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安明靜
在首例基金違規申購新股事件發生3年后，新成立的巨田基礎行業基金再次成為被市場指責的對象。6月21日，有關媒體將巨田基金連續違規申購5家中小企業板新股一事曝光后，證監會第二日便發出《關于嚴格執行基金參與新股發行申購等有關投資規定的緊急通知》，要求各基金管理公司進行自查。
然而，將近1個月過去，除了巨田基金的蒼白道歉外，我們不但沒有聽到證監會對其的處罰措施，更沒有看到其余的基金公司自查或是被監管層查出問題的報道。難道違規的僅僅是巨田一家公司？
在最近一期的《證券市場周刊》關于“基金違規申購鏈”的文章中，一個令人震驚的結論是：在今年先后發行的77只新股中，有25只證券投資基金通過一級市場申購，成功獲配其中40只新股，總計獲配94次，其中，超額申購倍數超過1倍的有68次。基金銀豐(資訊 行情 論壇)從今年3至5月間，已連續獲配20只新股，對馬應龍(資訊 行情 論壇)、四創電子(資訊 行情 論壇)、華勝天成(資訊 行情 論壇)、東方寶龍(資訊 行情 論壇)等4家公司的超額申購均超過10倍。
以上的結論還只是不完全的統計，因為基金參與申購新股的數量不公開披露，所以以上結論的信息來源僅是從新股的上市公告書披露的前十大股東資料處得來。而巨田基金也是因為頻繁出現在新發行的5只新股的前十名股東名錄，才被媒體發現其違規申購行為。
在《證券市場周刊》關于基金申購新股違規調查中發現，今年以來涉嫌違規的基金數量有12只，這些基金非常鮮明的一個特點是，除基金銀豐、海富通精選、德盛穩健(資訊 行情 論壇)外，都是在去年年底以來成立不久的新基金，大多數還都剛放開申購不久；此外，合資基金的涉嫌違規比例則高達50%，包括招商股票(資訊 行情 論壇)、海富通精選、德盛穩健、寶康消費品等，都是合資基金公司旗下的“招牌基金”。
基金違規申購新股的事情最早發生在2001年，當年12月深高速(資訊 行情 論壇)增發A股，47家基金集體犯規，超額申購引發證監會怒斥。隨后3個月，又發生基金泰和(資訊 行情 論壇)利用信用申購“青啤事件”。
基金違規申購新股的背后無疑是超額利益的追逐。根據媒體統計，假設基金在新股上市的當天，將手中中簽的新股全部拋出，以新股上市首日收盤價計算，6只涉嫌違規的基金當中，平均每只基金分得572.53萬元收益。如果以其今年3月份末的基金份額計算，平均拉升其凈值0.0022元，最多的至0.005元，如基金銀豐，最少的是巨田基礎行業基金，拉升其凈值0.0012元。
但一個更加令人不解的現象是，為何在面臨著交易所、托管行和證監會的層層監管之下，基金公司超額申購事件還屢禁不止？并且，每次違規申購都是由媒體先曝光出來？掌握了詳盡的基金申購資料的各級監管者為何不能事先發現并且制止？
如果說基金們屢禁不止的超額申購新股是緣于對利益的貪婪，那么，監管層一再失察又是因為什么？
更重要的是，那些無法通過公開資料所獲知的違規基金還有多少？
在證券市場頻頻出現的丑聞中，往往都是先由媒體披露，然后是監管層或者司法介入。不論是銀廣夏、億安科技、還是近期的江蘇瓊花(資訊 行情 論壇)或者巨田基金。在證監會不斷以書面形式向媒體的監督作用進行感謝的同時，我們是否能夠反問掌握了大量詳細數據的監管層對于其監管責任是否盡職？
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