聲　明

　　本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，并不完全包括招股說明書全文的各部分內(nèi)容。招股說明書全文同時刊載于上海證券交易所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)。投資者在做出認(rèn)購決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說明書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

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　　投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會計(jì)師或其他專業(yè)顧問。

　　發(fā)行人董事會已批準(zhǔn)招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對招股說明書及其摘要真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。

　　公司負(fù)責(zé)人和主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說明書及其摘要中財務(wù)會計(jì)報告真實(shí)、完整。

　　中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的價值或者投資人的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　第一節(jié) 特別提示和特別風(fēng)險提示

　　特別提示：

　　1、根據(jù)本公司2003年第一次臨時股東大會和2003年度股東大會決議：截至2003年12月31日，公司滾存未分配利潤中26，936，520.60元現(xiàn)金股利由發(fā)行前老股東單獨(dú)享有(該現(xiàn)金股利已于2004年3月30日之前支付完畢)，其余滾存未分配利潤4，401，443.32元由發(fā)行前老股東和新增社會公眾股股東共同享有，2003年12月31日后實(shí)現(xiàn)利潤由新老股東共享。

　　2、根據(jù)本公司及全體董事的了解，公司日方股東三洋電機(jī)株式會社在公司股票上市后半年內(nèi)不會增持本公司股份；將來在市場條件允許的情況下其有可能增持本公司股份，如果市場條件不允許，則不會增持本公司股份。

　　本公司特別提醒投資者注意“風(fēng)險因素”中的下列投資風(fēng)險：

　　1、根據(jù)國家輕工業(yè)“十五”規(guī)劃預(yù)測，我國洗衣機(jī)和微波爐產(chǎn)品的年需求量目前仍分別保持年均約7%和10%的增長，市場空間較大。但由于20世紀(jì)90年代的重復(fù)投資，目前國內(nèi)家電生產(chǎn)廠家眾多，總體生產(chǎn)能力大于市場需求總量，存在一定程度的生產(chǎn)能力過剩，導(dǎo)致行業(yè)市場競爭十分激烈；同時，隨著我國家電行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高，導(dǎo)致行業(yè)巨頭間的競爭愈發(fā)激烈；而且，為搶占我國這一極具增長潛力的家電市場，國外跨國家電巨頭紛紛來華投資，實(shí)施本土化擴(kuò)張，這在一定程度上進(jìn)一步加劇了行業(yè)競爭。因此，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營面臨一定的市場競爭壓力和風(fēng)險。

　　2、發(fā)行人作為中日合資股份有限公司，目前主導(dǎo)產(chǎn)品洗衣機(jī)和微波爐使用的“”和“”文字圖形商標(biāo)為日方股東———三洋電機(jī)的注冊商標(biāo)，系由三洋電機(jī)許可公司非獨(dú)占性無償使用，根據(jù)2003年2月18日發(fā)行人與三洋電機(jī)簽署的《商標(biāo)使用許諾合同書》，協(xié)議有效期十年(2003～2013年)，可按十年期更新延續(xù)十年。如果三洋電機(jī)在洗衣機(jī)和微波爐產(chǎn)品方面許可第三方使用上述商標(biāo)，將給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來競爭壓力；如果三洋電機(jī)在十年期滿后終止對公司上述商標(biāo)的許可使用，將對公司持續(xù)經(jīng)營帶來風(fēng)險。

　　我國家電行業(yè)的生產(chǎn)制造技術(shù)走的是“引進(jìn)、消化、吸收直至創(chuàng)新和提高”的道路，目前，在高、精、尖技術(shù)開發(fā)和革新性產(chǎn)品研制方面與世界發(fā)達(dá)國家仍有較大的差距，家電企業(yè)普遍面臨著向國外繼續(xù)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)以推進(jìn)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)升級的共同課題。發(fā)行人自創(chuàng)立之初，從三洋電機(jī)引進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，現(xiàn)已完全掌握全自動洗衣機(jī)和電子微波爐產(chǎn)品的制造技術(shù)，但今后為保持產(chǎn)品在同行業(yè)中的技術(shù)先進(jìn)性和新產(chǎn)品與國際水平的同步性，仍然需要向三洋電機(jī)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，如果三洋電機(jī)將洗衣機(jī)和微波爐產(chǎn)品先進(jìn)技術(shù)許可第三方使用，將給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來競爭壓力；如果三洋電機(jī)終止對發(fā)行人革新性產(chǎn)品技術(shù)的提供，亦將對公司經(jīng)營帶來一定風(fēng)險。

