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東風汽車海外上市擬籌資10億美元(圖)

http://whmsebhyy.com 2004年04月23日 10:27 南方都市報
  目前東風組織架構相當龐大,具體是哪部分資產上市成為外界的猜測焦點。 本報記者 吳偉洪 攝

  東風汽車選定德意志銀行、美林和中金為主承銷商 海外上市擬籌資10億美元

  業界盛傳的東風汽車謀求在香港上市一事,已經進入了關鍵性階段。昨日,記者從有關方面獲悉,近日,東風汽車已經確定德意志銀行、美林以及中國國際金融公司三家投行作為股票首次公開發行(IPO)的主要承銷商。業內預計,東風汽車最快今年底在香港上市,預計IPO籌資7.5億至10億美元。

  預計最快今年年底上市

  來自銀行的消息稱,德意志銀行、美林以及中國國際金融公司三家投行已經獲得東風汽車的聘請,作為該公司IPO的主要承銷商。

  目前國內最大的投資銀行——中國國際金融公司總經理辦公室負責人向記者表示,中金公司剛剛開始為東風制定資產重組方案,但到目前為止還沒有形成具體內容。對方不愿意透露更多的細節。值得注意的是,目前摩根士丹利擁有中金公司約30%的股權,為最大股東,所以銀行界人士認為,在東風IPO過程中亦閃爍著摩根的身影。

  另外,全球四大會計師事務所之一的安永會計師事務所有關人士早在年初已經開始在十堰,為東風的海外上市做相關資產的財務審計工作。該公司有關人士稱,目前他們已經結束年審,開始對公司的各個部分進行相關審計,工作量非常大。

  證券業人士分析,目前東風汽車已經確定了首發主承銷商,同時相關資產的財務審計已經展開,說明該公司上市已經進入了關鍵階段。業內認為,東風汽車上市地點極有可能是選在香港,上市最快在今年底,預計IPO籌資7.5億至10億美元。

  海外上市資產仍是謎團

  申銀萬國汽車分析師于暉認為,東風海外上市這個計劃是一個比較大的工程,也是一個比較復雜和系統化的工程。目前東風汽車下屬有兩家本土上市公司,但國內A股的汽車板塊規模比較小,能夠圈到的資金也有限。因此東風想要把規模做大,加大在研發上的投入,肯定需要募集更多的資金,因此東風今年境外上市的可能性還是很大。

  針對東風汽車香港上市的消息,東風汽車有關負責人在接受本報采訪時透露,隨著東風戰略的展開,東風汽車肯定要開辟一條融資渠道,而東風汽車融資的方式將采取多種形式,既包括銀行貸款、企業發債、海外上市,甚至還可能出售一部分資產。上市只是很多方法中的一種,具體上市詳情現在還不能透露。

  目前東風組織架構相當龐大,具體是哪部分資產上市成為外界的猜測焦點。近來有消息稱,東風汽車正在對十堰、襄樊、武漢、云南、四川和吉林的相關資產進行梳理,準備赴港上市。

  中國汽車工業咨詢發展公司首席分析師賈新光認為,在新東風里,目前最合適拿到海外上市的應該是東風汽車股份有限公司(簡稱東風股份)。他分析,從目前的資產評價來看,能夠拿得出去的也就是東風股份了,原因是歷史上東風股份獨立性比較強,資產也比較健康。

  據知情人士透露,上市部分極有可能是東風投資屬下資產。有關資料顯示,截至去年底,東風投資的總資產接近200億元。但是,東風汽車總體上市,到底是以東風投資屬下合資企業還是東風屬下國有資產為主,目前還不得而知。

  本報記者 樂國星

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  東風汽車組織架構

  據了解,隨著去年東風日產合資公司的組建,東風汽車已搭建起規范的母子公司體制框架,該框架大致分三層:

  1

  國有獨資的東風汽車公司;

  2

  包括兩部分,一部分是國有獨資的東風汽車公司與國家金融資產管理公司按一定比例組建的東風汽車工業投資有限公司(以下簡稱“東風投資”),一部分是東風汽車公司、江蘇悅達和現代起亞組建的東風悅達起亞;

  3

  東風投資總體規劃和領導下的各經營子公司和輔業資產,其中經營性子公司主要包括東風汽車有限公司、東風與雪鐵龍合資組建的神龍汽車、東風本田發動機和其他子公司。輔業資產則主要指按地域實行集中管理的十堰管理部和襄樊管理部。樂國星(來源:南方都市報)
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