用地的土地使用權(quán)，上述資產(chǎn)均不存在需要計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況，資產(chǎn)的整體質(zhì)量較好。

　　2、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

　　截至2004年6月30日，本公司資產(chǎn)負(fù)債率為25.43%，報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)負(fù)債率始終處于相對(duì)較低的水平。造成公司資產(chǎn)負(fù)債率較低的原因在于公司報(bào)告期內(nèi)盈利增長(zhǎng)幅度較快，現(xiàn)金流水平較好。但隨著公司本次募集資金項(xiàng)目的確定和實(shí)施，先期投入不斷增加，預(yù)計(jì)公司的銀行貸款將逐漸增加，資產(chǎn)負(fù)債率水平也會(huì)得到相應(yīng)的提高，從而使公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更能適應(yīng)今后的發(fā)展需要。

　　3、償債能力分析

　　截至2004年6月30日，公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為3.43和3.31，處于相對(duì)較高的水平。從財(cái)務(wù)費(fèi)用來(lái)看，2001年度、2002年度、2003年度及2004年1-6月公司已獲利息倍數(shù)分別為35.90倍、131.53倍、36.17倍和32.09倍，說(shuō)明公司盈利水平有足夠的能力支付間接融資所需的利息費(fèi)用。

　　4、盈利能力分析

　　公司報(bào)告期內(nèi)平均實(shí)現(xiàn)全面攤薄每股收益為0.33元(未包括2004年中期數(shù)據(jù))，平均全面攤薄凈資產(chǎn)收益率24.07%(未包括2004年中期數(shù)據(jù))，盈利能力較強(qiáng)。此外，扣除2003年玉龍雪山索道安全維護(hù)和非典型性肺炎對(duì)本公司的影響，公司2000年至2002年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)保持了快速的增長(zhǎng)趨勢(shì)，復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá)到了48.57%和48.89%，顯示了良好的成長(zhǎng)潛力。

　　5、股權(quán)結(jié)構(gòu)分析

　　截止2004年6月30日，公司總股本7432.3048萬(wàn)股，其中，麗江總公司持股40%，機(jī)械股份持股32.22%，龍豐公司持股13.78%，摩西風(fēng)情園持股10%，協(xié)力工貿(mào)持股3%，白鹿旅行社持股1%。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)合理，不存在大股東“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，有利于公司建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，有利于公司規(guī)范運(yùn)行。

　　6、現(xiàn)金流量分析

　　2003年度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為25，566，418.48元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~較2002年度有所下降的主要原因是公司2003年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平受“脫索維護(hù)”和“非典”的影響出現(xiàn)較大幅度下降。2003年度公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)現(xiàn)金流主要是購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金9，678，845.68元，隨著募集資金項(xiàng)目的啟動(dòng)，公司投資活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流出將出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。2003年度公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~為13，917，090.73元，其中因啟動(dòng)部分募集資金項(xiàng)目增加銀行借款40，000，000.00元，分配股利等導(dǎo)致現(xiàn)金流出24，082，909.27元。

　　2004年1-6月公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)的水平，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)主要是由于公司收購(gòu)牦牛坪索道公司股權(quán)支付相應(yīng)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所致，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)則是因?yàn)楣�司償還銀行到期貸款。

　　(三)簡(jiǎn)要盈利預(yù)測(cè)

　　(四)發(fā)行人股利分配政策和歷年分配情況

　　1、公司股利分配的政策

　　本公司股票全部為普通股，實(shí)行同股同利的分配政策，按股東持有股份的比例進(jìn)行分配。公司可以采取現(xiàn)金或者股票方式分配股利。每年度的具體分配方案，由公司董事會(huì)根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提出，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后執(zhí)行。

　　2、設(shè)立以來(lái)股利分配情況

　　3、利潤(rùn)共享安排

　　根據(jù)2004年5月19日召開(kāi)的公司2004年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，2003年12月31日以前滾存的未分配利潤(rùn)全部由老股東享有，并以現(xiàn)金股利方式分配，本公司若在2004年度實(shí)現(xiàn)首次發(fā)行新股，則2004年1月1日至發(fā)行前所產(chǎn)生的可供股東分配的利潤(rùn)，由發(fā)行后的新老股東共享。本公司將在上市后第一個(gè)會(huì)計(jì)年度至少派發(fā)一次股利。