　　第二節(jié)　本次發(fā)行概況

　　第三節(jié)　發(fā)行人基本情況

　　(一)發(fā)行人基本資料

　　(二)發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷的改制重組情況

　　1、發(fā)行人設(shè)立方式和批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)

　　本公司是由有限責(zé)任公司依法變更設(shè)立的股份有限公司。公司前身為中日合資合肥三洋洗衣機(jī)有限公司，系1994年3月16日經(jīng)合肥市對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會合外經(jīng)字(94)第0059號文批準(zhǔn)成立的中日合資有限責(zé)任公司，1997年3月，更名為合肥三洋榮事達(dá)電器有限公司。2000年1月，外經(jīng)貿(mào)部以(2000)外經(jīng)貿(mào)資二函字第16號文批復(fù)同意合肥三洋榮事達(dá)電器有限公司變更為外商投資股份有限公司，公司于2000年3月30日在合肥市工商行政管理局正式辦理了變更登記，注冊資本為18，000萬元。2001年6月，外經(jīng)貿(mào)部以外經(jīng)貿(mào)資二函(2001)529號文批復(fù)同意公司進(jìn)行注冊資本調(diào)整，調(diào)整后公司注冊資本為24，800萬元。

　　2、發(fā)起人及其投入資產(chǎn)的內(nèi)容

　　2001年10月，三洋電機(jī)貿(mào)易株式會社被三洋家用電氣株式會社吸收合并，合并后的公司更名為三洋商貿(mào)發(fā)展株式會社，三洋貿(mào)易持有的本公司3.58%的股份依法由三洋商貿(mào)承繼。

　　(三)有關(guān)股本的情況

　　1、本公司自成立以來股本及股本結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。

　　2、本次發(fā)行前后的股本結(jié)構(gòu)

　　3、三洋中國、三洋商貿(mào)為三洋電機(jī)的全資子公司，因此三洋電機(jī)合并(直接和間接)持有本公司44.17%的股份。

　　集團(tuán)公司為合肥百貨(資訊 行情 論壇)、安徽技術(shù)和安徽芳草的股東，持有合肥百貨1.35%的股份；持有安徽技術(shù)0.68%的股份；持有安徽芳草0.48%的股份。

　　(四)發(fā)行人業(yè)務(wù)情況

　　1、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品：智能模糊全自動洗衣機(jī)和超級簇射波微波爐的生產(chǎn)和銷售。

　　2、產(chǎn)品銷售方式和渠道：本公司建立了獨(dú)立的銷售網(wǎng)絡(luò)自行銷售產(chǎn)品，主要采用通過商場等經(jīng)銷商經(jīng)銷或代理的銷售渠道。

　　3、所需主要原材料及配件

　　本公司生產(chǎn)所需原材料和零部件主要在國內(nèi)采購，部分原材料和部件從國外進(jìn)口。洗衣機(jī)國內(nèi)采購原材料和部件主要有電機(jī)、牽引器、進(jìn)水閥等電氣件、可控硅、二極管等電子件以及上下軸套、齒輪軸等精加工件等；微波爐國內(nèi)采購原材料和部件主要有磁控管、高壓變壓器、定時器、線束等。洗衣機(jī)需進(jìn)口的原材料和部件主要有不銹鋼板、聚丙烯、ABS(工程塑料)、集成塊；微波爐需進(jìn)口的原材料和部件主要有不銹鋼板和磁控管。

　　5、行業(yè)競爭情況以及發(fā)行人在行業(yè)中的競爭地位

　　我國家電行業(yè)市場競爭十分激烈，但激烈競爭主要集中在低端產(chǎn)品上，在中高端市場上，競爭相對平緩。目前我國中高端洗衣機(jī)市場主要由外資(中外合資)品牌占領(lǐng)，除發(fā)行人外，還包括西門子、LG、惠而浦、松下、三星、伊萊克斯等。中高端市場產(chǎn)品以高科技為主要特征，以智能化、節(jié)能型和個性化為方向，產(chǎn)品售價較高，利潤率也相對較高。

