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人民網(wǎng)北京5月19日訊 記者李欣玉、陳云、王一三報道：“2004北京國際金融論壇”今天在人民大會堂隆重舉行。本次論壇嘉賓、野村控股有限公司董事長氏家純一先生發(fā)表演講。主要內(nèi)容如下：
[氏家純一]:日本的不良貸款的經(jīng)驗。首先是處理現(xiàn)存的不良貸款，另外就是采取什么措施防止新的不良貸款。第一個教訓(xùn)是，對于不良貸款問題的估計不足以及拖延處理可能
會不可避免的發(fā)生，而這樣就會導(dǎo)致問題更加嚴(yán)重。
[氏家純一]:在上世紀(jì)八十年代后半葉，日本的銀行積極放貸，過渡投資，1990年泡沫破滅，面對緊縮的需求，公司由于基建過于龐大和人員冗雜而關(guān)閉，銀行中的不良貸款急劇膨脹。人們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)遲早會復(fù)蘇，在泡沫破滅6年以后才注入銀行，當(dāng)時該問題已經(jīng)越發(fā)嚴(yán)重，注入數(shù)額將近7000億日元。
[氏家純一]:然而，這只是為此后的事情拉開了序幕。為什么這個問題被低估和拖延？主要是因為監(jiān)管當(dāng)局不想對此承擔(dān)責(zé)任，換句話說，做這些工作的人他們沒有足夠的用意去做。銀行總是說這個問題是一個經(jīng)濟(jì)惡化的問題，銀行不應(yīng)該受批評。
[氏家純一]:最近的研究表明，切實會引起市場運行的破壞。對于面臨長期問題的銀行，這樣的經(jīng)濟(jì)行為也會收縮，因為不良貸款的問題會引發(fā)外界的各種猜測，而這些猜測會引起股價的波動和投機(jī)，會對經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生負(fù)面的影響。那么，完全充分的解決不良貸款的問題一定要及時采取措施。
[氏家純一]:在這種情況下必須要精確的定義這些問題。但是，在日本到很晚的時候才做了這些工作。要怎么樣應(yīng)用是更重要的，光有還不夠，因此為了保證嚴(yán)格的做到以下三方面的內(nèi)容。銀行要守規(guī)、審計員核查、金融主管部門的檢查。
[氏家純一]:有人指出，日本銀行、審計和管理部門長期勾結(jié)，盡管意識到不良貸款情況正在變得越來越糟的事實，但他們擔(dān)心完全披露此事會導(dǎo)致恐慌。因此，情況未被披露，而是通過采取些小的內(nèi)部措施來處理，同時等待經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。
[氏家純一]:然而，人們遲早會發(fā)現(xiàn)政府有所隱瞞，日本的情況是，2001年至2002年間，由國外政府官員，而不是日本市場主體，提出日本處理不良貸款的質(zhì)疑。面對質(zhì)疑，2002年9月，首相小泉純一郎任命竹中先生擔(dān)任財政大臣，開始財政復(fù)興計劃。
[氏家純一]:涉及到信息不對稱的問題，比如說小的機(jī)構(gòu)，他們對銀行的實際情況并不了解，尤其是市場經(jīng)濟(jì)這個問題，認(rèn)為銀行永遠(yuǎn)不會破產(chǎn)，如果破產(chǎn)了或者公司的破產(chǎn)，都會對銀行帶來負(fù)面的影響。
[氏家純一]:因為，必須采取很廣泛的措施來處理這種問題，必須要有一個總體的經(jīng)濟(jì)方案，比如說一個好的社會保障體系，這個方案必須盡快的執(zhí)行，就是說如果認(rèn)清了問題的實質(zhì)，就一定要通過振興公司企業(yè)的方式來減少不良貸款。從另一方面說，對不同情形必須采取不同的方法，很難說解決不良貸款的問題有同樣的經(jīng)濟(jì)措施。
[氏家純一]:剛才我講了日本處理不良貸的方式，這個問題其實已經(jīng)延續(xù)了很長時間，如果不解決，未來就會變得更嚴(yán)重，因此必須加快速度進(jìn)行解決。日本主要采取兩種方法，一個是銀行體系的解決，另外一個是對證券市場的振興，先看一下銀行體系的改革，我們的想法是銀行不能夠正確的評估現(xiàn)在的風(fēng)險，首先要對風(fēng)險進(jìn)行評估，而且要保證充足的資金。比如說出售資產(chǎn)可以把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方，從而降低銀行界的風(fēng)險。銀行經(jīng)過自身的努力以及金融監(jiān)管的督促，也促使在這個方面來努力。
[氏家純一]:現(xiàn)在更多的強(qiáng)調(diào)自身的管理，利用良好的管理，金融監(jiān)管當(dāng)局對次要進(jìn)行監(jiān)管，這些對于銀行避免風(fēng)險是非常重要的。我們現(xiàn)在要通過振興證券市場來促進(jìn)不良貸款的發(fā)生，這是另外一個措施。由于日本也過多的依賴于銀行，因為銀行存款必須要保證還本復(fù)息。
[氏家純一]:現(xiàn)在公司除了向銀行貸款以外，他們也應(yīng)該發(fā)行股票來籌集資本，個人或機(jī)構(gòu)投資者也可以購買這些有價證券，他們也承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，在日本這種證券市場的發(fā)展成了一項全國性的政策，希望通過這個政策防止新的不良貸款的產(chǎn)生。
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