在基金銷售和運作的過程中會發生一些費用，這些費用最終由基金投資人承擔，用來支付基金管理人、基金托管人、銷售機構和注冊登記機構等提供的服務。基金運作涉及到的與投資者相關的費用主要有以下兩類：

　　(一)基金投資人直接負擔的費用

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　　該費用指投資人進行基金交易時一次性支付的費用。對于封閉式基金來說，是與買賣股票一樣，在價格之外支付一定比例的傭金。而對于開放式基金來說主要是指申購費、贖回費。

　　1、申購費指投資人購買基金單位需支付的費用，主要用于向基金銷售機構支付銷售費用以及廣告費和其它營銷支出。可在投資人購買基金單位時收取，即前收申購費，也可在投資人賣出基金單位時收取，即后收申購費，其費率一般按持有期限遞減。

　　2、贖回費：指投資人賣出基金單位時支付的費用。贖回費與后收申購費不同，后收申購費屬銷售傭金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用。后收申購費收入由基金管理公司支配，而贖回費收入則歸基金所有。

　　(二)基金運營費用

　　基金運營費用指基金在運作過程中發生的費用，主要包括管理費、托管費、其它費用等，這些費用直接從基金資產中扣除。

　　1、基金管理費：基金管理費是支付給基金管理人的報酬，其數額一般按照基金凈資產的一定比例(年率)逐日計算累積，從基金資產中提取，定期支付。基金管理費是基金管理人的主要收入來源，基金管理人自己的各項開支不能另外向基金或基金公司攤銷，更不能另外向投資人收取。每日計提的管理費＝計算日基金資產凈值×管理費率÷當年天數。

　　2、基金托管費：基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金或基金公司收取的費用。托管費通常按照基金資產凈值的一定比例提取，逐日計算累積，定期支付給托管人。每日計提的托管費＝計算日基金資產凈值×托管費率÷當年天數。

　　3、其他費用包括注冊登記費、席位租用費、證券交易傭金、律師費、會計師費、信息披露費和持有人大會費等。

　　運營費用是基金運作中的重要成本費用，不同類型投資策略的基金，在經營費用上的差別非常大，上述運營費用及收費方式等都應在基金的招募說明書中公布。

　　二、投資開放式基金是否需要交納稅金?

　　一般情況下，基金的投資者會涉及三種稅金：(1)所得稅，針對投資者的紅利和資本利得征收。(2)交易稅，基金在交易時需要交納的稅金。(3)印花稅，交易中的有關單據須交納的稅金。我國目前對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未征收所得稅，對機構投資者獲得的投資收益應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅。基金的投資對象是證券市場，基金的管理人在進行投資時已經交納了證券交易所規定的各種稅率，所以投資者在申購和贖回開放式基金時也不需交納交易稅。對投資者買賣基金，暫時免征印花稅。

　　三、開放式基金的面值和認購價格是多少?

　　開放式基金的面值一般為人民幣一元；認購價格為面值加單位基金份額認購費。

　　四、開放式基金的認購和申購有什么區別?

　　投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書，交付認購款項。注冊登記機構辦理有關手續并確認認購。

　　在開放式基金成立之后，投資者通過銷售機構申請向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購。

　　五、如何計算開放式基金的申購費用及申購份額?

　　封閉式基金的交易價格是買賣行為發生時已確知的市場價格，其價格受到供求關系的影響；申購開放式基金采用未知價法，即基金單位交易價格是在行為發生時尚未確知(但當日收市后即可計算并于下一交易日公告)的單位基金資產凈值。

　　申購開放式基金單位數量份額的計算方法如下：

　　申購費用 = 申購金額 × 申購費率

　　申購份額 =(申購金額-申購費用)÷ T日基金單位凈值

　　假如投資者投資50，000元認購某開放式基金，假設申購費率為2%，當日的基金單位凈值為1.1688元，其得到的份額為：

　　申購費用 = 50，000 × 2.0% = 1，000 元

　　申購份額 =(50，000-1，000)÷ 1.1688 =41923.34份

　　六、 如何計算開放式基金的贖回費用及贖回金額?

