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國際金融報記者 安明靜 發自北京
記者近日從中國證監會獲知，作為對期貨公司抗風險能力的實時監控，一套以凈資本為核心的期貨公司監管報表和指標體系日前已經完成設計。
證監會有關負責人表示，證監會設計的這套期貨公司監管報表和指標體系，就是要
彌補我國在期貨公司財務安全監管方面的不足，這一體系將同逐步完善的大戶報告制度相結合，鍛造出適用于我國期貨市場監管的一雙利劍。
據悉，這套以凈資本為核心的期貨公司監管報表和指標體系，不但在報表結構和項目設置上充分考慮了我國國情，同時也兼顧與國際慣例的銜接，綜合反映了期貨公司在抗風險能力、客戶權益保障、合規經營及企業持續發展能力等多方面的信息。
證監會有關負責人表示，通過對這套報表和指標體系的分析，首先可以結合持倉情況與結算數據，對期貨公司的風險狀況進行有效監測，對存在風險隱患的公司提前預警，以便有針對性地采取監管措施，把風險消滅在萌芽狀態，以有效防范系統風險的發生。
其次，通過這套報表和指標體系，能夠全面、準確、及時地反映期貨公司的經營財務狀況和抗風險能力情況，使期貨公司監管工作更加科學、透明。通過相關指標分析可以及時發現挪用客戶保證金情況，切實保護投資者利益。利用這些數據信息的匯總、分析，便于政府有關部門對期貨市場的運行質量作出全面客觀的評估，為制定或出臺規范發展期貨市場的政策和制度提供翔實的數據支持。
第三，通過對各項指標的序時分析，可以對每家期貨公司作出全面綜合的評價。隨著期貨市場的發展，在制度創新和業務創新方面也可以利用這套報表和指標實施對期貨公司的深度監管，并為將來實施期貨公司分類管理、建立結算會員制度創造條件。
長期以來，我國期貨公司在財務安全方面存在一些嚴重問題。有的期貨公司抽逃注冊資本、資產流動性很差、客戶保證金管理不善、為追求成交量和少量的手續費以極其苛刻的條件接受大戶分倉，在持倉規模明顯超出其抗風險能力的情況下，一旦出現劇烈行情，極易穿倉露底，擠占其他客戶保證金，從而引發系統風險。另外由于信用環境的限制，實名交易尚未能完全實施，目前雖有大戶報告制度，但未能真正落實。
由于業內對這套報表和指標體系還很陌生，證監會認為這套報表從初步填報、匯總分析、指標參數值的論證與測算，直到全面實施用于期貨公司監管，將是一個循序漸進的過程，需要假以時日。
證監會對開展這項工作的初步設想是：首先下發關于填報這套報表的通知，包括填報說明和要求；在對轄區內有期貨公司的派出機構監管干部和各期貨公司的財會人員進行培訓后，正式開始填報，這個時期的填報屬于同期貨公司業務不掛鉤的“空轉”，主要是為了采集數據和檢驗報表的合理性；第二步，報表上來后，證監會將對全國的數據進行分類匯總、對各項指標進行分析測算，將一些關鍵指標的參數確定下來。經過一個階段的試運行后，對這套指標體系的檢查考核將逐漸與期貨公司的業務資格和業務規模掛鉤。與此同時，另一項重要工作是，研究開發應用于這套報表和指標體系的分析軟件，實現報表填報和指標分析的電子化，對有風險的期貨公司能夠實現自動預警。
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