在國(guó)際監(jiān)管體系的建立過(guò)程中，發(fā)展中國(guó)家需要遵循另外一種方法。但到目前為止，一些發(fā)展中國(guó)家仍嚴(yán)重地受到發(fā)達(dá)國(guó)家，特別是歐洲國(guó)家的控制。在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定過(guò)程中，有必要考慮發(fā)展中國(guó)家的需求

　　記者單羽青 實(shí)習(xí)生盧葉6月28日北京報(bào)道 今天，倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院（ＬＳＥ）院長(zhǎng)戴維斯爵士（ＳｉｒＨｏｗａｒｄＤａｖｉｅｓ）在北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心發(fā)表演講時(shí)指出，

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全球化促進(jìn)了世界金融市場(chǎng)的一體化，其結(jié)果是各個(gè)市場(chǎng)及市場(chǎng)管制者之間的相互依賴性加強(qiáng)了。在很大程度上，世界金融管制體系的強(qiáng)度由其最薄弱的環(huán)節(jié)所決定。目前，這種金融市場(chǎng)一體化的過(guò)程在發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)生了一系列后果，這對(duì)于很多發(fā)展中國(guó)家而言是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

　　戴維斯爵士是世界最重要的金融專家之一，為中國(guó)銀監(jiān)會(huì)國(guó)際顧問(wèn)委員會(huì)專家之一。他是受溫家寶總理之邀訪問(wèn)北京的，并將就中國(guó)金融改革的有關(guān)問(wèn)題與相關(guān)人士會(huì)晤。6月28日下午，他訪問(wèn)了北大中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心，與北京大學(xué)簽署北大—ＬＳＥ暑期學(xué)校協(xié)議，并發(fā)表了題為《全球化與金融改革》的演講。

　　戴維斯爵士認(rèn)為，金融市場(chǎng)一體化的過(guò)程給發(fā)展中國(guó)家?guī)��?lái)了一系列后果，特別表現(xiàn)在以下三方面：

　　首先，所有那些希望進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)并使其銀行業(yè)、證券業(yè)（包括公司治理）和保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)的管制水平達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家將面臨更大的壓力，而在過(guò)去，很多國(guó)家名義上按照世界標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管制，實(shí)際上其管制水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界標(biāo)準(zhǔn)。

　　其次，在是否真正按照國(guó)際管制標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作方面，發(fā)展中國(guó)家將面臨更大的來(lái)自其他國(guó)家及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的壓力。主要金融中心的管理者越來(lái)越不愿意讓欠資本化的銀行在其管制區(qū)域內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。投資者對(duì)于那些沒(méi)有采用合適公司治理的企業(yè)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，特別是國(guó)際貨幣基金組織�煟桑停疲�，在其國(guó)家評(píng)價(jià)中花了很大的精力進(jìn)行金融管理評(píng)估。是否遵循國(guó)際管制標(biāo)準(zhǔn)即將成為能否得到ＩＭＦ資助的一個(gè)重要條件。

　　此外，特別是在美國(guó)，境外立法的壓力也在增加。《Ｓａｒｂａｎｅｓ－Ｏｘｌｅｙ法案》就是一個(gè)生動(dòng)的例子。

　　“這對(duì)于很多發(fā)展中國(guó)家而言是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，”戴維斯爵士說(shuō)，“這主要是由于發(fā)展中國(guó)家面臨著許多困境，如資本化不充分的銀行發(fā)展歷史和不發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)；缺乏監(jiān)管制專家以及一些文化上的缺陷，而文化上的缺陷使監(jiān)管制者不愿意對(duì)所監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)提過(guò)較高的要求；此外，也許所有的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定都未考慮發(fā)展中國(guó)家的特殊需要。這些標(biāo)準(zhǔn)往往過(guò)于復(fù)雜，很難在一些不成熟的市場(chǎng)中實(shí)行�！�

　　發(fā)展中國(guó)家由此而陷入了兩難的境地：一方面感受到一種難以抗拒的力量，希望進(jìn)入一體化的全球金融市場(chǎng)，但在另一方面，一些自身的現(xiàn)實(shí)情況卻很難在短期內(nèi)改變。如何走出這種兩難？戴維斯爵士提出如下建議：

