645.為交易目的持有的頭寸是指短期內(nèi)有目的地持有以便出售和/或從實(shí)際或預(yù)期的短期價(jià)格波動(dòng)中獲利、或鎖定套做利潤(rùn)的頭寸，例如，可能包括自營(yíng)頭寸、代客買賣的頭寸(如撮合成交的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)(matched principal broking))和做市活動(dòng)獲得的頭寸。

　　646.列入交易賬戶計(jì)算資本的頭寸應(yīng)符合以下要求：

黃頁(yè)微成本營(yíng)銷方式 不見不散約會(huì)新主張 小戶型主陣容揭曉 多媒體互動(dòng)學(xué)英語(yǔ)

　　·具有明確的持有頭寸/金融工具或投資組合交易的策略，并經(jīng)高級(jí)管理層批準(zhǔn)；

　　·具有明確的頭寸管理的政策和程序，包括：

　　-由交易室管理頭寸；

　　-設(shè)置頭寸限額并進(jìn)行監(jiān)控；

　　-交易員有權(quán)在批準(zhǔn)的限額內(nèi)，按照批準(zhǔn)的交易戰(zhàn)略管理頭寸；

　　-交易頭寸至少應(yīng)逐日按照市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)，如按照模型計(jì)價(jià)，則參數(shù)須逐日評(píng)估；

　　-按照銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，交易頭寸定期報(bào)告給高級(jí)管理層；

　　-根據(jù)市場(chǎng)信息來(lái)源，對(duì)交易頭寸予以密切監(jiān)控(應(yīng)對(duì)頭寸的流動(dòng)性、頭寸或組合風(fēng)險(xiǎn)的套做保值能力進(jìn)行評(píng)估)。同時(shí)，還要評(píng)估市場(chǎng)變量的質(zhì)量和可獲得性，市場(chǎng)交易的規(guī)模，所交易頭寸的規(guī)模，等等。

　　·具有明確的監(jiān)控頭寸與銀行交易戰(zhàn)略是否一致的政策和程序，包括監(jiān)控交易規(guī)模和銀行交易賬戶的頭寸余額。

　　647.為套做保值目的持有的頭寸是指為實(shí)質(zhì)性、完全地抵銷交易賬戶上持有的另一項(xiàng)頭寸或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)而持有的頭寸。

　　B.審慎評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)

　　648.本部分規(guī)定了銀行審慎評(píng)估交易賬戶頭寸的標(biāo)準(zhǔn)。此類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)流動(dòng)性較弱的頭寸尤其重要，盡管不能僅僅因?yàn)榱鲃?dòng)性較弱就把這類頭寸排除在交易賬戶之外，但是，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)這類頭寸的審慎評(píng)估應(yīng)予以關(guān)注。

　　649.審慎評(píng)估的框架至少包括以下內(nèi)容：

　　1.評(píng)估系統(tǒng)和控制手段

　　650.銀行必須建立并保持有效的交易賬戶的評(píng)估系統(tǒng)和控制手段，以使管理層和監(jiān)管當(dāng)局相信該評(píng)估過(guò)程是審慎和可靠的。此類評(píng)估系統(tǒng)必須與銀行的其他風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)連接起來(lái)。具體要求是：

　　·具有明確的評(píng)估政策和程序，包括評(píng)估涉及的各個(gè)部門的職責(zé)，市場(chǎng)信息來(lái)源以及對(duì)這些信息的審查，獨(dú)立評(píng)估的頻率，收盤價(jià)的確定，評(píng)估調(diào)整程序，月末和不定期的檢驗(yàn)程序；

　　·具有明確、獨(dú)立于前臺(tái)的報(bào)告路線，報(bào)告應(yīng)最終送至一位負(fù)主要責(zé)任的董事會(huì)執(zhí)行董事。

