零售暴露的其他標準

　　435.估計零售暴露違約損失率的最短的數據觀察期是5年。銀行數據越少，估計的違約損失率就越保守。如果銀行向監管當局證明，最近的數據可以更好地預測損失率，就不必把歷史數據看得同樣重要。

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　　(viii)自己估計違約風險暴露的要求

　　所有資產的標準

　　436.表內項目或表外項目的違約風險暴露，被定義為一旦債務人違約，預計的表內項和表外項總暴露。對表內項，按照IRB初級法規定的表內凈扣效應，銀行必須以當前已提取的數量估計違約風險暴露。認定凈扣的最低要求和IRB初級法下的要求相同。IRB高級法下內部估計違約風險暴露的其他最低要求，強調對表外項違約風險暴露的估計(衍生產品除外)。采用IRB高級法的銀行，必須建立估計表外項違約風險暴露的程序，必須規定每筆表外項采用的違約風險暴露估計值。銀行對違約風險暴露的估計，應該反映在促發違約事件之時或之后借款人另外提款的可能性。根據表外項類別差異對違約風險暴露的估計有所不同，對表外項的描述必須清晰而且明確。

　　437.采用IRB高級法的銀行，必須對每個表內項和表外項估計違約風險暴露。對相同的表內項、表外項和借款人，違約風險暴露的估計一定是相當長時間內長期的、以違約加權的平均數，估計值誤差的范圍也有保守調整的余地。如果可以合理預測出違約頻率和違約風險暴露大小之間的正相關關系，對違約風險暴露的估計必須體現出較大的保守調整的余地。而且，對于違約風險暴露在經濟周期不穩定的貸款，如果經濟低迷時期的違約風險暴露比長期的平均數更保守，銀行必須使用適合經濟低迷時期的違約風險暴露。對那些已經能開發違約風險暴露模型的銀行，如果有的話，可以通過考慮模型驅動因素的周期特征來估計違約風險暴露。其他銀行可以有充足的內部數據，檢查以前經濟衰退期的影響。然而，一些銀行可以選擇保守地使用外部數據。

　　438.估計違約風險暴露的標準必須是合理的、直覺的，并且表示銀行相信這個標準是估計違約風險暴露重要因素。這種選擇必須有銀行可信的內部分析來支持。銀行必須能將違約風險暴露的經驗按照視為是違約風險暴露的內在驅動因素來分解。銀行在估計違約風險暴露過程中必須采用全部相關信息。在出現新的重要信息時，銀行必須對不同表內項和表外項的違約風險暴露進行檢查，至少每年檢查一次。

　　439.銀行對財務監控和還款處理方面的具體政策和戰略必須有適當的考慮。銀行必須考慮，在接近違約情況下，如違背合約或發生其他技術上的違約事件，自己防止進一步提款的能力和愿望。銀行也必須具備足夠的系統和程序，來監控表內項和表外項的數量，相對于承諾額度當前的余額、每個借款人和每個級別余額的變化。銀行必須能每日監控余額。

　　公司、主權、銀行暴露的其他標準

　　440.估計違約風險暴露必須以一個時間段為基礎，理想狀況下這個時間段應該涵蓋一個完整的經濟周期，并且在任何情況下都不能少于7年。如果一數據來源的觀察期更長，且數據有意義，應該采用較長的觀察期。和估計違約損失率一樣，估計違約風險暴露必須使用違約加權平均數，而不是時間加權平均數來計算。

　　零售暴露的其他標準

　　441.估計零售貸款違約風險暴露最短的數據觀察期是5年。銀行數據越少，估計的違約風險暴露越保守。如果銀行向監管當局證明最近的數據可以更好地預測損失率，就不必把歷史數據看得同樣重要。

　　(ix)評估擔保和信貸衍生產品成熟性效應的最低要求

　　銀行自己估計違約損失率采用的公司、主權、銀行暴露標準和零售暴露標準

　　保證

　　442.當銀行采用自己估計的違約損失率時，通過調整違約概率和違約損失率的估計值可以反映保證的風險緩釋效應。只有那些已經被批準使用自己估計的違約損失的銀行，才可以調整違約損失率。對零售暴露，存在對單筆債務或暴露池保證的情況下，如果銀行以一致的方式估計違約概率或違約損失率，就可以通過對違約概率或違約損失率的估計來反映降低風險的效應。在采用一種技術或另一種技術的過程中，銀行必須對不同類型的保證而且在一段時間后采用一致的方法。

　　443.在所有情況下，自始至終都必須給借款人和所有認定的保證人確定借款人評級。銀行必須遵守新資本協議中給借款人評級的全部最低標準，包括對保證人狀況、兌付債務能力及愿望的常規監控。與393段的要求一致，銀行必須暴露在不考慮保證和保證人時，借款人所有相關信息。對零售貸款的保證，將一筆貸款放入暴露池及估計違約概率也都適用這些要求。

　　444.銀行絕不能給保證貸款確定一個調整過的違約概率或違約損失率，以至調整后的風險權重低于與保證人可比的、直接貸款的風險權重。為了符合監管資本最低要求，評級標準和評級過程都不允許考慮借款人違約事件和保證人違約事件之間預期相關性可能對降低監管資本的有利作用。同樣，調整后的風險權重不反映“雙重違約”的風險緩釋作用。