　　十、公司控股子公司情況

　　1、麗江云杉坪旅游索道有限公司

　　麗江云杉坪旅游索道有限公司是在云南省工商行政管理局于1993年12月29日注冊(cè)登記的中外合資企業(yè)，注冊(cè)資本86萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)范圍為麗江云杉坪索道營(yíng)運(yùn)及配套經(jīng)營(yíng)。本公司目前持有該公司75%的股權(quán)；外方股東為香港久益國(guó)際公司，持有該公司25%的股權(quán)。

　　2、麗江牦牛坪旅游索道有限公司

　　麗江牦牛坪旅游索道有限公司于1999年4月26日在云南省麗江地區(qū)工商行政管理局進(jìn)行設(shè)立登記，目前注冊(cè)資本金1000萬(wàn)元。公司持有麗江牦牛坪旅游索道有限公司60%的股權(quán)；重慶匯邦旅業(yè)有限公司持有該公司40%的股權(quán)。牦牛坪索道公司的經(jīng)營(yíng)范圍為：旅游索道及滑道營(yíng)運(yùn)，旅游娛樂(lè)業(yè)開(kāi)發(fā)，工藝美術(shù)品，旅游服務(wù)用品等開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)。

　　第四節(jié) 募股資金運(yùn)用

　　一、募股資金運(yùn)用概況

　　本次發(fā)行按發(fā)行價(jià)6.90元／股計(jì)算，扣除發(fā)行費(fèi)用后可籌集資金16006.62萬(wàn)元。本次股票發(fā)行募集資金將主要用于建設(shè)麗江古城世界遺產(chǎn)論壇中心、麗江古城藝術(shù)風(fēng)情休閑區(qū)、麗江古城南入口旅游服務(wù)區(qū)三個(gè)項(xiàng)目。

　　募集資金項(xiàng)目概況表

　　2003年4月18日公司召開(kāi)2002年年度股東大會(huì)，本次股東大會(huì)逐項(xiàng)審議通過(guò)了本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目，認(rèn)為各項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，具有良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上均是可行的。

　　募集資金使用進(jìn)度

　　二、募股資金項(xiàng)目簡(jiǎn)介

　　(一)麗江古城世界遺產(chǎn)論壇中心項(xiàng)目

　　麗江古城世界遺產(chǎn)論壇中心占地45畝，規(guī)劃總建筑面積18000平方米，接待規(guī)模為200個(gè)標(biāo)準(zhǔn)間客房，500人規(guī)模的會(huì)議接待能力。建設(shè)內(nèi)容包括：基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)、國(guó)際會(huì)議中心、國(guó)際性展示中心、商務(wù)信息中心、客房、餐廳、廚房、洗衣房、行政辦公用房、康體娛樂(lè)中心、機(jī)房、其他用房等內(nèi)容。

　　(二)麗江古城藝術(shù)風(fēng)情休閑區(qū)項(xiàng)目

　　麗江古城藝術(shù)風(fēng)情休閑區(qū)占地63畝，規(guī)劃總建筑面積19，900?，由文化博覽區(qū)、餐飲娛樂(lè)區(qū)、精品售賣(mài)街區(qū)三大功能區(qū)及相關(guān)配套設(shè)施構(gòu)成。

　　文化博覽區(qū)包括古城休閑博物館、世界遺產(chǎn)展覽中心、“香格里拉”影像工坊、藝人創(chuàng)藝館、雪山書(shū)院、東巴象形文字館、納西兒童樂(lè)園，上述具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中，古城休閑博物館和世界遺產(chǎn)展覽中心由公司自主經(jīng)營(yíng)，其余項(xiàng)目將通過(guò)定向招商尋找專(zhuān)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者。