　　2.評(píng)估方法

　　(i)按照市場(chǎng)價(jià)格計(jì)值

　　651.按照市場(chǎng)價(jià)格對(duì)頭寸的計(jì)值至少應(yīng)逐日進(jìn)行，其好處是收盤價(jià)往往有獨(dú)立的信息來(lái)源，并且很容易得到，例如交易所報(bào)價(jià)、電子屏幕報(bào)價(jià)或來(lái)自一些有信譽(yù)的獨(dú)立經(jīng)紀(jì)人提供的報(bào)價(jià)。

　　652.銀行必須盡可能按照市場(chǎng)價(jià)格計(jì)值。除非銀行作為做市商在某類特定頭寸上保留大量頭寸，并能夠按照市場(chǎng)中間價(jià)平倉(cāng)，否則，銀行就應(yīng)在市場(chǎng)出價(jià)/報(bào)價(jià)信息的使用上更加審慎。

　　(ii)按照模型計(jì)值

　　653.當(dāng)按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)值存在困難時(shí)，銀行可以按照數(shù)理模型確定的價(jià)值計(jì)值，這是比較審慎的一種方法。具體來(lái)說(shuō)，就是以某一個(gè)市場(chǎng)變量作為計(jì)值基礎(chǔ)，推算出或計(jì)算出交易頭寸的價(jià)值。按模型計(jì)值時(shí)要格外謹(jǐn)慎，監(jiān)管當(dāng)局在判斷按模型計(jì)值方法是否審慎時(shí)，應(yīng)考慮以下因素：

　　·高級(jí)管理層應(yīng)該了解交易賬戶中按模型計(jì)值的項(xiàng)目，并認(rèn)識(shí)到在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告或經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告中，按模型計(jì)值所產(chǎn)生的不確定性及其影響程度。

　　·在可能的范圍內(nèi)，市場(chǎng)參數(shù)應(yīng)該是可以找到來(lái)源的，并與市場(chǎng)價(jià)格的變化相一致。銀行應(yīng)該對(duì)在計(jì)算特定頭寸價(jià)值時(shí)所采用的市場(chǎng)參數(shù)進(jìn)行定期審查。

　　·在可能的情況下，應(yīng)該使用對(duì)某種產(chǎn)品通常認(rèn)可的計(jì)值方法。

　　·如果是銀行自身開發(fā)的模型，模型應(yīng)該建立在適當(dāng)?shù)募俣ɑ�礎(chǔ)上，并請(qǐng)獨(dú)立、合格的外部機(jī)構(gòu)對(duì)模型進(jìn)行評(píng)價(jià)。模型的開發(fā)和批準(zhǔn)使用應(yīng)由獨(dú)立于交易前臺(tái)的第三方進(jìn)行，應(yīng)該進(jìn)行獨(dú)立的測(cè)試，包括對(duì)數(shù)學(xué)推導(dǎo)、假設(shè)條件、軟件實(shí)施進(jìn)行檢驗(yàn)。

　　·應(yīng)該有正式的變化控制程序和模型的備份，并定期用于對(duì)計(jì)值情況進(jìn)行測(cè)試。

　　·風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該認(rèn)識(shí)到所使用模型的缺陷，以及在計(jì)值結(jié)果中如何將其有效地反映出來(lái)。

　　·應(yīng)該對(duì)模型進(jìn)行定期審查，以決定其精確性，例如，對(duì)假設(shè)的適當(dāng)性進(jìn)行評(píng)估，對(duì)損益和風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)系進(jìn)行分析，對(duì)實(shí)際收盤價(jià)和模型的輸出值進(jìn)行比較。

　　應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整計(jì)值，例如，應(yīng)考慮模型計(jì)值結(jié)果的不確定性(詳見計(jì)值調(diào)整部分)。

