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新華社記者 張建平 發(fā)自北京
中國銀行近期將面向法人機(jī)構(gòu)發(fā)行100億元10年期固定利率發(fā)行人可贖回債券。這將是我國資本市場上首只公開發(fā)行的次級債券，中國銀行將成為我國銀行間債券市場成立以來第一個以發(fā)行人身份進(jìn)入這個市場的商業(yè)銀行。
中國銀行新聞發(fā)言人王兆文6月29日說，這次發(fā)行所募集的資金將用于補(bǔ)充中國銀行附屬資本金，以滿足中國銀行股份制改造的需要。
王兆文說，債券前5年的票面利率通過公開招標(biāo)確定。發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的第5個付息日有權(quán)選擇是否贖回債券。如發(fā)行人選擇不贖回債券，則債券后5年的利率將以招標(biāo)確定的票面利率加2.8個百分點(diǎn)確定。
這次發(fā)行的債券是商業(yè)銀行次級債券，即由商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。
王兆文認(rèn)為，中國銀行目前在外匯存貸款、國際結(jié)算、外匯資金等業(yè)務(wù)方面居國內(nèi)商業(yè)銀行領(lǐng)先地位，資信水平較高，在債券存續(xù)期內(nèi)不存在倒閉或清算的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這次發(fā)行的次級債券將是具有極高安全性的投資品種。
我國銀行間債券市場目前以低風(fēng)險(xiǎn)、低收益?zhèn)癁橹�，缺乏收益和風(fēng)險(xiǎn)都相對較高的債券品種。債券產(chǎn)品的單一化現(xiàn)象嚴(yán)重，產(chǎn)品之間缺乏梯次，難以滿足市場成員不同層面的交易需要。中國銀行債券兼顧了安全性和盈利性，是在安全性基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)收益最大化的全新投資產(chǎn)品。
近年來，我國非銀行類金融機(jī)構(gòu)尤其是保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，保費(fèi)收入擴(kuò)張較快。但與此同時(shí)，長期資產(chǎn)的運(yùn)用空間相對狹窄，滿足不了其資產(chǎn)配置的需要。中國銀行債券期限長、收益高、結(jié)構(gòu)靈活，給保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)的資金提供了一個新出路。
《國際金融報(bào)》 (2004年06月30日 第一版)
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