　　封閉式基金的交易價格是買賣行為發生時已確知的市場價格；贖回開放式基金采用未知價法，即基金單位交易價格取決于贖回行為發生時尚未確知(但當日收市后即可計算并于下一交易日公告)的單位基金資產凈值。

　　贖回基金單位金額計算方法如下：

　　贖回費用 = 贖回份額 × T日基金單位凈值 × 贖回費率

　　贖回金額 = 贖回份額 × T日基金單位凈值 - 贖回費用

　　假如投資者贖回50，000份基金單位，假設贖回費率為0.5%，當日的基金單位資產凈值為1.1688元，其得到的贖回金額為：

　　贖回費用 = 50，000 ×1.1688 ×0.5% = 292.2元

　　贖回金額 = 50，000× 1.1688-292.2 = 58，147.80元

　　七、如何計算基金單位凈值?

　　每份基金單位的凈值，等于基金的總資產減去總負債后的余額再除以基金的單位份額總數。

　　八、基金價格什么時候以及在什么地方公布?

　　開放式基金必須在每個開放日的第二天公布前一日的基金單位資產凈值。基金管理公司會在規定時限內在中國證監會指定的信息披露報刊(中國證券報、上海證券報、證券時報)和網站(上海證券交易所www.see.com.cn、深圳證券交易所www.cninfo.com.cn)上發布。除此以外，許多基金公司還會設立24小時的電話或傳真查詢服務系統并在公司網站上提供提供查詢服務，使投資者可以隨時掌握自己的投資狀況。

　　九、投資開放式基金的獲利方式主要有哪些?

　　投資開放式基金主要通過以下兩種方式獲利：

　　1、凈值增長：由于開放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等，導致基金單位凈值的增長。而基金單位凈值上漲以后，投資者賣出基金單位數時所得到的凈值差價，也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時的申購費和贖回費用，就是真正的投資收益。

　　2、分紅收益：根據國家法律法規和基金契約的規定，基金會定期進行收益分配。投資者獲得的分紅也是獲利的組成部分。

　　十、監管部門是如何對證券投資基金進行監管的?

　　為規范證券投資基金運作，維護基金投資人利益，確保基金業的持續、健康發展，中國證監會作為行業主管機關，對證券投資基金實施嚴格的監管。主要內容包括：

　　1、制定法規。1997年11月，中國證監會頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，并先后制定了一系列配套的實施準則，對基金契約、托管協議、招募說明書、管理公司章程、信息披露和從業人員管理等進行嚴格地規范，為基金業的健康發展奠定了良好基礎。2003年10月，十屆全國人大常委會第五次會議審議通過了《中華人民共和國證券投資基金法》，于2004年6月1日起施行，將使我國的基金業在法制化軌道上更加平穩有序地發展。

　　2、資格審查。對證券投資基金運營機構實行嚴格的資格管理，包括資格認定、資格年檢、資格核銷等內容，通過市場準入和退出機制的建立，保證基金投資人資金的安全。同時，中國證監會也對基金從業人員進行了嚴格的資格審查與認定。根據規定，基金管理人、基金托管人的高級管理人員、基金經理等人員必須通過專門的考試并具備任職資格，才能從事基金管理業務。此外，中國證監會還要求基金管理公司和基金托管人對其員工進行持續的業務培訓和職業道德培訓。

　　3、信息披露監管。制訂嚴格的基金信息披露制度，對信息披露的內容與格式作了明確規定，要求基金嚴格履行定期公告及重大事項臨時公告義務。其中，定期公告包括基金凈值周報、季報、中報和年報；當發生可能對基金投資人利益產生重大影響的事項時，有關基金管理人、托管人還須進行臨時公告。目前，我國的基金信息披露體系已與國際慣例基本接軌。

　　4、現場與非現場檢查。定期、不定期地對基金管理人實行現場與非現場檢查，全面、動態地把握基金運作的實際情況，并對基金運行中出現的違規活動及時處罰、曝光，對監管中發現的問題，及時采取措施，以規范基金運作，保護投資人權益。

　　5、督促基金管理人建立完善內控制度。通過制定一系列措施，對基金管理公司內控制度的建立和完善予以規范。主要包括：要求基金管理人與其股東在人員、資產和運作等方面嚴格獨立；嚴格限制基金管理人自有資金的運用范圍；要求基金管理人制定和執行有效的、高標準的業務規程；基金投資要有科學的研究、決策、執行程序；防范內幕交易和不當關聯交易等風險；基金管理人內部設立獨立于業務部門的監察稽核部；督察員擁有充分的監察稽核權力，專職檢查、監督公司及員工遵守各項法規和公司制度的情況。

　　6、中國證監會會同中國銀監會、中國人民銀行，對托管銀行的基金托管業務實施嚴格監管。