　　(iii)價(jià)格獨(dú)立驗(yàn)證

　　654.與逐日按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)不同，價(jià)格獨(dú)立驗(yàn)證是指將市場(chǎng)價(jià)格或模型參數(shù)定期進(jìn)行精確性驗(yàn)證的過(guò)程。逐日按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)可由交易員完成，但對(duì)市場(chǎng)價(jià)格或模型參數(shù)的驗(yàn)證卻需由交易室內(nèi)一個(gè)獨(dú)立的部門完成，至少每月一次(或更加頻繁，取決于市場(chǎng)/交易活動(dòng)的性質(zhì))。為保證客觀性，價(jià)格獨(dú)立驗(yàn)證不必象按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)價(jià)一樣逐日進(jìn)行，這種對(duì)頭寸的獨(dú)立驗(yàn)證可反映出價(jià)格的偏誤，從而消除逐日計(jì)價(jià)的不精確問(wèn)題。

　　655.獨(dú)立價(jià)格驗(yàn)證需要更加精確，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格或模型參數(shù)是用于計(jì)算損益的，而逐日計(jì)值的目的則主要在非固定報(bào)告日期向管理層報(bào)告信息。獨(dú)立價(jià)格驗(yàn)證使用的價(jià)格信息來(lái)源比較主觀，如只有一個(gè)經(jīng)紀(jì)商報(bào)價(jià)的情況，這時(shí)應(yīng)當(dāng)采取類似的計(jì)值調(diào)整一樣的審慎措施。

　　3.計(jì)值調(diào)整(儲(chǔ)備)

　　656.銀行應(yīng)該建立并保持進(jìn)行計(jì)值調(diào)整或儲(chǔ)備的程序。監(jiān)管當(dāng)局要求，使用第三方計(jì)值數(shù)據(jù)的銀行應(yīng)確定是否有必要進(jìn)行計(jì)值調(diào)整。采用模型計(jì)值的，也應(yīng)有此考慮。

　　657.監(jiān)管當(dāng)局要求，銀行至少對(duì)以下情況進(jìn)行計(jì)值調(diào)整：未實(shí)現(xiàn)貸款利差，平倉(cāng)成本，操作風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)提前終止，投資和融資成本，未來(lái)的管理費(fèi)用，以及在適當(dāng)情況下模型的風(fēng)險(xiǎn)。

　　658.監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)要求銀行考慮是否有必要為流動(dòng)性較差的頭寸建立儲(chǔ)備金(并對(duì)其適當(dāng)程度進(jìn)行定期審查)。市場(chǎng)意外事件可能導(dǎo)致流動(dòng)性的降低，此外，如果市場(chǎng)持有的頭寸和擬出售的頭寸過(guò)于集中，平倉(cāng)價(jià)可能對(duì)銀行不利。銀行在決定對(duì)流動(dòng)性較差的項(xiàng)目建立計(jì)值儲(chǔ)備時(shí)，必須考慮到以下一些因素：進(jìn)行平倉(cāng)或?qū)㈩^寸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去所需要的時(shí)間，買賣價(jià)差的平均波動(dòng)性，能否得到相應(yīng)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)(做市商的代碼和識(shí)別碼)，交易量的平均值及其波動(dòng)性。

　　659.計(jì)值調(diào)整必須反映到監(jiān)管資本要求上。

　　C.交易賬戶對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的處理

　　660.監(jiān)管當(dāng)局要求銀行除了計(jì)算一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)的資本要求外，還要對(duì)交易賬戶上反映的場(chǎng)外衍生工具、回購(gòu)協(xié)議類產(chǎn)品和其他交易工具等計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求。計(jì)算時(shí)采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重應(yīng)與計(jì)算銀行賬戶資本要求時(shí)采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一致。因此，如果銀行賬戶用標(biāo)準(zhǔn)法，交易賬戶就應(yīng)采用標(biāo)準(zhǔn)法的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；如果銀行賬戶采用IRB法，在交易賬戶上也應(yīng)采用IRB法的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以與第225至231段列出的銀行賬戶IRB法的推廣實(shí)施條件一致。取消場(chǎng)外衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最高為50%的規(guī)定(參見第55段)。

