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燃料油期貨獲準上市是我國期貨發展史上的一個重要事件，它不但豐富了我國期貨市場的上市品種，使得我國期貨市場的品種結構逐步豐富，而且較大地拓展了廣大投資者的投資空間，使得投資者在套期保值、投機以及套利等方面都能夠大有作為。
在套期保值方面，對于眾多的煉油企業、石油進出口企業以及石油產品的下游企業來說，燃料油的上市交易為他們提供了一個套期保值的平臺。特別是對于沒有境外套期保值
資格的企業來說，油價的巨大震蕩所造成的風險可以通過燃料油期貨來進行規避。雖然燃料油期貨在整個油品系統里屬于一個小品種，但由于其價格變動與原油價格緊密相關，有資料統計顯示，在過去的5年里，兩者價格相關性高達95%以上。因此，燃料油期貨完全可以成為其他原油供應商和消費商的避險工具，從而成為我國原油市場價格發現的重要指標。
在投機方面，眾所周知，由于去年以來期貨市場的快速發展，其聚集的資金量也日益增加，去年全年的期貨交易量已經突破歷史最高紀錄。而由于歷史原因，自國家整頓期貨市場以來沒有增加真正意義上的新品種，這就造成了龐大的資金追逐幾個品種的局面。如果這種局面隨著期貨交易規模的不斷擴大還不改變的話，期貨市場的風險就很大。而燃料油的上市，一方面可以緩解期貨市場資金聚集形成的風險，防治過度投機。另一方面，它也給投資者提供了更多的選擇機會。燃料油期貨屬于大宗商品，據統計，2003年我國燃料油消費量達到4400萬噸左右，其中進口燃料油達2378萬噸。這種消費規模可能帶來的交割規模，將使燃料油成為僅次于大連大豆的國內第二大規模的期貨上市品種。
在套利方面，國內現有的套利模式還是比較單一。一般存在的幾種模式包括：農產品之間的跨品種套利、金屬之間的跨品種套利以及農產品和金屬的跨市套利。燃料油上市之后，套利模式至少包括以下幾種：跨市套利。由于燃料油價格與原油價格密切相關，因此，對于有境外套期保值資格的機構投資者來說，可以在不同市場之間根據各自的基差變化進行套利交易。這些市場包括：上海期貨交易所燃料油市場、新加坡燃料油紙貨市場、紐約商品交易所原油及成品油市場，倫敦國際石油交易所原油及成品油市場；跨品種套利。燃料油價格波動與金屬價格具有較大的相關性。同時，原油價格、金屬價格以及匯率之間具有的相關性，也可以擴展大型投資基金的對沖空間；期現套利。由于國內燃料油消費市場的旺盛，現貨市場的燃料油貿易一直保持著非常活躍的狀態，對于現貨貿易商甚至期貨投機者來說，當期貨價格與現貨價格出現比較大的偏離的時候，期現套利機會也就出現了。同時，交易所的交割方式的完善，也為現貨交割帶來了方便。
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