作者：黃嶸,陳實

　　夏日炎炎，某大型股份制商業銀行的信貸員小徐最近卻頂著烈日，不斷地奔走在各公司之間，目的只為一個——“拉到更多的存款，而且是越多越好！”小徐告訴記者，今年吸儲已經成為了各家銀行的頭等大事。

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　　中國人民銀行公布的數據顯示：今年1～6月人民幣貸款增加1．43萬億元，按可比口徑比去年同期少增3501億元（去年上半年人民幣貸款增加1．78萬億元，同比多增9511億元），其中6月份少增2396億元。“吸儲大戰”白熱化

　　上海一家私營企業主王先生介紹，他有一筆幾千萬的流動資金，剛被一大型股份制銀行從原來的國有銀行中拉走。被拉走的原因很簡單：該股份制銀行的利息收益非常誘人。除正常利息外，還有每月1500元的“好處費”。“好處費”從銀行出賬的名目為：送支票的員工工資。

　　王先生還透露，由于他的這筆資金做生意時使用頻繁，經常不能在銀行里停留7天時間，有時只1天就要拿出，第二天再放入；但銀行為了拉住他這筆資金，承諾不論他存幾天，都會按照7天通知存款檔次的利率付息。至于如何做賬，王告訴記者：“這非常簡單，銀行要我給他們相當于7天通知存款年利率金額的發票，他們給我報銷。他們可以以管理費用走賬。”

　　“現在銀行能夠給我好處的名目很多。當然，這都是違規的，不過他們總有辦法繞過規定。”王心情復雜地感慨。

　　據前述某股份制銀行信貸員徐透露，由于四大國有銀行的存款“底子”比較厚，因此拉存現象不太明顯，而在股份制商業銀行和其他一些中小銀行中，這一現象近來卻愈演愈烈：如果協助其完成存款任務，一些信貸員甚至承諾可以將定期存款年利率提高0．5個百分點；進入6月以來，浙江很多地方的存款營銷費突然飆升至0．4％～0．6％——也就是說，為了吸引到1萬元的定期存款，一些中小銀行不惜向介紹人提供40元的營銷費，甚至是60元以上；上海銀行業雖然未出現提高存款利率留住儲蓄客戶的現象，但一些銀行以“為貴賓客戶提供優質服務”為名，變相給予存款大戶貸款利率優惠等，例如滬上某家股份制商業銀行承諾，客戶儲蓄余額不低于50萬元人民幣，即可享受房貸和車貸利率的優惠，優惠幅度約達0．5個百分點，據稱，這招對儲戶還頗具吸引力。

　　據一已經拿到人民幣業務牌照的外資銀行信貸員陳先生介紹，近來外資銀行也在想盡一切辦法拉存款，一般是幫助存款客戶介紹貸款企業：為了滿足存款客戶希望得到高利率的要求，就將其介紹給銀行的貸款客戶，這兩家客戶之間的利率則在銀行規定的存款和貸款利率之間。“這樣能幫助我們留住該客戶的另外一部分存款在我們銀行中。”陳說。貸存比壓力下的角力

　　今年3月以來力度不斷加大的宏觀調控大幅度抑制了銀行的貸款投放，以存貸差為生存之本的中資銀行，貸款少增就意味著收入減少，過多的存款會帶來更大的利息成本，從而更加擠壓銀行利潤，銀行為什么還要拼搶存款加大經營成本？

　　信貸員徐告訴記者，銀行如此違背常理，主要是受“貸存比”這一重要指標的壓迫。

　　“我們的存款必須要先留足準備金后。”根據監管要求，銀行要將一部分存款存于中央銀行（一級準備金）、一部分存于總行（二級準備金）、一部分存于分行和支行內（三級準備金），這三部分資金的總和必須大于存款總額的40％，即銀行的貸存比必須小于60％，如果貸款量大于存款總量的60％，則算作違規。這意味著一行的貸款規模與該行存款規模直接掛鉤，銀行只有“存得多，才能貸得也多”。

　　另外，一旦銀行存款規模下降，很可能使其貸款以外的業務亦受到諸多牽連，例如目前頗受各行推崇的“金融衍生產品牌照”，其發放依據之一即一行的存款規模。

　　“今年存款的增量大幅度減少了，所以貸款規模很受影響。”徐說。中國人民銀行公布的數據顯示：1～6月人民幣各項存款增加2．2萬億元，同比少增1786億元——貸款減少的同時，存款也在相應減少。而據上海銀監局材料，2004年上半年上海銀行業新增儲蓄存款較去年同比少增183．31億元，而從新增貸款的角度來看，2004年第二季度新增貸款亦比一季度減少500．07億元，信貸增幅呈明顯逐月回落之勢。