　　661.對(duì)于交易賬戶上的回購(gòu)協(xié)議型交易，所有交易賬戶上的工具可以成為合格的抵押品。對(duì)按銀行賬戶規(guī)定不屬于合格抵押品的工具應(yīng)進(jìn)行折扣，折扣的程度參照在監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的交易所掛牌的與非主要指數(shù)掛鉤的股票所適用的折扣(如第122段所示)。但是，根據(jù)第125和126段的規(guī)定，如果銀行自行估計(jì)折扣率，也可應(yīng)用到交易賬戶上。因此，對(duì)那些能成為交易賬戶上的合格抵押品，但非銀行賬戶合格抵押品的工具，應(yīng)逐個(gè)計(jì)算各個(gè)證券的折扣率。

　　662.有抵押場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易對(duì)手方的信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算，與銀行賬戶上此類交易的規(guī)定一致。

　　663.計(jì)算回購(gòu)協(xié)議類交易對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)的資本要求時(shí)，應(yīng)采用第118至152段關(guān)于此類交易在銀行賬戶上如何計(jì)算的規(guī)定。第242段有關(guān)中小企業(yè)的規(guī)模調(diào)整也適用于交易賬戶。

　　信用衍生工具

　　664.如果銀行使用信用衍生工具在內(nèi)部避險(xiǎn)(即用交易賬戶上的信用衍生工具規(guī)避銀行賬戶上的信用風(fēng)險(xiǎn))，要想降低銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本要求，就必須將交易賬戶的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到外部第三方(即符合要求的保護(hù)提供商)。銀行賬戶上對(duì)信用衍生工具的處理方式可以用于計(jì)算銀行賬戶已套做保值頭寸的資本要求。對(duì)于交易賬戶的信用衍生工具，其一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求和特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定處理。第669至674段規(guī)定了交易賬戶信用衍生工具專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的抵消要求。計(jì)算交易對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求時(shí)應(yīng)使用第675段規(guī)定的附加系數(shù)。

　　D.標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)交易賬戶特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求的處理

　　665.以下部分描述了標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)交易賬戶中特定風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，這些規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)法銀行賬戶資本要求的規(guī)定是一致的。

　　1.政府債券的特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求

　　666.新規(guī)定的資本要求如下：

　　外部信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)資本要求

　　AAA至AA-A+至BBB-其他0%0.25%(剩余期限在6個(gè)月以內(nèi))1%(剩余期限在6個(gè)月至24個(gè)月)1.6%(剩余期限在24個(gè)月以上)8%

　　667.如果政府債券以本幣計(jì)值，且銀行是用本幣融資購(gòu)買的，可根據(jù)本國(guó)情況適用較低的特定資本要求。

　　2.對(duì)未評(píng)級(jí)債券特定風(fēng)險(xiǎn)的處理原則

　　668.根據(jù)現(xiàn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定的要求，如果證券未經(jīng)評(píng)級(jí)，但報(bào)告銀行認(rèn)為其相當(dāng)于投資級(jí)，且發(fā)行人的股票在認(rèn)可的股票交易所掛牌交易的話，經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)，未評(píng)級(jí)證券可以列入“合格”類別中。使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行仍應(yīng)符合上述要求。使用IRB法的銀行要想將未評(píng)級(jí)證券列入“合格”類別，必須同時(shí)符合以下條件：

　　·根據(jù)報(bào)告銀行經(jīng)國(guó)內(nèi)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定符合IRB法要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，此類證券相當(dāng)于投資級(jí)；

　　·證券發(fā)行人的股票在認(rèn)可的股票交易所上市。

　　3.采用信用衍生工具套做保值頭寸的專項(xiàng)資本要求

　　669.如果兩筆交易(多頭和空頭)的價(jià)值變化方向完全相反，程度基本相等，銀行就可完全不必提取特定資本。這是指以下情形：

　　(a)兩筆交易是完全一樣的工具；

　　(b)套做保值(相反也成立)，且參照資產(chǎn)與對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露(即現(xiàn)金頭寸)之間完全匹配。

