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昨日股指回落整理，全天在30日均線上方窄幅震蕩，成交量較上一交易日略有萎縮。盤中煤炭板塊在安源股份(資訊 行情 論壇)漲停的帶動下有所活躍，而通葡萄酒(資訊 行情 論壇)、ST陳香、光明乳業(資訊 行情 論壇)、青島啤酒(資訊 行情 論壇)等飲料板塊更是表現搶眼。探悉其中奧秘，基金增倉展露“漲機”。昨日博時、南方、大成、海富通、銀河、長盛等6家基金公司的33只基金披露了第二季度報告。從這些基金的投資組合來看，二季度基金整體的倉位有所調整，但仍保持在較高水平。受宏觀調控影響比較直接
的鋼鐵股板塊等，整體退出了基金前十名重倉股的行列。與此同時，石化行業股票、機場、港口等公用事業類股票以及消費升級類個股受到了基金的普遍青睞。其中具有持續成長性的消費品生產銷售企業受到主流增量資金的更多關注。
聚焦一：基金增倉消費升級：一個數據近期成為各研究報告的關鍵詞，那就是“我國人均GDP達到了1000美元”。關鍵詞之所以關鍵，是因為世界經濟發展史告訴我們一個經濟常識，這是一國經濟騰飛的基礎數據，也是一個消費升級的基礎數據，房產、汽車、高檔電子產品等均會成為先富起來人群的首要選擇，而對普通居民來說，酒類、乳業等普通消費品的消費量也會出現一個質的飛躍，從而使得此類細分行業的細分產品步入到高速增長的趨勢之中。正因為如此，食品飲料業相關上市公司開始進入到各類研究機構的視野中，同時也進入了各類資金的視野中，作為市場主流資金之一的基金也是如此，貴州茅臺(資訊 行情 論壇)、青島啤酒、光明乳業等行業龍頭被眾多基金共同持有，而隨著各類基金對消費升級所帶來的投資機會的逐漸認同，越來越多的食品飲料公司將被挖掘出來，該類個股也將在二級市場中逐一表現。因此，消費升級中的食品飲料個股值得期待。
聚焦二、食品飲料“錢”景燦爛：結合我國資源特色優勢，我國食品業，尤其是乳業、肉制品和白酒等子行業市場投資價值凸現。以乳業為例，目前我國年人均奶類消費僅為7.2公斤，不到全球年人均奶類消費量100公斤的8%。業內人士一致認為，中國乳品市場在未來10年中將是世界上潛力最大的牛奶消費市場。在人均GDP達到1000美元的背景下，乳業消費量將得到高速提升，而事實上也是如此，在1990年至2001年期間，我國人均乳制品增長率為6.76%，但2001年以來，每年增長速度達到了25%，加速度似乎正在形成，這也得到了光明乳業，伊利股份(資訊 行情 論壇)等乳制品龍頭上市公司半年報、年報等定期報告的佐證，如此推斷，乳制品已進入到高速增長期，上市公司的投資價值正在顯現。類似特征還體現在啤酒，高檔白酒，葡萄酒等細分行業中。如白酒行業，白酒與我國幾千年歷史文化融合在一起，形成了中華民族獨具特色的酒文化，在我國有著濃厚的消費根基，產品消費群具有不可替代性。目前，上市公司中酒類公司有14家，均為我國酒界精英，且普遍業績優良，上述公司壟斷了我國白酒的大部分市場份額。作為消費升級的突出代表，酒類上市公司將受益于國民經濟增長及人們消費水平的不斷提高，未來發展“錢”景廣闊，業績提升指日可待。
隨著收入的增加，居民的生活將從溫飽向小康過度，品牌消費品如牛奶、紅酒、高檔白酒等的需求將會穩定增長，相關上市公司的業績將會持續增長。建議投資者重點關注：瀘州老窖(資訊 行情 論壇)(000568)：公司是濃香型白酒的發源地，主導產品“瀘州老窖”為我國著名的四大名酒之一，日前公司戰勝了茅臺、汾酒等實力雄厚的競爭對手，贏得了與統一集團合作的機會，產品順利打入臺灣市場，有望產生巨大的投資收益和社會效應。該股作為典型的券商重倉股，光大證券被套3800萬股，其中有近四分之一是在今年年初的增倉，平均成本在4.50元以上，目前浮虧10%，后市有著強烈的拉高出局要求。從走勢上來看，該股瞬間回試前期低點之后重新轉強，目前中短期均線粘合，價量配合良好，預示著強勁突破行情的開始，投資者可積極關注。
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