見習記者 方玉書

　　雖然一宗宗委托理財糾紛在原河南證券2002年初隱退時就已浮出水面，但時至今日，數起債權人早該被歸還的資金仍未得到執行。2000年7月將363.5萬元資金交由原河南證券嵩山路營業部運作的王姓債權人表示：“至今仍杳無音信。”

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　　除王某之外，記者從有關方面獲得的兩份《鄭州市金水區人民法院民事判決書》顯示，與原河南證券產生委托理財糾紛的還有劉某和鄭某，涉及金額分別為178萬元和200萬元。更令人震驚的是，在2003年3月22日岳華會計師事務所致原河南證券董事會的專項審計報告表明，截至2002年12月31日，河南證券共挪用客戶交易結算資金達5.18億元。

　　四宗官司背后的秘密

　　王某2000年7月將363.5萬元交給原河南證券鄭州嵩山路營業部運作，月息為千分之五，每月結算一次。根據雙方2001年2月5日簽定的協議，由嵩山路營業部運作這筆資金，并保證該賬戶資金市值不得低于363.5萬元，若協議到期即2001年6月30日低于此值，損失部分由河南證券3日內補齊。

　　但在協議合約到期后，原河南證券嵩山路營業部以資金被套無法償還為由，要求延期一年。王某表示，在此期間，資金賬戶密碼未經其許可被營業部擅自更改，自己至今也無法得知該賬戶中的操作信息。

　　2003年1月4日，原河南證券的證券類資產被新成立的中原證券以1.17億元收購，證券類資產被剝離的原河南證券更名為“河南和正實業有限責任公司”。王某隨即與中原證券總部接洽。王說，中原證券幾次派公司總部稽核處負責人張某與其協商，表示中原證券剛組建，經營存在一定困難，本金一定要還，但最好免除利息；王同意放棄利息，但前提是中原證券必須一次將本金還清，不能繼續拖欠。

　　然而，不僅還款至今尚未兌現，中原證券還推翻了借款事實。法院的有關判決書顯示，中原證券在法庭上的辯詞直接對還款責任予以否定：“中原證券對原河南證券不存在承繼關系，中原證券不應承擔任何責任。”

　　與王某類似，記者在鄭州金水區法院找到了三宗自然人對中原證券及和正公司的起訴，分別是劉某、鄭某和于某，涉及金額426萬元左右。其中劉某和鄭某的案子，金水區法院已經依法判決其勝訴。兩宗案子判決結果基本一致，法院首先認定原、被告簽訂《資金委托管理協議》因違反證券法有關規定而無效，判和正公司歸還原告本金，而被告中原證券收購原河南證券的證券類資產之交付日在2003年1月4日，收購后因接收原河南證券全部證券類資產及客戶席位，并對其托管原告的資金所形成的證券交易沒有及時采取制止措施，致使無效的托管行為繼續發生，故被判負連帶責任。但是，債權人至今仍沒有拿回委托理財款。

　　5.18億保證金被挪用

　　事件并沒因此了結。帶著諸多疑問，記者前往有關部門查閱了原河南證券及中原證券塵封已久的數百頁資料。一個令人震驚的事實暴露出來--一份由北京岳華會計師事務所對原河南證券董事會出具的專項報告中顯示，截至2002年12月31日，原河南證券共挪用客戶交易結算資金51870萬元(其中挪用受托投資管理客戶資金4074.4萬元)。也就是說，在會計師事務所出具非標準意見的數據統計下，原河南證券在2002年底共挪用客戶保證金5.18億元。

　　隨著進一步的調查，焦點聚集在了和正公司身上。記者從河南省工商局了解到，河南和正實業有限責任公司是在原河南證券2003年1月4日把證券類資產賣給中原證券后，于2003年6月26日變更成立。原河南證券的10家出資股東基本上沒有改變。值得關注的是，現在的和正公司第一大股東河南省美林實業公司的法人代表，居然還是早已在2002年7月犯貪污罪被判死緩的原河南證券董事長胡燕。

　　更奇怪的是，在一份《河南省鄭州市中級人民法院中止訴訟通知書》中，記者看到這樣的表述：“債權人中原證券股份有限公司申請河南和正實業有限責任公司破產一案，本院于2003年12月30日依法受理。根據有關規定，中止金水區法院對和正公司的民事訴訟。”而2003年12月30日正好是鄭某和劉某的判決書下達1個多月后，而申請人卻恰恰是中原證券。此時，離原河南證券變更為和正公司還不足半年。

　　中原證券為何也是和正公司的債權人呢？在《中原證券創立大會決議》文件上顯示，經中國證監會批準后，并且在中原證券依法成立后的一個月內，中原證券需首次歸還原河南證券所挪用的客戶交易結算資金和受托資金3億元；在1年內，歸還剩余2.15億元。中原證券歸還原河南證券所挪用的客戶交易結算資金和受托資金沖抵收購原河南證券的證券類資產所需款項后的余額，首次為1.67億元，全部歸還后為3.83億元，形成對和正公司的應收款項。如此一來，中原證券成為了和正公司“名義”上的債權人。

　　按照證監會規定，中原證券必須在1年之內替原河南證券歸還5億多元的挪用客戶保證金缺口，但為何1年早已過去了，王某等債權人至今還不見分文呢？而由于這其中有1.17億元是用來沖抵收購款的，也就表示這筆收購款根本不用流入和正公司，而是由中原證券直接對被挪用的保證金歸位。同時，中原證券已經擁有了原河南證券的全部證券類資產，說明王某等客戶的保證金的確在中原證券控制之下。

　　原河南證券挪用的5億多元保證金何時歸位？債權人何時收回早已到期的委托理財資金？本報將密切關注。