　　在這種情況下，對(duì)兩筆交易頭寸都不需要提取特定風(fēng)險(xiǎn)資本。

　　670.如果兩筆交易(多頭和空頭)的價(jià)值變化方向完全相反，但程度基本不等，銀行可只提20%的特定資本。這是指現(xiàn)金多頭頭寸采用信用違約互換(credit default swap)或信用聯(lián)系票據(jù)(credit linked note)套做保值的情況(相反也成立)，且參照資產(chǎn)、信用衍生工具本身及其參照資產(chǎn)期限、幣種等都與對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露完全匹配。此外，信用衍生工具合約的關(guān)鍵要素(如信用事件的定義、交割機(jī)制)不應(yīng)引起信用衍生工具價(jià)格變動(dòng)過(guò)度背離現(xiàn)金頭寸的價(jià)值變動(dòng)。鑒于交易會(huì)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)(即考慮到象固定支付和重要性底線一樣的支付限制條款時(shí))，兩筆交易中提取資本較高的一筆可以抵消80%的特定資本要求，而對(duì)另一筆的特定資本要求可以為零。

　　671.如果兩筆交易(多頭和空頭)的價(jià)值變化方向通常相反，銀行就可提取部分特定資本。這是指以下情形：

　　(a)頭寸符合第669段(b)的規(guī)定，但參照資產(chǎn)與對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露錯(cuò)配。但頭寸符合第162段(g)的規(guī)定。

　　(b)頭寸符合第669段(a)或第670段的規(guī)定，但在受保護(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)與標(biāo)的資產(chǎn)之間在幣種或期限上錯(cuò)配。

　　(c)頭寸符合第670段的規(guī)定，但現(xiàn)金頭寸與信用衍生工具之間在資產(chǎn)上錯(cuò)配。但標(biāo)的資產(chǎn)包括在信用衍生工具關(guān)于(可交割)支付的文件中。

　　672.以下規(guī)定適用于第669至671段反映的各種情況：并非將兩筆交易(即信用保護(hù)和標(biāo)的資產(chǎn))的特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求相加，而是只計(jì)算資本要求高的一方的特定資本。

　　673.對(duì)于第669至671段未涵蓋的情況，應(yīng)對(duì)兩筆頭寸都計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本。

　　674.銀行賬戶適用的基本概念同樣適用于交易賬戶的以下兩類信用衍生產(chǎn)品：一是一組資產(chǎn)中第一項(xiàng)資產(chǎn)違約即算做整體違約的產(chǎn)品，二是一組資產(chǎn)中第二項(xiàng)資產(chǎn)違約即算做整體違約的產(chǎn)品。銀行如果購(gòu)買了此類產(chǎn)品(如基于一組資產(chǎn)的信用聯(lián)系票據(jù))，就成為信用保護(hù)的賣方，按監(jiān)管當(dāng)局的要求就應(yīng)增提特定資本或使用外部評(píng)級(jí)。此類票據(jù)的發(fā)行人即為信用保護(hù)的買方，監(jiān)管當(dāng)局允許其抵扣標(biāo)的資產(chǎn)中特定資本要求最低的那項(xiàng)資產(chǎn)的資本。

　　4.信用衍生工具的附加系數(shù)

　　675.用于抵御交易賬戶單筆信用衍生工具交易潛在的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加系數(shù)為：

　　信用保護(hù)買方信用保護(hù)的賣方

　　總收益率互換(total return swap)“合格”參照資產(chǎn)“不合格”參照資產(chǎn)5%10%5%10%

　　信用違約互換(credit default swap)“合格”參照資產(chǎn)“不合格”參照資產(chǎn)5%10%5%**10%**

　　不同剩余期限之間沒有區(qū)別。

　　“合格”的定義與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定中用標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量方法計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定的“合格”類別的定義一致。

　　**信用違約互換(credit default swap)交易的信用保護(hù)賣方只有當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)尚能履約，但信用保護(hù)的買方無(wú)力償還而必須平倉(cāng)的情況下，才應(yīng)使用附加系數(shù)。