　　發(fā)展中國(guó)家本身有用戰(zhàn)略方法提升其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的需求，但在提升標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程中，這些國(guó)家必須建立一些獨(dú)立機(jī)構(gòu)，在必要的時(shí)候有權(quán)力且有能力做出強(qiáng)硬的決策。目前，金融監(jiān)管一體化的國(guó)際趨勢(shì)已越來(lái)越明顯，市場(chǎng)條件保證了這一趨勢(shì)的合理性。

　　發(fā)展中國(guó)家迫切需要培養(yǎng)一批具有作為有效監(jiān)管者所必需的技能和態(tài)度的人員。在如何進(jìn)行改進(jìn)才能與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相符方面，發(fā)展中國(guó)家迫切需要得到獨(dú)立的針對(duì)性強(qiáng)的建議。但這種改變無(wú)法在一朝一夕間完成。

　　同時(shí)，發(fā)展中國(guó)家需要對(duì)其最終想建立的金融體系有一個(gè)清晰的概念。這包括對(duì)符合國(guó)家需要的銀行體系結(jié)構(gòu)的設(shè)想及對(duì)國(guó)外參與者進(jìn)入本國(guó)金融市場(chǎng)深度和廣度等。特別是企業(yè)部門融資機(jī)制的擴(kuò)展，努力建立本國(guó)債券市場(chǎng)作為補(bǔ)充融資的渠道。

　　此外，發(fā)展中國(guó)家需要對(duì)如何提升公司治理水平有一個(gè)較為清晰的戰(zhàn)略計(jì)劃。美國(guó)和歐洲一些具體的規(guī)定，發(fā)展中國(guó)家可能達(dá)不到，這些規(guī)定也可能不適用于發(fā)展中國(guó)家。但這些國(guó)家關(guān)于獨(dú)立董事的價(jià)值、管制的透明性和信息披露等基本原則對(duì)發(fā)展中國(guó)家具有一定的借鑒意義。

　　戴維斯爵士強(qiáng)調(diào)指出，在國(guó)際監(jiān)管體系的建立過(guò)程中，發(fā)展中國(guó)家需要遵循另外一種方法。到目前為止，一些發(fā)展中國(guó)家仍嚴(yán)重地受到發(fā)達(dá)國(guó)家，特別是歐洲國(guó)家的控制。這種控制關(guān)系已經(jīng)不再受到保護(hù)�？刂脐P(guān)系的結(jié)果是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)都是為成熟市場(chǎng)而制定的，然后對(duì)其進(jìn)行修改以滿足發(fā)展中國(guó)家的需要。有必要在更早的階段，即在標(biāo)準(zhǔn)的制定過(guò)程中考慮發(fā)展中國(guó)家的需求。由此制定出來(lái)的標(biāo)準(zhǔn)將更符合發(fā)展中國(guó)家未來(lái)的需要。

　　戴維斯爵士認(rèn)為，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該為那些提升其國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)水平、改進(jìn)其金融實(shí)踐的國(guó)家提供其所需的金融支持�！笆澜玢y行及一些國(guó)家，包括英國(guó)和日本等，已為發(fā)展中國(guó)家提供了一些有用的技術(shù)援助。但這些援助還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。”

　　“在全球化過(guò)程中，國(guó)際金融監(jiān)管并不是一個(gè)最引人注目或討論最多的話題。也許它并不是宏大的新全球經(jīng)濟(jì)大廈建設(shè)工程的一部分，但它是建設(shè)全球經(jīng)濟(jì)大廈的基礎(chǔ)的一個(gè)重要的工具。歸根結(jié)底，如果沒(méi)有一個(gè)牢固的基礎(chǔ)，大廈將岌岌可危�！�

　　倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院2003年被《泰晤士報(bào)》評(píng)為倫敦最好的大學(xué)；同年在《衛(wèi)報(bào)》的英國(guó)大學(xué)排名中列第三位。該校在經(jīng)濟(jì)學(xué)界有著舉足輕重的影響，13位獲得諾貝爾獎(jiǎng)的巨人中，有5位是經(jīng)濟(jì)學(xué)家。根據(jù)協(xié)議，自2004年8月16日到9月3日，倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院將與北京大學(xué)合作，在北大中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心開(kāi)辦暑期學(xué)校，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理人員，開(kāi)設(shè)經(jīng)濟(jì)、金融及管理等5門課程，全部由ＬＳＥ教授用英文授課，課程結(jié)束將授予ＬＳＥ短期培訓(xùn)證書(shū)。