　　餐飲娛樂(lè)區(qū)包括餐廳、酒吧、咖啡館、茶館等，該區(qū)域主要采用定向招商、出租的經(jīng)營(yíng)方式。

　　精品街區(qū)主要經(jīng)營(yíng)旅游工藝品售賣(mài)和麗江民族特色精品售賣(mài)，如納西特色服飾、東巴木雕、戶(hù)外旅游用品等，該區(qū)域主要采用定向招商、出租的經(jīng)營(yíng)方式。

　　(三)麗江古城南入口旅游服務(wù)區(qū)項(xiàng)目

　　項(xiàng)目擬在麗江古城南入口建設(shè)占地33畝的旅游服務(wù)區(qū)，建設(shè)內(nèi)容包括：基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)、步行商業(yè)街、手工作坊展演區(qū)、游客中心及古城展演館、開(kāi)放式歌舞廣場(chǎng)、機(jī)動(dòng)車(chē)停車(chē)場(chǎng)、入口廣場(chǎng)、景觀(guān)水池等。對(duì)南入口標(biāo)志性建筑和環(huán)境構(gòu)建物、入口廣場(chǎng)、歌舞廣場(chǎng)活動(dòng)組織、古城游覽會(huì)館(含游客服務(wù)中心)、停車(chē)場(chǎng)等“入口”類(lèi)項(xiàng)目，將由本公司自營(yíng)，形成展演門(mén)票、服務(wù)費(fèi)(含停車(chē)場(chǎng))收入。對(duì)手工作坊等著重展示古城歷史、民俗、文化和傳統(tǒng)風(fēng)貌的重點(diǎn)游覽項(xiàng)目和部分具有古城特色、納西族風(fēng)格的重點(diǎn)商鋪，本公司將采取定向招商的方式，邀請(qǐng)古城、麗江本地及周邊區(qū)域的民間商戶(hù)、藝人和工匠作為主力經(jīng)營(yíng)戶(hù)進(jìn)駐經(jīng)營(yíng)，形成租金收入。對(duì)其他商鋪，公司將采取廣泛招租方式經(jīng)營(yíng)，形成租金收入。

　　第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素和其它重要事項(xiàng)

　　投資者在評(píng)價(jià)發(fā)行人此次發(fā)售的股票時(shí)，除本招股說(shuō)明書(shū)摘要提供的其他資料外，應(yīng)特別認(rèn)真考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素：

　　一、風(fēng)險(xiǎn)因素

　　(一)重大疫情對(duì)旅游行業(yè)及公司的影響

　　2003年春季爆發(fā)的非典型性肺炎嚴(yán)重影響了旅游行業(yè)及本公司當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，本公司玉龍雪山索道及控股子公司云杉坪索道2003年當(dāng)年4月下旬至7月上旬受其影響，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比2002年同期減少約1540萬(wàn)元，凈利潤(rùn)減少約1180萬(wàn)元。公司不排除今后如非典型性肺炎等重大流行性疾病爆發(fā)對(duì)旅游行業(yè)及本公司構(gòu)成重大影響的可能性。

　　(二)自然環(huán)境對(duì)公司索道運(yùn)營(yíng)的影響

　　公司經(jīng)營(yíng)的索道處于屬高山地區(qū)的玉龍雪山，季節(jié)性的大風(fēng)在春秋季時(shí)有發(fā)生，同時(shí)該地區(qū)還是8度烈度地震抗震設(shè)防區(qū)，公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展會(huì)受到上述自然環(huán)境的影響。

　　(三)索道運(yùn)營(yíng)故障的風(fēng)險(xiǎn)

　　索道作為運(yùn)送游客的主要運(yùn)輸工具之一，其運(yùn)營(yíng)的安全性對(duì)公司具有重要意義。除惡劣的自然天氣條件可能會(huì)影響索道的安全運(yùn)營(yíng)外，電力供應(yīng)故障、設(shè)備故障、員工違反操作規(guī)程等也是影響索道運(yùn)營(yíng)安全性的主要因素，上述情況的發(fā)生將可能導(dǎo)致索道無(wú)法正常運(yùn)行，進(jìn)而影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)行。