　　676.如果信用衍生產(chǎn)品的標(biāo)的資產(chǎn)組中第一項(xiàng)資產(chǎn)違約即算做整體違約，附加系數(shù)就應(yīng)當(dāng)依據(jù)資產(chǎn)組中信用質(zhì)量最低的資產(chǎn)來(lái)定，而如果標(biāo)的資產(chǎn)組中存在不合格資產(chǎn)，則應(yīng)采用不合格資產(chǎn)的附加系數(shù)。如果信用衍生產(chǎn)品的標(biāo)的資產(chǎn)組中第二項(xiàng)或以后的資產(chǎn)違約才算做整體違約，則標(biāo)的資產(chǎn)的附加系數(shù)仍應(yīng)按照信用質(zhì)量來(lái)進(jìn)行分配，也就是說(shuō)，由信用質(zhì)量次低的資產(chǎn)決定此類交易的附加系數(shù)。

　　附注：8此處采用標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)方法中所使用的評(píng)級(jí)符號(hào)，僅用于舉例。當(dāng)然也可以采用一些其他外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)符號(hào)。因此，本文件中所使用的評(píng)級(jí)并不表明委員會(huì)的任何偏向，或委員會(huì)選定了哪些外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　9簡(jiǎn)化的標(biāo)準(zhǔn)法詳見附件9。

　　10較低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也可以擴(kuò)大到抵押和保證的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的待遇，參見B-3和B-5部分。

　　11也就是說(shuō)，銀行還相應(yīng)地持有以本幣計(jì)值的負(fù)債。

　　12綜合國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分類可以從OECD的網(wǎng)址(www.oecd.org)上查到，具體在貿(mào)易理事會(huì)(Trade Directorate)窗口下的出口信貸安排網(wǎng)頁(yè)。

　　13此處不用考慮各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自行決定的對(duì)本國(guó)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方案，至此，第31段并不意味著當(dāng)確定對(duì)銀行債權(quán)的某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方案時(shí)，對(duì)公共部門實(shí)體的債權(quán)也采用相同的方案。

　　14以下的例子說(shuō)明了如何從某一項(xiàng)具體特征(收入能力)出發(fā)對(duì)公共部門實(shí)體進(jìn)行分類。當(dāng)然，也還有其他的分類方法，例如，按照中央政府提供保證的范圍和程度，對(duì)不同類型的公共部門實(shí)體分別給予不同處理。

　　-如果地方政府和地方當(dāng)局有明確的收入來(lái)源，并且有特定的制度安排減少違約的風(fēng)險(xiǎn)，可參照對(duì)其主權(quán)或中央政府的債權(quán)，做相同的處理。

　　-向中央政府、地方政府或地方當(dāng)局負(fù)責(zé)的行政機(jī)構(gòu)以及政府或地方當(dāng)局擁有的其他非商業(yè)實(shí)體，如果沒有相應(yīng)的收入來(lái)源或上述的其他制度安排，對(duì)它們的債權(quán)就不能等同于主權(quán)債權(quán)處理。如果制定了針對(duì)這些機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的貸款規(guī)則，并且由于其特殊的公共地位，不可能宣布破產(chǎn)，就可以按照對(duì)待銀行債權(quán)的方式來(lái)處理。

　　-對(duì)中央政府、地方政府或地方當(dāng)局擁有的商業(yè)機(jī)構(gòu)(Commercial undertakings)，應(yīng)當(dāng)看作是正常的商業(yè)企業(yè)。如果這些機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上作為一個(gè)公司來(lái)運(yùn)作，而國(guó)家、地方政府或地方當(dāng)局是它們的主要股東，監(jiān)管當(dāng)局可以考慮對(duì)這些機(jī)構(gòu)按照公司來(lái)給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　15目前適用0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的多邊開發(fā)銀行是：由國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行(IBRD)和國(guó)際金融公司(IFC)組成的世界銀行集團(tuán)，亞洲開發(fā)銀行(ADB)，非洲開發(fā)銀行(AfDB)，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行(EBRD)，泛美開發(fā)銀行(IADB)，歐洲投資銀行(EIB)，北歐投資銀行(NIB)，加勒比海開發(fā)銀行(CDB)，伊斯蘭開發(fā)銀行(IDB)，歐洲開發(fā)銀行理事會(huì)(CEDB)。

