昨天深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人回答記者有關(guān)提問(wèn)

　　繼中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意中小企業(yè)板塊實(shí)施方案后，中小企業(yè)板的“廬山真面目”到底怎樣呢？針對(duì)中小企業(yè)板塊方案實(shí)施中的有關(guān)問(wèn)題，昨天深圳證券交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人回答了記者有關(guān)提問(wèn)。

全國(guó)偶像歌手大賽 第39屆世界廣告大會(huì) 繽紛彩音風(fēng)暴免費(fèi)聽(tīng) 激情新勢(shì)力性感新銳動(dòng)

　　問(wèn)：《中小企業(yè)板塊實(shí)施方案》為什么提出“審慎推進(jìn)、統(tǒng)分結(jié)合、從嚴(yán)監(jiān)管、統(tǒng)籌兼顧”的原則？

　　答：審慎推進(jìn)，就是要在中小企業(yè)板塊的建設(shè)過(guò)程中積極探索經(jīng)驗(yàn)，循序漸進(jìn)地推進(jìn)，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，保證市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展；統(tǒng)分結(jié)合，就是要處理好中小企業(yè)板塊與主板市場(chǎng)和將來(lái)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的相互銜接，既要堅(jiān)持在主板市場(chǎng)制度框架下運(yùn)行，又要根據(jù)各方面條件的成熟情況，不失時(shí)機(jī)地推動(dòng)制度和技術(shù)創(chuàng)新；從嚴(yán)監(jiān)管，就是要針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，采取有別于主板市場(chǎng)的監(jiān)管措施，以便逐步積累經(jīng)驗(yàn)；統(tǒng)籌兼顧，就是要把主板市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展與中小企業(yè)板塊建設(shè)統(tǒng)籌考慮，做到相互促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展。這些原則是保證中小企業(yè)板塊順利運(yùn)行和資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展所必需的。

　　問(wèn)：中小企業(yè)板塊交易規(guī)則將有哪些變化？

　　答：與主板市場(chǎng)交易制度相比，中小企業(yè)板塊交易制度主要有四個(gè)方面的變化：一是中小企業(yè)板塊股票的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)將以開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行，主板市場(chǎng)是封閉式集合競(jìng)價(jià)。二是中小企業(yè)板塊股票將采用集合競(jìng)價(jià)的方式確定收盤(pán)價(jià)，主板市場(chǎng)采用的是一定時(shí)間內(nèi)成交量加權(quán)平均的方式。三是中小企業(yè)板塊將改進(jìn)交易公開(kāi)信息披露制度以及異常波動(dòng)停牌制度。四是中小企業(yè)板塊將推出中小企業(yè)板塊指數(shù)，以反映中小企業(yè)板塊的走勢(shì)。

　　問(wèn)：哪些企業(yè)適合到中小企業(yè)板塊發(fā)行上市？

　　答：當(dāng)前，中小企業(yè)板塊發(fā)行上市的標(biāo)準(zhǔn)與程序與主板市場(chǎng)完全一致。在重點(diǎn)安排主業(yè)突出、具有成長(zhǎng)性和科技含量的中小企業(yè)到中小企業(yè)板塊發(fā)行上市的同時(shí)，會(huì)盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，增強(qiáng)上市公司結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性。深交所將秉承“市場(chǎng)至上、服務(wù)為本”的理念，為中小企業(yè)提供“優(yōu)質(zhì)、方便、快捷、高效”的專業(yè)化服務(wù)，充分發(fā)揮中小企業(yè)板塊對(duì)中小企業(yè)的培育、規(guī)范、引導(dǎo)和示范作用。

　　問(wèn)：投資者買(mǎi)賣(mài)中小企業(yè)板塊股票在操作上有沒(méi)有變化？

　　答：投資者投資于中小企業(yè)板塊股票的手續(xù)和程序與主板市場(chǎng)完全一致，沒(méi)有變化。

　　問(wèn)：請(qǐng)展望一下中小企業(yè)板塊的未來(lái)發(fā)展。

　　答：中小企業(yè)板塊推出后，我們將根據(jù)中小企業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的需求，對(duì)發(fā)行條件、上市標(biāo)準(zhǔn)、股份流通、交易模式、公司監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)察、退市制度等方面進(jìn)行更深入的研究，深化制度與產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化一線監(jiān)管，更好地為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