　　根據(jù)2004年第2-3期《家電科技》引用的中怡康經(jīng)濟(jì)咨詢有限公司提供的市場調(diào)查數(shù)據(jù)，2003年1-12月國內(nèi)市場家電產(chǎn)品各主要國外獨(dú)資及合資品牌所占零售額的排名中，發(fā)行人洗衣機(jī)在合資品牌中市場占有率排名前5位，發(fā)行人微波爐在合資品牌中市場占有率排名進(jìn)入前4位。由于合資品牌家電產(chǎn)品主要集中于中高檔次產(chǎn)品，因此可以說明發(fā)行人主營產(chǎn)品在其目標(biāo)細(xì)分市場———中高檔次產(chǎn)品市場中占據(jù)較高的市場份額，具有較強(qiáng)的市場競爭能力。

　　(五)發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況

　　1、商標(biāo)：2003年2月18日，本公司與三洋電機(jī)重新簽訂了《商標(biāo)使用許諾合同書》，三洋電機(jī)許可公司在全自動洗衣機(jī)和家用微波爐產(chǎn)品上非獨(dú)占性無償?shù)厥褂谩啊焙汀啊弊�冊商�?biāo)。合同自2003年2月18日起生效，許可使用期限為10年；合同期滿后，經(jīng)雙方當(dāng)事人書面同意，可延期10年。

　　本公司擁有“”和“”商標(biāo)，目前主要在小家電產(chǎn)品上使用。

　　2、土地使用權(quán)、主要經(jīng)營性房產(chǎn)：本公司擁有74，115.58平方米土地使用權(quán)，其中工業(yè)用地72，555.01平方米，土地證編號為合高管土國用(讓)字第2001-13-1號；公司擁有經(jīng)營性房產(chǎn)共48，499.09平方米，權(quán)屬證書齊備。

　　3、專利

　　本公司現(xiàn)擁有三項(xiàng)專利：其中洗衣機(jī)外觀設(shè)計(jì)專利兩項(xiàng)，專利號分別為ZL 96 3 24681.X和ZL 01327269.1，授予時間分別為1997年10月和2002年1月；全自動洗衣機(jī)離合器裝置實(shí)用新型專利一項(xiàng)，專利號為ZL 00241061.3，授予時間為2001年9月。

　　本公司已與三洋電機(jī)簽署了有關(guān)洗衣機(jī)和微波爐的《技術(shù)引進(jìn)合同書》及補(bǔ)充協(xié)議，取得了現(xiàn)有洗衣機(jī)和微波爐產(chǎn)品制造技術(shù)的使用權(quán)。

　　(六)關(guān)于同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易

　　1、同業(yè)競爭：本公司的控股股東榮事達(dá)集團(tuán)及其控制的法人與本公司之間不存在同業(yè)競爭�？毓晒蓶|已出具了避免同業(yè)競爭的承諾函。發(fā)行人律師及保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)均發(fā)表了控股股東及其控制法人與本公司不存在同業(yè)競爭的意見。

　　2、關(guān)聯(lián)交易

　　(1)關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容及對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響

　　A、公司報告期內(nèi)存在向豐田通商采購原材料的關(guān)聯(lián)交易，情況如下：

　　單位：萬元

　　B、公司報告期內(nèi)存在向三洋電機(jī)支付技術(shù)費(fèi)的關(guān)聯(lián)交易，情況如下：

　　單位：萬元

　　＊2001年7月30日，公司與三洋電機(jī)簽訂了《技術(shù)引進(jìn)合同書補(bǔ)充協(xié)議》，對1994年3月1日和1996年8月8日簽訂的《技術(shù)引進(jìn)合同書》中所涉及的各項(xiàng)技術(shù)費(fèi)的總額按合同剩余年限(2001～2007年)進(jìn)行一次性測算，剩余技術(shù)費(fèi)總額確定為1，270萬元。公司于2002年支付了一次性測算的技術(shù)費(fèi)的首期款項(xiàng)2，973，680元，余款已于2003年3月底之前全部付清。

