庹國柱　朱俊生

　　如果企業(yè)年金的覆蓋面難以有效提高，很多人僅僅靠養(yǎng)老金將無法維持基本生活，這是企業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險制度設計中最大的不公平

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”制轉軌的“轉制成本”，這才是企業(yè)繳費負擔沉重的根本原因

　　一般認為，企業(yè)年金制度是建立多層次養(yǎng)老保險體系的需要，是在人口老齡化趨勢下逐步降低中國基本養(yǎng)老保險過高的替代率、減輕財政壓力的需要。通過制定和出臺相應的政策、法規(guī)，引導和鼓勵企業(yè)為職工建立企業(yè)年金，以便降低基本養(yǎng)老保險過高的替代率，使企業(yè)年金成為基本養(yǎng)老保險的有效補充。

　　80%是名義替代率

　　在討論企業(yè)年金時，有觀點認為，目前中國社會養(yǎng)老保險的替代率達到80%，遠遠高于其他國家和地區(qū)的替代率，需要下調(diào)，以便給企業(yè)年金留下空間。

　　這里的80%的替代率作為討論問題的一個基本前提，本身就有討論的必要。如果實際替代率達到80%，當然遠遠高于國際平均水平，需要下調(diào)。但如果這只是名義替代率，而實際替代率遠遠低于名義替代率，則簡單地強調(diào)下調(diào)基本養(yǎng)老保險替代率、為企業(yè)年金提供發(fā)展空間的觀點無疑是值得商榷的。

　　中國基本養(yǎng)老保險的繳費和給付都是以工資額（準確地說叫工資單收入額）為計算基礎的，替代率也往往是以工資額來計算的。但決定人們生活水平的是其全部收入，而不僅僅是工資單工資額。計算替代率不應當以工資單工資額為基礎而應當以實際收入為基礎。

　　眾所周知，工資單工資額和收入之間有很大差距，無論企業(yè)職工還是國家公務員，除了工資收入外，還有數(shù)額不等的工資性補貼、崗貼等各種收入形式。即使不考慮各種資產(chǎn)收入（如利息、紅利等）、經(jīng)營性收入、轉移性收入，甚至相當?shù)摹盎疑�收入”，各種工資性補貼、崗貼、加班費、月獎、年獎、過節(jié)費等收入與其工資單收入相差不多甚至超過工資單工資。

　　在國外，一般說來工資勞動者的工資收入（或薪水）與工資單工資基本沒有區(qū)別。所以，中國的工資勞動者的收入如果僅僅以工資單收入來計算將會大大低估，這樣，中國目前按工資單計算的替代率實際上是大大高估。如表1所示，大多數(shù)國家勞動者報酬收入占GDP的比重約為50%左右，但中國僅為12.5%。這與實際不相符。

　　由于人們的收入來源日趨多元化，單純的工資統(tǒng)計不能全面反映人們的實際收入。

　　一方面，中國城鎮(zhèn)居民的新增儲蓄占工資總額的三分之二左右。另一方面，城鎮(zhèn)家庭恩格爾系數(shù)還很高，達到40%左右，由此推算總的消費支出要占工資收入的70%左右。可見，城鎮(zhèn)居民的消費與儲蓄之和遠遠大于工資性收入，這其實是個矛盾現(xiàn)象。

　　產(chǎn)生矛盾的根源就在于，從總體上看，工資收入遠遠不能準確地衡量人們的實際收入水平，工資總額被大大低估。事實上，職工的工資性收入不到整個收入的60%，對于臨退休的資深員工來說，這一比例則更低。這種現(xiàn)象在國有企業(yè)非常普遍。

　　基于上述分析和判斷，目前所謂的80%的替代率僅僅是對工資單收入而言的，是名義上的替代率，實際替代率低于甚至遠遠低于80%。據(jù)我們對一個改制企業(yè)、事業(yè)單位、國有企業(yè)的調(diào)查，實際替代率為20%—50%左右。在這種情況下，簡單地說降低基本養(yǎng)老保險的替代率是不對的，因為再要降低目前的替代率，基本養(yǎng)老保險將難以滿足人們基本的養(yǎng)老需求的制度設計目標。

　　國家通過降低替代率雖然可以減輕其承擔的責任，但如果企業(yè)年金的覆蓋面難以有效提高，那就會使很多人僅僅靠養(yǎng)老金將無法維持基本生活，甚至導致“養(yǎng)老真空”或“養(yǎng)老陷阱”，這是企業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險制度設計中最大的不公平！

　　考慮到通貨膨脹因素，在職職工的工資始終在增長。在短短的20年中，中國職工工資增長了14.3倍。如果簡單地按照根據(jù)退休職工在職時工資計算的替代率發(fā)放養(yǎng)老金，則相對于不斷增長的社會平均工資和通貨膨脹，所謂的替代率將被大大高估。