　　本報(bào)記者　何曉晴

　　交易監(jiān)控措施嚴(yán)密

　　深交所對(duì)中小企業(yè)板塊交易制定了比主板更為嚴(yán)格的特別規(guī)定，對(duì)交易過(guò)程中的監(jiān)控措施也更為嚴(yán)密，其主要內(nèi)容如下：

　　一、中小企業(yè)股票的收盤(pán)價(jià)通過(guò)收盤(pán)前最后三分鐘集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，以最后一筆成交價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。

　　二、深交所將編制中小企業(yè)板塊指數(shù)，以反映中小企業(yè)板塊總體價(jià)格變動(dòng)和走勢(shì)。中小企業(yè)板塊指數(shù)編制方法另行規(guī)定。

　　中小企業(yè)股票交易出現(xiàn)下列情況之一的，交易所將公布成交金額最大五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位的名稱及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額：

　　(一)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前三只股票；

　　收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票漲跌幅-中小企業(yè)板塊指數(shù)漲跌幅(二)日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前三只股票；

　　價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=(當(dāng)日最高價(jià)-當(dāng)日最低價(jià))/當(dāng)日最低價(jià)×100%(三)日換手率達(dá)到20%的前三只股票；

　　換手率的計(jì)算公式為：換手率=當(dāng)日成交股數(shù)/流通股數(shù)×100%收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

　　三、中小企業(yè)股票交易屬于異常波動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)停牌，直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日10時(shí)30分復(fù)牌。深交所公布該股票交易異常波動(dòng)期間累計(jì)成交金額最大五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位的名稱及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。

　　四、中小企業(yè)股票交易出現(xiàn)下列情況之一的，屬于異常波動(dòng)：

　　(一)連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；

　　(二)ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%的；

　　(三)連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的。

　　(四)深交所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為屬于異常波動(dòng)的其他情況。

　　異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算，自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。

　　上市首日股票(包括新股、增發(fā)、配股、恢復(fù)上市股票)不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。

　　信息披露門(mén)檻高過(guò)主板

　　與主板比較，中小企業(yè)板在信息披露門(mén)檻上也要高過(guò)主板，具體內(nèi)容如下：

　　一、中小企業(yè)板塊上市公司向深所申請(qǐng)上市時(shí)，其公司章程除應(yīng)當(dāng)包含《上市公司章程指引》的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容，并在《上市公告書(shū)》中予以披露：

　　(一)股票被終止上市后，公司股票進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)繼續(xù)交易。

　　(二)公司不得修改公司章程中的前款規(guī)定。

　　二、中小企業(yè)板塊上市公司應(yīng)當(dāng)在股票上市后6個(gè)月內(nèi)建立內(nèi)部審計(jì)制度，監(jiān)督、核查公司財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況和財(cái)務(wù)狀況。

　　三、中小企業(yè)板塊上市公司股票根據(jù)《中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定》被認(rèn)定為異常波動(dòng)的，該公司股票及其衍生品種應(yīng)當(dāng)停牌，直至中小企業(yè)板塊上市公司作出相關(guān)公告的當(dāng)日上午10點(diǎn)30分復(fù)牌。

　　四、中小企業(yè)板塊上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中新增披露以下內(nèi)容：

　　(一)截至報(bào)告期末前十名流通股股東的持股情況；

　　(二)公司開(kāi)展投資者關(guān)系管理的具體情況。

　　五、中小企業(yè)板塊上市公司應(yīng)當(dāng)在每年年度報(bào)告披露后舉行年度報(bào)告說(shuō)明會(huì)，向投資者介紹公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、新產(chǎn)品和新技術(shù)開(kāi)發(fā)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、投資項(xiàng)目等各方面的情況，并將說(shuō)明會(huì)的文字資料放置于公司網(wǎng)站供投資者查看。在條件許可的情況下，說(shuō)明會(huì)可以采取網(wǎng)上直播和網(wǎng)上互動(dòng)的方式進(jìn)行。

　　六、中小企業(yè)板塊上市公司當(dāng)年存在募集資金運(yùn)用的，公司應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行年度審計(jì)的同時(shí)，聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)募集資金使用情況，包括對(duì)實(shí)際投資項(xiàng)目、實(shí)際投資金額、實(shí)際投入時(shí)間和完工程度進(jìn)行專項(xiàng)審核，并在年度報(bào)告中披露專項(xiàng)審核的情況。　（曉航／編制）（來(lái)源：金羊網(wǎng)）