　　C、公司報告期內(nèi)存在向榮事達(dá)集團(tuán)下屬企業(yè)合肥榮事達(dá)工業(yè)包裝裝潢有限責(zé)任公司采購包裝物的關(guān)聯(lián)交易，情況如下：

　　單位：萬元

　　D、與集團(tuán)公司間房屋及配套設(shè)施轉(zhuǎn)讓、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓交易

　　2001年6月25日，本公司與集團(tuán)公司簽訂了《辦公樓及配套設(shè)施轉(zhuǎn)讓合同》，從集團(tuán)公司購買建筑面積為5，906.00平方米的房產(chǎn)及相關(guān)公共配套設(shè)施，轉(zhuǎn)讓價格為2，068.72萬元。根據(jù)該協(xié)議，2001年本公司向集團(tuán)公司支付房屋及公共設(shè)施轉(zhuǎn)讓款4，602，800.00元；剩余的款項(xiàng)計(jì)16，082，900元于合同生效后三年內(nèi)分期付清。2001年本公司向集團(tuán)公司支付房屋及公共設(shè)施轉(zhuǎn)讓款4，602，800.00元，2003年支付房屋及公共設(shè)施轉(zhuǎn)讓款13，808，500.00元。

　　2001年6月25日，本公司與集團(tuán)公司簽訂了《國有土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，從集團(tuán)公司購買工業(yè)廠區(qū)、辦公樓土地使用權(quán)，土地面積59，672.60平方米，轉(zhuǎn)讓價款為1，500萬元。根據(jù)該協(xié)議，2001年本公司向集團(tuán)公司支付土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓款3，750，000.00元；余款已于2003年3月底之前全部付清。

　　E、商標(biāo)許可使用

　　發(fā)行人洗衣機(jī)和微波爐產(chǎn)品使用的“”和“”牌注冊商標(biāo)由三洋電機(jī)無償許可使用。

　　(2)有關(guān)中介結(jié)構(gòu)及獨(dú)立董事的意見

　　A、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)發(fā)表意見：發(fā)行人報告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易是必要的，交易價格是公允、公平和合理的，決策程序符合法律和公司章程的相關(guān)規(guī)定，沒有損害發(fā)行人和非關(guān)聯(lián)股東的利益。

　　B、申報會計(jì)師發(fā)表意見：關(guān)聯(lián)交易符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計(jì)制度》的規(guī)定，符合有關(guān)合同的規(guī)定，交易公允。

　　C、獨(dú)立董事意見：關(guān)聯(lián)交易價格公允、公平和合理，決策程序符合法律和公司章程的相關(guān)規(guī)定。

　　(七)董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　(八)發(fā)行人控股股東的基本情況

　　發(fā)行人控股股東為合肥榮事達(dá)集團(tuán)有限責(zé)任公司，具體情況如下：

　　注冊地址：合肥市長江西路669號

　　法定代表人：仇旭東

　　注冊資本：77，464.5萬元

　　企業(yè)類型：有限責(zé)任公司

　　經(jīng)營范圍：資本經(jīng)營、電子、電器、機(jī)械、模具開發(fā)、制造、銷售、高新技術(shù)產(chǎn)品及相關(guān)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。截止2003年底榮事達(dá)集團(tuán)總資產(chǎn)24.61億元，凈資產(chǎn)8.17億元，2003年實(shí)現(xiàn)凈利潤1，606.80萬元。

　　(九)發(fā)行人實(shí)際控制人情況

　　集團(tuán)公司的控股股東合肥榮事達(dá)集體持股聯(lián)合會(以下簡稱“集體聯(lián)合會”)為本公司的實(shí)際控制人。集體聯(lián)合會成立于1997年12月11日，登記機(jī)關(guān)為合肥市民政局；業(yè)務(wù)范圍：加強(qiáng)企業(yè)集體資產(chǎn)管理，依法保護(hù)投資者的合法權(quán)益；注冊資金：72，000萬元；法定代表人：左佑；辦公地址：合肥市長江西路669號合肥高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。

