亞洲證券發售穩賺不賠“金奶牛”是否違規？

　　見習記者 蘇培科

　　委托理財法規尚未完全開閘放水，亞洲證券卻已打著“穩賺不賠”的旗號發售“金奶牛”固定收益證券理財計劃，這究竟是制度創新還是違規？

　　“金奶牛”被誤認為是基金

　　投資者王先生告訴記者，他在基金熱銷的3月份購買了一些“固定收益型基金”，就是所謂穩賺不賠的亞洲證券“金奶牛”固定收益證券理財計劃。后來聽人說：“這不是基金，是券商的委托理財產品。”他感覺好像上了當。

　　據稱，王先生當時對基金并不太了解，看著街坊鄰居炒股票、買基金，而且聽說基金在搶購，于是也就想試試看。在亞洲證券北京廣安路營業部，他對諸多關于基金的宣傳材料進行對比后，看上了亞洲證券“金奶牛”。因為是固定收益，且宣傳口號是“穩健避險、安全可靠、專業理財、保值增值”，王先生覺得挺適合像他這樣既不會炒股、又沒有時間去股市的人。再加上工作人員“穩賺不賠”的鼓舞，他毫不猶豫就買了幾萬元。可是事后了解的情況卻讓他大吃一驚。朋友說他買的“金奶牛”根本就不是什么基金，只是券商委托理財的產品，而且證券公司承諾保本、全權受托理財是違法的。

　　王先生此時的擔心是：亞洲證券的這一理財計劃是否合法？會不會像南方證券一樣，客戶委托理財最終無力回天呢？

　　求解“金奶牛”穩賺不賠

　　4月16日，中國經濟時報記者撥通亞洲證券董事長朱洪的電話，辦公室的負責人陳先生接聽了電話。記者剛剛問及“金奶牛”委托理財計劃，對方立即說：“業務這些事情我不知道，我們有專門的新聞發言人，只有他知道也只有他才能說。”

　　根據陳先生提供的電話號碼，記者聯系上了亞洲證券的新聞發言人應先生。當記者表明身份并提到“金奶牛”時，這位“發言人”借口正在開車，把電話掛了。過了幾個小時，當記者再次撥通他的號碼。他說：“是誰告訴你我知道？我現在不是發言人了，我現在是工會主席，你問的事情我一點也不知道。”

　　在得不到任何答復的情況下，記者只好以投資者的身份向亞洲證券北京和平里營業部咨詢。工作人員唐小姐告訴記者：“我們這里不賣，聽說外地幾個營業部有賣，把你的電話留下來我問一下我們老總，如果要的話你能要多少，要的多我們可能會去總部申請”。記者表示想買十幾萬元的。過了兩分鐘，唐小姐回復說：“老總說我們這不賣，廣安路營業部有賣。”

　　接著記者又咨詢了亞洲證券北京廣安路營業部的工作人員張小姐，她說：“拿著你的資金、身份證就可以購買了，這不是基金，是我們的一個委托理財產品。”當記者問及是否給保本時，她說：“3.8%的保本我們公司絕對沒問題，只要證券公司不破產就沒有任何風險，即使是證券公司破有問題您的本金也不會受影響，你看南方證券委托理財賠了，短期來看本金拿不回來，以后肯定會拿回來的。”“我們公司根本就不會破產，國家是不會讓大券商破產的，如果要破產，那金融秩序就沒法保證了。”

　　當記者問其如何來做到保證3.8%的收益？誰來對此監管？她給記者的答復是：“沒人監管，把資金打入我們開設的賬戶就行了，至于保證我們在協議里面就有說明，預測率99.99%就是那個意思。給您說實話，我們這個產品現在已經不對外公開賣了，因為證監會不是要出另外一套委托理財的規定嗎，我們要去做人家那個規范的，以后就不賣了，前面賣的我們到期還本付息，如果還有什么不放心的您再咨詢一下我們上海總部資產管理部。”

　　根據《“金奶牛”固定收益證券理財計劃》協議書上注明的電話號碼，記者再一次與亞洲證券總部取得聯系。一位自稱是經管總部的韋先生說：“‘金奶牛’保證3.8%的收益，對我們亞洲證券來說沒有任何問題，我們在協議書上寫的很清楚，本產品預計年收益率在3.83～4.68%之間的概率為99.99%，這就是完全保本的意思，主要是在協議里不能寫明完全保本，因為這樣是違法的，但3.8%我們絕對可以保證。”

　　是制度創新還是違規？

　　著名學者王連洲在接受中國經濟時報采訪時認為，目前關于券商業務創新和券商集合委托理財的一系列管理辦法都非常的寬泛，沒有一個明確的規定，到底能夠做什么，哪些業務能開展哪些業務不能開展，都沒有明確的說明。因此對目前券商開展的業務，除了法律明確不允許的，其它都很難界定。

　　那么，亞洲證券“金奶牛”是否違規？亞太長城律師聯盟的關安平律師對中國經濟時報記者分析：首先，《證券法》規定券商不能夠全權代理、全權受托。許多委托理財是一種全權委托，這是違法的。其次，不能對證券收益做任何承諾。若券商有這些承諾肯定是不合法的。亞洲證券的“金奶牛”完全違反了上述兩條，而且是在券商委托理財被叫停之后，在沒有新法規、新規定沒有開閘之前就開始運作的。

　　“金奶牛”有無風險隱患？

　　依亞洲證券工作人員的口氣，是以大券商自居，似乎沒有任何的問題，可是外界卻并不完全這么看。

　　有報道稱，中國證監會機構監管部在回復《關于亞洲證券有限公司申請受托投資管理業務資格的處理意見的函》的文件中曾指出，亞洲證券存在多個不符合規定的事項，因此不予批準亞洲證券受托投資管理業務的資格，并要求其在2002年12月31日前，清理完現有的11.82億元受托資產。

　　同時，證監會機構部還發現，亞洲證券在經營中存在多處違法違規行為：截至2002年5月31日，亞洲證券存在柜臺個人債務9.32億元，機構債務5.16億元，挪用客戶保證金3.63億元。

　　亞洲證券的債務問題，主要來源于三峽證券時代，并且一直讓監管部門頭痛。而另一份資料中，不良債權高達95項，涉及的金額5.7億元。

　　三峽證券的許多壞賬和債務問題并沒有如實在財務報告上反映，而是掛在賬外。

　　2003年8月，由于亞洲證券當時問題嚴重，公安部門對三峽證券時代的董事長鄧貴安和其他一些高管人員開始進行司法調查。

　　雖然這些都是去年的事情，但不良的烙印是無法改變未來風險的隱患。但看了這一系列的情況后，誰還能對這個“穩賺不賠”的大券商百分之百放心？