　　因此，退休金應隨著社會平均工資的增長和物價指數(shù)作相應的調(diào)整，替代率應該是一個動態(tài)的概念，隨著社會工資的增長而作相應的變化。

　　高替代率成替罪羊

　　主張降低基本養(yǎng)老保險替代率的學者還認為，通過降低替代率，可以緩解企業(yè)的社會保險繳費負擔沉重的矛盾，為企業(yè)年金的發(fā)展提供空間。而實際上恐怕不是這樣的結果。因為我們也許還沒有搞清楚，企業(yè)繳費負擔過于沉重的根源是什么？僅僅是因為替代率較高嗎？

　　我們認為，國家沒有以適當?shù)姆绞胶芎玫爻袚�由企業(yè)化的“現(xiàn)收現(xiàn)付”制向社會化的“部分積累”制轉軌的“轉制成本”，這才是企業(yè)繳費負擔沉重的根本原因。

　　由于國家責任的部分缺位，目前的在職職工（主要是國企職工）一方面要為自己將來的養(yǎng)老繳費，另一方面還要為已經(jīng)退休的職工繳費，繳費率高自然不在話下。因此，只要國家沒有更妥善的方式承擔責任，“轉制成本”問題拖而不決，業(yè)已形成的“空賬”不能完全做實，企業(yè)繳費負擔沉重的問題就不可能從根本上得到解決。所謂的降低替代率，對于企業(yè)而言，不過是在基本養(yǎng)老保險方面少繳點、在企業(yè)年金方面多繳點而已，總的繳費負擔并不一定會降低。

　　另外，如果試圖通過基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金的“此降彼升”來解決人們的基本養(yǎng)老保障問題，那么一個合乎邏輯的推導就是，企業(yè)年金將對基本養(yǎng)老保險制度產(chǎn)生“替代效應”，也就是說，如果企業(yè)可以建立企業(yè)年金的話，其就可以不愿意再去參加什么基本養(yǎng)老保險了。這是一個矛盾。

　　也許正是考慮到這點，勞動和社會保障部對可實行企業(yè)年金制的企業(yè)資格有明確的限定。剛剛頒布的《企業(yè)年金試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》）規(guī)定：“符合下列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：（一）依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務；（二）具有相應的經(jīng)濟負擔能力；（三）已建立集體協(xié)商機制。”

　　可見，參加基本養(yǎng)老保險是建立企業(yè)年金計劃的首要前提，這種規(guī)定使很多雖沒有參加基本養(yǎng)老保險、但對企業(yè)年金感興趣的企業(yè)被排除在外，客觀上拉大了建立年金計劃的企業(yè)與其他企業(yè)職工福利待遇方面的差距，從整個社會保障制度的層面看，產(chǎn)生了貧富的“累積效應”。目前建立年金計劃的企業(yè)大都是優(yōu)勢性行業(yè)和企業(yè)，甚至壟斷行業(yè)和企業(yè)，也說明了這個問題（參見表6）。

　　我們認為，建立中國的企業(yè)年金制度不能單純從降低基本養(yǎng)老保險的替代率角度考慮，其意義主要在于讓市場和民間的力量參與到社會保障制度的建設中來。企業(yè)年金制度是市場行為，其目的是在基本養(yǎng)老保險滿足人們基本生活保障的基礎上，增加老齡人口的社會福利，進一步提高人們的生活水平。國家不能以企業(yè)年金制度為藉口，推卸提供基本養(yǎng)老保障的責任。

　　另外，鑒于我們的特殊國情，國有企業(yè)對企業(yè)年金的需求往往是為了解決歷史遺留問題、過渡問題或是解決現(xiàn)有工資制度下的受到限制的福利待遇問題。目前國企在建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)總數(shù)中占絕對比重（80%以上）也說明當前這方面的需求還很大。

　　另外，還有些學者提出，中國社會養(yǎng)老保險體制改革的目標定位是：基本養(yǎng)老保險替代率60%，企業(yè)年金20%，個人年金（儲蓄保險）依個人選擇自主決定。如果從長遠發(fā)展趨勢分析，將基本養(yǎng)老保險中的個人賬戶部分分離并入第二支柱與企業(yè)年金整合，則三個支柱的結構為30%、50%和10%。

　　對此，我們認為，基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個人年金究竟占多大比例合適，各國差異很大，各占多少比例本身還是一個需要研究的問題，恐怕很難以此作為中國社會養(yǎng)老保險的改革目標。再者，在基本養(yǎng)老保險中，個人賬戶按現(xiàn)在的政策只有8%，恐怕不大可能增加，那么，50%恐怕沒有根據(jù)。（庹國柱，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學博士生導師；朱俊生，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學講師）

　　《國際金融報》 (2004年06月23日 第十二版)