　　(十)簡要財務(wù)會計(jì)信息

　　1、簡要財務(wù)報表

　　(1)近三年簡要利潤表

　　單位：元

　　(2)近三年簡要資產(chǎn)負(fù)債表

　　單位：元

　　(3)2003年簡要現(xiàn)金流量表

　　單位：元

　　2、主要財務(wù)指標(biāo)

　　3、管理層討論與分析

　　近年來，公司在國內(nèi)家電市場競爭加劇的形勢下，堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新取勝的競爭策略，根據(jù)市場需求的變化不斷向市場推出新技術(shù)產(chǎn)品，使得公司主營業(yè)務(wù)收入保持持續(xù)增長的良好趨勢，年均增幅約為16%。公司產(chǎn)品定位于中高檔次洗衣機(jī)、微波爐產(chǎn)品，主要面向中高收入家庭，謀求在目標(biāo)細(xì)分市場的核心競爭優(yōu)勢，產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值較高；同時，公司產(chǎn)品使用世界知名的“”或“”牌商標(biāo)，定價采用同類產(chǎn)品略低于國外著名品牌但高于國內(nèi)著名品牌的策略；而且，公司利用技術(shù)優(yōu)勢，不斷推出新技術(shù)產(chǎn)品、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成了持續(xù)推陳出新、淘汰毛利率下降產(chǎn)品的良性機(jī)制。因此，公司的主營業(yè)務(wù)毛利率較高，居于同行業(yè)前列水平，近三年平均為46.52%。隨著我國家電市場的發(fā)展，“更新?lián)Q代需求比重上升、中高檔次產(chǎn)品需求增加”已成為未來家電市場需求結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然趨勢，作為定位于中高檔次產(chǎn)品市場的家電廠商，本公司未來的市場空間廣闊，盈利前景良好。

　　公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，一方面，流動資產(chǎn)規(guī)模適度，可以有效地保證公司資產(chǎn)良好的流動性；另一方面，公司擁有合理規(guī)模的長期資產(chǎn)而且主要為固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，這為公司的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。公司資產(chǎn)質(zhì)量整體優(yōu)良，不存在重大的減值或毀損風(fēng)險，可以保持公司的持續(xù)經(jīng)營。

　　4、股利分配情況

　　(1)股利分配政策：公司本著同股同利的分配政策，按股東持有股份的比例進(jìn)行分配。本公司采用派發(fā)現(xiàn)金或送股兩種方式，現(xiàn)金股利以人民幣派付。每年度的具體分配方案由本公司股東大會決定。(2)公司近三年股利分配情況：2000每10股派發(fā)現(xiàn)金0.66元(按未規(guī)范調(diào)整前總股本18，000萬股計(jì)算)，2001年每10股派發(fā)現(xiàn)金1.06元，2002年每10股派發(fā)現(xiàn)金1.016元，2003年實(shí)現(xiàn)利潤按每10股派現(xiàn)金1.086元。(3)根據(jù)本公司2003年第一次臨時股東大會和2003年度股東大會決議：截至2003年12月31日，公司滾存未分配利潤中26，936，520.60元現(xiàn)金股利由發(fā)行前老股東單獨(dú)享有(該現(xiàn)金股利已于2004年3月30日之前支付完畢)，其余滾存未分配利潤4，401，443.32元由發(fā)行前老股東和新增社會公眾股股東共同享有，2003年12月31日后實(shí)現(xiàn)利潤由新老股東共享。

　　第四節(jié)　募股資金運(yùn)用

　　公司本次發(fā)行實(shí)際募集資金20，091.65萬元，少于募集資金投資項(xiàng)目所需總投資額28，179.59萬元，本公司將通過銀行信貸的方式解決資金缺口。資金出現(xiàn)暫時閑置時，公司將其存入銀行或進(jìn)行國債投資。

　　投資項(xiàng)目基本情況、發(fā)展前景及具體安排和計(jì)劃如下表：

　　單位：萬元

　　第五節(jié)　風(fēng)險因素和其它重要事項(xiàng)

　　(一)風(fēng)險因素

　　1、中、日兩國雙邊貿(mào)易政策變化的風(fēng)險

　　本公司為中日合資企業(yè)，發(fā)行前公司六位日方股東(包括三洋中國)共持有公司49.16%的股份。若中日兩國雙邊貿(mào)易、投資等政策發(fā)生重大變化，將對公司的經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響。

