投資創(chuàng)業(yè)遇到的第一個(gè)“攔路虎”就是資金。一直以來，以民營(yíng)企業(yè)為代表的中小企業(yè)患有“資金缺乏癥”，想擴(kuò)大規(guī)模卻屢屢在融資上碰壁，迫切希望在銀行貸款上能享受“國(guó)民待遇”。但是，貸款給中小企業(yè)相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行也有自己的難處。如何打通這段融資瓶頸，銀企共獲“雙贏”？

　　信用擔(dān)保有待完善

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　　“中小企業(yè)貸款難在信用評(píng)價(jià)及擔(dān)保體系還不健全”，一家正在籌備上市的國(guó)有銀行指出癥結(jié)所在，“它們的壞賬比例相比而言更高，信用評(píng)估等費(fèi)用也提高了貸款成本”。這家銀行認(rèn)為，他們的優(yōu)勢(shì)在于能夠給集團(tuán)客戶以全國(guó)范圍的現(xiàn)金流量的支持。據(jù)業(yè)內(nèi)人士說，貸款100萬元給1家中小型企業(yè)，與貸款1億元給寶鋼這樣的大型企業(yè)，兩者投入的人力成本幾乎差不多。

　　銀行原有的信用評(píng)價(jià)按照財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)打分，大型企業(yè)總資產(chǎn)高，自然信用等級(jí)也越高。另外，現(xiàn)在的信用平臺(tái)還多有缺失，中小型民營(yíng)企業(yè)社會(huì)聲譽(yù)不高，信息不透明，加上部分企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范，令銀行多有顧慮。

　　中小企業(yè)的融資需求增長(zhǎng)迅速。據(jù)工行上海分行統(tǒng)計(jì)，其推出的針對(duì)中小企業(yè)融資的“小康貸款”項(xiàng)目去年新增貸款8.3億元，今年前5個(gè)月新增5.5億元。“小康貸款”采用了房地產(chǎn)抵押、有價(jià)證券質(zhì)押、購(gòu)置廠房抵押及擔(dān)保公司擔(dān)保等多樣化保證方式，并且縮短了貸款到賬時(shí)間，幫助中小企業(yè)拿到貸款。但是，處在起步階段的企業(yè)擁有大量不動(dòng)產(chǎn)和有價(jià)證券的畢竟為數(shù)不多。

　　控制風(fēng)險(xiǎn)思路出新

　　去年人民銀行開始了利率市場(chǎng)化的步伐，將貸款利率上限由上浮10％提高到70％，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)央行今后可能會(huì)邁出更大的步子，優(yōu)質(zhì)貸款利率下浮10％的下限可能突破，這將對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生很大壓力。到那時(shí)，銀行在你爭(zhēng)我奪的低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)大客戶上的收益率將降低。誰能駕馭高風(fēng)險(xiǎn)，切下中小企業(yè)融資這塊高收益的蛋糕，就看各自拿出看家本領(lǐng)了。

　　民生銀行在中小企業(yè)融資方面率先創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制模式，設(shè)計(jì)出一套定性為主的信用評(píng)價(jià)體系，把企業(yè)的納稅、利潤(rùn)回報(bào)率、經(jīng)營(yíng)層素質(zhì)、業(yè)務(wù)盈利預(yù)測(cè)和發(fā)展前景等作為依據(jù)，根據(jù)購(gòu)銷合同和自籌資金比例確定貸款金額，按資金回籠計(jì)劃確定貸款期限。企業(yè)的存貨等流動(dòng)資產(chǎn)也劃入可以抵押的范圍。中小企業(yè)有很多應(yīng)收賬款其實(shí)并沒有任何壞賬的問題，通過將它與其供貨的大型企業(yè)經(jīng)銷商的信用捆綁在一起，貸款的安全性也得到提高。現(xiàn)在民生銀行上海分行60％的貸款總額是中小企業(yè)貸款，而銀行的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)在上海同業(yè)中保持領(lǐng)先。銀行方面打了個(gè)比方：“中小企業(yè)貸款是只高收益的‘螃蟹’，我們要吃出它的好味道。”

　　腳踏實(shí)地理性負(fù)債

　　不過在貸款的過程中，中小企業(yè)對(duì)資金過度的需求令銀行的專業(yè)人士擔(dān)憂。很多經(jīng)營(yíng)者都有忽視風(fēng)險(xiǎn)的過度負(fù)債沖動(dòng)，自籌資金10萬元就希望能貸個(gè)100萬一下子把生意做大。看到什么項(xiàng)目賺錢都想做，本身的積累卻不夠，這是民營(yíng)企業(yè)的通病。銀行認(rèn)為，融資需要理智，企業(yè)當(dāng)家人的經(jīng)營(yíng)能力很重要，10萬元的生意做得好，并不說明能把握得好100萬元的生意機(jī)會(huì)。過度負(fù)債也是高風(fēng)險(xiǎn)，可能到時(shí)利息也賺不回來。中小企業(yè)還是要腳踏實(shí)地慢慢做大規(guī)模。

　　本報(bào)記者談瓔