　　“這主要同派生存款有關。”復旦大學國際金融系孫立堅教授解釋，“雖然表面上看貸款同存款并無太大關系，但事實上，貸款規模制約著存款規模。”企業將資金貸出后，一般不會立刻全部投入到項目中去，而是繼續將部分或者全部貸款存入銀行，使同一筆資金在存款項下被計算兩次，就是所謂“派生存款”。

　　孫教授認為，現在統計觀察到的存款減少，事實上很大部分是來自于派生存款的減少。派生存款減少主要源于兩個方面：一方面是前期經濟過熱，投資需求猛增，令很多貸出的款項沒有逗留在銀行系統，而是很快被投入到項目中去——經濟學中稱為“順周期現象”（即經濟旺盛時，派生存款減少）；另一方面，宏觀調控之下，現在幾乎所有銀行都停止了中長期貸款——而這兩塊貸款則是派生存款的主要來源。

　　某銀行資金部一位負責人還認為，從最近政策面消息判斷，可能7月之后，信貸緊縮政策會有所松動，銀行貸款可能可以適度增加。“現在銀行當然要未雨綢繆，為下一輪信貸增長做好滿足存貸比上限的要求。”“后貸款”時代來臨？

　　表面上看來，為了滿足貸存比要求，銀行不惜成本展開存款大戰似乎合情合理，但孫教授卻認為，這同某些銀行為降低不良資產“做大分母”的做法如出一轍，“其實這違背了監管層這一指標的用意。”孫教授說。孫分析，監管層是希望通過貸存比管理控制銀行貸款總額，銀行應該致力貸款的精細管理，從而擴大利潤。“否則，中國的銀行業將面臨高成本拉存款，而貸款又收不回的新的惡性循環之中。”孫警告。

　　針對目前的吸儲大戰，7月25日，山東省銀行業協會組織濟南地區的近20家會員單位共同簽署了《加強行業自律、維護良好存款競爭環境》的倡議書，向不正當“吸存”“開戰”。對此，某股份制銀行的信貸員姚不以為然：“這種行業自律聯盟過去也曾有過，但只是表面現象，其實每家銀行最后還是會我行我素，根本于事無補。”

　　根據工行方面提供的數據，今年上半年，上海市各大金融機構各月凈增貸款均呈下降趨勢，二季度凈增貸款較前一季度減少500．07億元，減少比例高達63．3％。如此“神速”的下滑讓整個銀行業不得不考慮一些能賺錢的“新點子”。

　　“上海金融業宏觀調控效果初現，貸款增幅明顯放緩，這預示著銀行‘后貸款’時代的來臨。”工行上海市分行有關人士表示。

　　“后貸款”時代的一個顯著特征，就是銀行中間業務實現跨越式的發展，銀行主要依賴存貸利差收益的傳統盈利結構模式，將逐步讓位于存貸業務與中間業務協調發展的新目標。

　　“可以想見，下半年金融市場必將上演更激烈的銀行中間業務爭奪戰，這對廣大市民而言，則意味著能夠選擇更豐富、更具吸引力的銀行金融產品。”工行有關人士告訴記者。

　　另一家國有商業銀行有關人士則表示，中資銀行以中間業務收入為新增長點的盈利模式正在形成，發展迅猛，但目前各家銀行中間業務競爭力差異較大，且整體比外資銀行稍弱。“銀行其實都明白，未來中間業務的競爭將由產品、服務和制度的創新來決定勝負。這才是根本的出路。”他分析說。濟南銀行業結盟反“吸儲”針對目前銀行業存在的下達吸存指標、額外支付費用等不正當吸收存款行為，7月25日，山東省銀行業協會組織濟南地區的近20家會員單位共同簽署了“加強行業自律、維護良好存款競爭環境”的倡議書，向不正當“吸存”“開戰”。簽署倡議書的近20家銀行共同承諾：不采取存款“貼水”、定期存款按季付息、提前支取享受原利率及其他擅自或變相提高存款利率等不正當手段吸收存款。不承諾向存款人或關系人提供政策允許范圍以外的利益，不向存款人或關系人支付正常利息以外任何名義的吸儲費、協儲費、手續費等不當費用，不以存款“公關”的名義向存款人或關系人饋贈物品和現金等。各家銀行還將嚴格執行賬戶和現金管理規定，不以任何手段強制客戶開立存款賬戶，不以放松現金管理為條件爭奪客戶等，并在營業場所公開明示本行經營的存款種類、期限、利率和計息方法，不開展片面夸大產品收益性的宣傳，并公開客戶投訴電話，接受銀監局等監管部門、各會員單位、廣大客戶、新聞媒體及社會各界的檢查監督。山東省銀監局副局長李懷珍表示，銀行不應單純注重存款規模增長的短期效應，而應把為客戶提供長期、穩定、高效的回報作為經營理念，優先看待質量和效益。銀行保持持續競爭優勢的“法寶”是不斷進行金融產品創新。