　　(四)客運(yùn)索道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)受限制的風(fēng)險(xiǎn)

　　本公司索道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定和調(diào)整均需由政府有關(guān)部門(mén)最終審批，所以公司在決定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)方面的自主權(quán)較小，難以根據(jù)市場(chǎng)情況的變化自行及時(shí)地對(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)作出調(diào)整。政府有關(guān)部門(mén)對(duì)索道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的審批，將在一定程度上影響本公司未來(lái)的收益狀況。

　　(五)索道經(jīng)營(yíng)運(yùn)力、景區(qū)容量因素的限制

　　隨著麗江地區(qū)(包括麗江古城和玉龍雪山)旅游業(yè)的快速發(fā)展，前往本地區(qū)的游客數(shù)量會(huì)繼續(xù)增加，公司下屬索道的運(yùn)輸能力和景區(qū)接待游客的能力均會(huì)逐漸趨于飽和。索道運(yùn)營(yíng)能力和景區(qū)接待容量?jī)煞矫娴囊蛩乜赡軙?huì)制約公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和盈利的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　(六)索道關(guān)鍵設(shè)備依賴(lài)進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)

　　本公司索道的關(guān)鍵設(shè)備、配件在國(guó)內(nèi)沒(méi)有替代產(chǎn)品，需要從國(guó)外進(jìn)口，生產(chǎn)周期和運(yùn)輸周期較長(zhǎng)，公司的經(jīng)營(yíng)面臨索道關(guān)鍵設(shè)備依賴(lài)進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(七)募集資金項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　1、本次發(fā)行當(dāng)年凈資產(chǎn)收益率存在因凈資產(chǎn)增長(zhǎng)過(guò)快而引發(fā)凈資產(chǎn)收益率大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、公司目前的營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源是客運(yùn)索道收入，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)較單一。由于本次募集資金所投向的業(yè)務(wù)與公司現(xiàn)有的索道經(jīng)營(yíng)、管理和觀(guān)光旅游服務(wù)在經(jīng)營(yíng)方式、服務(wù)對(duì)象、人才要求、市場(chǎng)等經(jīng)營(yíng)管理方面存在一定的差異。因此，本次募資投資項(xiàng)目存在經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、本次募集資金將全部投入麗江古城世界遺產(chǎn)論壇中心、麗江古城藝術(shù)風(fēng)情休閑區(qū)、麗江古城南入口旅游服務(wù)區(qū)三個(gè)項(xiàng)目。上述項(xiàng)目面臨來(lái)自前期決策時(shí)的項(xiàng)目市場(chǎng)定位風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)過(guò)程中的建設(shè)和成本控制風(fēng)險(xiǎn)以及建成后的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　(八)旅游項(xiàng)目開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

　　旅游項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)對(duì)旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力具有重要的影響，一方面，如果旅游項(xiàng)目過(guò)于單一陳舊，不能推陳出新，可能會(huì)導(dǎo)致游客日益減少，旅游吸引力下降；另一方面，如果旅游項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)度，可能會(huì)造成自然環(huán)境和旅游資源惡化，也會(huì)降低對(duì)游客的吸引力。旅游項(xiàng)目對(duì)游客吸引力的下降將會(huì)直接影響到旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。公司在對(duì)麗江地區(qū)(包括玉龍雪山、麗江古城及周邊地區(qū))的旅游項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中，會(huì)面臨上述的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(九)旅游項(xiàng)目銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)

　　在目前市場(chǎng)情況下，本公司旅游項(xiàng)目的銷(xiāo)售主要依賴(lài)于麗江本地旅行社和散客市場(chǎng)，存在銷(xiāo)售渠道比較單一和銷(xiāo)售市場(chǎng)比較狹窄的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(十)環(huán)保基金政策變化的風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)云南省發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)云計(jì)收費(fèi)［2002］810號(hào)文、本公司麗旅股［2003］20號(hào)文及云南省麗江地區(qū)行政公署麗署復(fù)［2003］20號(hào)文，自2003年5月2日起，因本公司玉龍雪山索道票價(jià)格上調(diào)至160元／人(含客運(yùn)票，雙程)，公司需按索道票收入總額的15%提取環(huán)�；�金上繳麗江行署財(cái)政專(zhuān)戶(hù)。該項(xiàng)環(huán)�；�金提取政策的變化，將會(huì)直接影響到公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