　　2、原材料供應(yīng)、價格變動及匯率變動風(fēng)險

　　本公司產(chǎn)品生產(chǎn)中原材料成本占整個制造成本的比重較高，公司生產(chǎn)所需原材料和部件主要從國內(nèi)采購，部分由國外進(jìn)口。國內(nèi)構(gòu)件市場價格的變動以及供應(yīng)廠商生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化將對本公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響。出口國出口政策的變化、提供商生產(chǎn)經(jīng)營的變化以及國際市場價格的變動都將對本公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。另外，本公司從國外進(jìn)口原材料、零部件和向境外股東支付股利需要一定的外匯，因此，匯率的波動將給本公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。

　　3、業(yè)務(wù)相對集中和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一的風(fēng)險

　　公司目前的主要業(yè)務(wù)為家用洗衣機(jī)和微波爐的生產(chǎn)和銷售，主營業(yè)務(wù)十分突出，但業(yè)務(wù)范圍相對集中的狀況在一定程度上降低了公司抵御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的能力。公司目前主要生產(chǎn)二十多個品種的智能模糊控制全自動洗衣機(jī)系列產(chǎn)品和十多個品種的超級簇射波微波爐系列產(chǎn)品，產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)，但是由于產(chǎn)品均為中高檔產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)相對單一，不能滿足不同消費(fèi)階層的需求，這在一定程度上影響了公司市場份額和業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)張。

　　4、募股資金投向風(fēng)險

　　公司本次募集資金擬投資的超聲波洗衣機(jī)項(xiàng)目、無轉(zhuǎn)盤底部饋送微波爐項(xiàng)目和工業(yè)洗衣機(jī)項(xiàng)目所需的生產(chǎn)技術(shù)均從三洋電機(jī)引進(jìn)，公司能否及時消化、吸收引進(jìn)技術(shù)，將會直接影響到項(xiàng)目的順利實(shí)施。本次募股資金擬投資項(xiàng)目生產(chǎn)的超聲波洗衣機(jī)和無轉(zhuǎn)盤微波爐產(chǎn)品均屬技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品，目前國內(nèi)市場除本公司試產(chǎn)和小批量推向市場外，尚無同類產(chǎn)品，填補(bǔ)了市場空白。新產(chǎn)品能否順利占領(lǐng)市場，被廣大消費(fèi)者接受，存在一定風(fēng)險。

　　5、國家稅收政策變化的風(fēng)險

　　本公司為設(shè)在國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的外商投資生產(chǎn)性企業(yè)，公司法定所得稅稅率為15%。本公司現(xiàn)經(jīng)確認(rèn)為外商投資先進(jìn)技術(shù)企業(yè)，2002～2004年依法減半征收企業(yè)所得稅，執(zhí)行的所得稅稅率為10%。本公司為安徽省高新技術(shù)企業(yè)，生產(chǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)品和火炬計(jì)劃項(xiàng)目產(chǎn)品所繳納增值稅的25%的50%，經(jīng)當(dāng)?shù)刂鞴苷魇盏亩悇?wù)機(jī)關(guān)核實(shí)后，由同級財政部門返還。因此，若國家上述稅收政策發(fā)生變化，降低或取消對本公司目前實(shí)行的優(yōu)惠政策，將對公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。

　　(二)其他重要事項(xiàng)

　　1、重要合同

　　本公司目前正在履行的重要合同主要有：與三洋電機(jī)簽署的《商標(biāo)使用許可合同》、《技術(shù)引進(jìn)合同書》及其補(bǔ)充協(xié)議；產(chǎn)品銷售合同。

　　2、重大訴訟或仲裁事項(xiàng)：無。

　　第六節(jié) 本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時間安排

　　(一)發(fā)行各方當(dāng)事人情況

　　(二)本次發(fā)行上市的重要日期

　　第七節(jié) 附錄和備查文件

　　1、招股說明書全文、備查文件和附件可到發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)的法定住所查閱。查閱時間：每周一至周五上午9：00～12：00；下午2：00～5：00

　　2、招股說明書全文可以通過上海證券交易所網(wǎng)站查閱。上海證券交易所網(wǎng)址：www.sse.com.cn