　　16監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)確保，從資本充足的角度出發(fā)，原始期限在三個(gè)月以下但將要展期(即有效期限大于三個(gè)月)的債權(quán)不享受此優(yōu)惠待遇。

　　監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)確保，從資本充足的角度出發(fā)，原始期限在三個(gè)月以下但將要展期(即有效期限大于三個(gè)月)的債權(quán)不享受此優(yōu)惠待遇。

　　17在第二個(gè)方案中，短期債權(quán)是指原始期限在三個(gè)月以下的債權(quán)。這些表格并不反映第38段中介紹的對(duì)銀行本幣債權(quán)可能優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　18即，證券公司的資本要求與新協(xié)議中對(duì)銀行的資本要求是可比的�！翱杀取币辉~的含義是，對(duì)證券公司(不一定包括其母公司)及其子公司(downstream affiliates)應(yīng)實(shí)行并表監(jiān)管。

　　19監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約歷史，在本國(guó)給予零售風(fēng)險(xiǎn)暴露以更高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　20此處，總的風(fēng)險(xiǎn)暴露是指滿足其他三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的各種債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露(例如貸款或承諾)的總額(即不考慮任何形式的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素)。除此之外，“單一客戶”是指被認(rèn)為是組成單個(gè)受益人的一個(gè)或幾個(gè)實(shí)體(例如，當(dāng)某個(gè)小企業(yè)是另一個(gè)小企業(yè)的附屬機(jī)構(gòu)時(shí)，上述的限額適用于銀行對(duì)這兩個(gè)企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)暴露)。

　　21然而，委員會(huì)也意識(shí)到，一些發(fā)達(dá)的和成熟的市場(chǎng)存在例外情況。以寫字樓、多用途商業(yè)建筑物或多方承租的商業(yè)建筑物抵押的貸款，其中不超過(guò)抵押房產(chǎn)市值的50%或不超過(guò)抵押貸款價(jià)值與抵押房產(chǎn)比率60%的部分，有可能獲得50%的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。超過(guò)該比例限額部分的風(fēng)險(xiǎn)暴露，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都為100%。以上例外處理方式需要滿足嚴(yán)格的條件，尤其是必須滿足兩項(xiàng)測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，即：(1)在抵押房產(chǎn)市值的50%以內(nèi)或以抵押貸款價(jià)值(mortgage-lending-value，MLV)為基礎(chǔ)的抵押比率(loan-to-value，LTV)為60%以內(nèi)，商業(yè)房地產(chǎn)貸款發(fā)生的損失額不得超過(guò)任何一年內(nèi)貸款余額的0.3%；并且(2)商業(yè)房地產(chǎn)貸款總的損失額不得超過(guò)任何一年貸款余額的0.5%。這就是說(shuō)，如果在某一年內(nèi)沒有達(dá)到上述兩項(xiàng)測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)的話，應(yīng)當(dāng)立即取消享受優(yōu)惠待遇的資格；并且在將來(lái)重新恢復(fù)以前，必須確保已經(jīng)滿足原有的資格標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)行這種優(yōu)惠待遇的國(guó)家必須公開聲明，以上所列以及其他附加條件(可從巴塞爾委員會(huì)秘書處索取有關(guān)資料)已經(jīng)得到滿足。當(dāng)享受這些例外待遇的債權(quán)發(fā)生逾期，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重應(yīng)當(dāng)為100%。

　　22各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自行決定，允許銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為150%的交易對(duì)手的非逾期貸款，同樣執(zhí)行第48至50段對(duì)逾期貸款的處理方式。

　　23各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局還可自行決定，對(duì)擴(kuò)大的抵押物范圍的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)有三年的過(guò)渡期。