　　(十一)股市風(fēng)險(xiǎn)

　　股票市場(chǎng)價(jià)格的變化受多種因素的影響，存在不可預(yù)見(jiàn)性。國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、公司經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景、股票市場(chǎng)供求關(guān)系、投資者心態(tài)等多種因素都將會(huì)對(duì)公司股票價(jià)格的波動(dòng)產(chǎn)生影響，從而影響投資者收益。在此，公司鄭重提醒投資者在投資本公司股票時(shí)，應(yīng)對(duì)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有充分了解。

　　二、其他重要事項(xiàng)

　　2003年1月12日16點(diǎn)30分，由于本公司玉龍雪山索道沿線(xiàn)局部風(fēng)速瞬間風(fēng)力過(guò)大，達(dá)到80公里／小時(shí)，造成索道6號(hào)塔支架12輪壓索輪組上行側(cè)發(fā)生脫索停機(jī)事故。公司于事故發(fā)生后至2003年4月30日期間對(duì)索道設(shè)備進(jìn)行全面的安全維護(hù)。2003年5月1日，經(jīng)向國(guó)家客運(yùn)架空索道安全監(jiān)督檢驗(yàn)中心申請(qǐng)獲得同意，云南省質(zhì)監(jiān)局出具了《關(guān)于玉龍雪山大索道試運(yùn)行的意見(jiàn)》，同意玉龍雪山索道于2003年5月2日開(kāi)始試運(yùn)行。2003年9月15日，玉龍雪山索道通過(guò)復(fù)檢，國(guó)家客運(yùn)架空索道安全監(jiān)督檢驗(yàn)中心頒發(fā)了有效期自2003年9月15日至2006年9月14日的《客運(yùn)索道檢驗(yàn)合格證》。

　　截至本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽署之日，公司無(wú)未結(jié)或可預(yù)見(jiàn)之重大訴訟或仲裁案件。

　　第六節(jié) 本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排

　　一、本次發(fā)行各方當(dāng)事人

　　二、預(yù)計(jì)時(shí)間表

　　第七節(jié) 附錄和備查文件

　　一、附錄

　　1、 審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告全文

　　2、 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告

　　二、文件查閱

　　1、查閱文件目錄

　　(1)本次發(fā)行的招股說(shuō)明書(shū)及其摘要

　　(2)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件

　　(3)發(fā)行人律師對(duì)本次發(fā)行出具的法律意見(jiàn)書(shū)及其他法律意見(jiàn)

　　(4)發(fā)行人設(shè)立的批準(zhǔn)和注冊(cè)登記文件

　　(5)發(fā)行人的公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照

　　(6)發(fā)行人歷次驗(yàn)資報(bào)告

　　(7)歷次資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

　　(8)關(guān)于本次發(fā)行事宜的股東大會(huì)決議

　　(9)其他相關(guān)文件

　　2、查閱地點(diǎn)

　　(1)麗江玉龍旅游股份有限公司

　　地址：麗江市�；勐符惤�賓館民族院

　　聯(lián)系人：楊學(xué)禹、楊寧

　　電話(huà)：0888-5105981

　　傳真：0888-5105981

　　(2)華夏證券股份有限公司

　　地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號(hào)

　　聯(lián)系人：何繼兵、王姝、何海凝

　　電話(huà)：010-65178899-81022

　　傳真：010-65185227

　　3、查閱時(shí)間

　　本次發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)全文、備查文件和附錄可于工作日上午8：30-11：30，下午2：00-5：00在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)住所查詢(xún)。

　　本次發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)全文及附錄可以登錄巨潮網(wǎng)站查閱，網(wǎng)址：http：／／www.cninfo.com.cｎ