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凈值暴跌考驗售后服務 基金開始支持后端收費

http://whmsebhyy.com 2004年05月24日 05:59 上海證券報網絡版

  截至上周末,年初新發行的開放式基金凈值均跌到了面值以下。近期結束發行的幾只基金規模緊縮至20億份左右的事實,進一步表明基金首發規模前期的迭創新高,很大程度上是受基金業去年不菲業績刺激的產物。多位業內人士認為,要避免過去高額贖回現象的再次大面積發生,基金業應該高度重視售后服務。

  股市和債市近期連續兩個月的下跌,雖然說是受到一定的系統風險影響所致,但不
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少基金在一季度的持續增倉,則表明相當多的基金經理沒有意識到或低估了宏觀調控的風險。在此輪下跌的行情中,基金的不少核心資產股跌幅在前,甚至遠遠超過了股市平均跌幅。由此,市場產生了對基金真正贏利能力的質疑。

  在開放贖回的前夕,中信經典配置基金召開了媒體溝通會。而此前,海富通收益增長基金也舉行過類似的會議。中信基金公司人士坦言,對基金公司建立根本的信任,投資者需要一個比較長的檢驗時間。因此,中信經典配置基金開放贖回后,可能會出現一定規模的贖回。

  值得基金經理們慶幸的是,最新調查顯示,很多個人投資者出于保本的考慮,而沒有在近期贖回的念頭。但是,基金發展的長久之計顯然不在于此。

  中國人民大學金融與證券研究所方芳認為,同以往相比,基金營銷已經有了很大的改進,但是單從營銷手段來看,還處在比較初級的階段。華寶興業基金公司總經理裴長江認為,基金品牌的樹立是一項系統工程,但最關鍵的還是使投資者的資產穩定增值。使投資者能放心地將自己的資金交給基金管理公司管理,是基金業發展的一個至關重要先決條件。

  在海外市場上,至少具有5年以上良好運作歷史的基金和基金公司,才會進入投資者的視野。面對創建時間都才不長的中國基金公司來說,打造值得信賴的形象就更是一項系統工程。其中,及時、到位的售后服務,被看作是基金與投資者之間有效的溝通橋梁。

  湘財荷銀基金管理公司首席執行官/總裁林偉萌說,面對來之不易的個人投資者申購熱情,如何通過到位的售后服務,持續地把這些資金牢牢地吸引在自己周圍,顯得至關重要。一只基金的售后服務能力高低,將直接決定基金未來的規模多寡。對于今年發行的基金來說,注重售后服務更為迫切。在今年發行的基金品種非常豐富的情況下,很容易繁花漸欲迷人眼。幫助投資者打消通過贖回來追求后發基金的錯誤投資理念,只有售后服務才能完成。

  今年以來,嘉實成長收益基金、湘財合豐成長基金等之所以出現持續的凈申購,就與它們突出服務投資者的戰略有關。嘉實基金公司推出的金牌服務項目,被基金研究者稱為國內迄今為止最為全面的客戶服務。據了解,根據投資者的投資金額和持有基金時間的長短,嘉實基金公司將客戶分為四個不同等級的會員,分別享受普通、黃金、鉑金和鉆石等四種標準的服務。

  而為了使自己始終高度重視售后服務,越來越多的基金開始支持后端收費的模式。所謂后端收費,是指投資者在申請贖回基金時才支付費用的收費模式。以往的基金,絕大多數采用前端收費模式。在后端收費模式之下,基金公司為自己的利益考慮,會通過售后服務設法來延長投資者持有基金的時間。來自交通銀行的信息顯示,富國天益價值投資基金正在該行代銷,銷售過程中,選擇后端收費的投資者達到申購量的90%以上。(上海證券報 記者 陳建軍)






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