　　合格保證人和保證

　　445.對合格保證人的類別沒有限制。然而，為了符合監管資本要求，銀行必須清楚地規定認定保證人類型的標準。

　　446.保證人的保證必須是書面的，不可取消的，有效的(在保證的數量和期限范圍內)，直至債務被完全償付，而且在保證人有資產來保證和實施情況下，法律要求保證人履行責任。然而，與IRB初級法下公司、銀行、主權暴露對保證的要求相比，某些條件下規定保證人可以不履行(有條件保證)職責的保證也被認定。特別是，銀行的責任是證明給予的評級充分考慮了風險緩釋效應產生的潛在風險下降。

　　調整標準

　　447.為了符合監管資本要求，銀行必須明確地規定調整借款人級別或估計違約損失率的(對零售和合格的購入應收賬款，將貸款放入風險暴露池的過程)標準，以反映保證的作用。這些標準必須和372段到373段中描述的貸款評級標準同樣詳細，必須遵守新資本協議中有關的借款人或貸款評級的所有最低要求。

　　448.標準必須是合理的、直覺的，必須涉及按照保證的要求，保證人履行保證的能力和愿望。標準也必須涉及償還可能的時間及保證人履行保證的能力與借款人還款能力的相關程度。銀行的標準必須考慮借款人殘余風險(如保證和所保證的貸款之間存在幣種錯配)的程度。

　　449.在調整借款人級別或估計違約損失率(對零售和合格的購入應收賬款，將貸款放入暴露池的過程)過程中，銀行必須考慮所有相關信息。

　　信貸衍生產品

　　450.保證的最低要求對單一名稱的信貸衍生產品也是恰當的。資產錯配方面也有其他考慮。賦予用信貸衍生產品避險的貸款一個調整后的借款人級別或估計的違約損失率，除非滿足IRB初級法規定的條件，否則這樣做必須要求被保護的資產(參考資產)必須與保護的資產相同。

　　451.此外，標準必須涉及到信貸衍生產品的付款結構，同時保守地評估這個標準對清償水平和清償時間的影響。銀行也必須考慮其他形式殘余風險的程度。

　　初級法下采用違約損失率估計值的銀行

　　452.除了以下例外情況，442段到451段規定的最低要求是相同的：

　　(i)銀行不能選擇對違約損失率調整；

　　(ii)合格保證和合格保證人的范圍，限制在271段規定的范圍之內。

　　(x)估計合格的購入應收賬款違約概率和違約損失率(或預期損失)的要求

　　453.除了當前的風險量化標準外，量化合格的購入應收賬款的風險適用下列最低要求：

　　(x)估計違約概率、違約損失率(或預期損失)的最低要求

　　454.對于購入應收賬款(公司的或零售的)的違約風險，采用“自上而下”的處理方法，對稀釋風險，采用IRB法“自上而下”或“自下而上”的處理方法，必須滿足下列風險量化的最低要求。

　　455.要求購入銀行將應收賬款歸入大量的同質暴露池中，以便準確而一致地估計違約損失的違約概率、違約損失率(或預期損失)，同時確定稀釋損失的預期損失。通常，劃分風險欄的過程反映了銷售方授信做法及客戶的異質性。此外，估計違約概率、違約損失率和預期損失的方法和數據，必須符合現在零售貸款的風險量化標準。尤其是量化標準應該反映可以得到的購入銀行關于應收賬款質量的全部信息，包括銷售方、購入銀行或外部來源提供的同類暴露池的數據。購入銀行必須驗證銷售方提供的數據，并且依賴這些數據。

　　最低操作要求

　　456.購入應收賬款的銀行，必須說明為什么對清算(或清收)應收賬款池來償付當前和將來的預付款有信心。為了有資格對違約風險進行“自上而下”的處理，應該緊密監督和控制應收賬款池和整個的貸款關系。特別是銀行應該證明以下內容：

　　法律確定性

　　457.應收賬款的結構必須保證在所有可預見的情況下銀行對應收賬款的現金匯款，包括銷售方或服務方困境及破產的事件，掌握有效的所有權和控制權。當債務人直接向銷售方或服務方還款，銀行必須定期驗證付款是完全前瞻性的，且在合同規定的條款內。同樣，應收賬款的所有權和現金收據應該被保護，防止破產發生或出現法律上的挑戰，這些挑戰將實質性延誤貸款方在清算應收賬款(給應收賬款評級)或保留對現金收據控制方面的能力。

　　監控體系的有效性

　　458.銀行必須能監控應收賬款的質量及銷售方、服務方的財務狀況。尤其是，

　　·銀行必須(a)評估應收賬款質量和銷售方、服務方財務狀況之間的相關性，(b)有內部政策和程序發揮作用，內部政策和程序提供了充足的保護以防偶然事件，包括對每個銷售方和服務方的內部風險評級。

　　·銀行必須具備清晰而有效的政策和程序，判定銷售方和服務方是否合格。銀行或它的代理機構必須定期檢查銷售方和服務方，以便驗證銷售方/服務方報告的準確性，發覺欺詐或操作上的不足，驗證銷售方信貸政策的質量及服務方的清收政策和程序。檢查的結果必須形成文件。

　　·銀行必須有能力評估應收賬款池的特征，包括(a)應收賬款池中單筆應收賬款之間的相互依賴性；(b)款項的過度預支；(c)銷售方欠款、壞帳和壞帳撥備的歷史；(d)付款條款；以及(e)潛在的往來賬戶。

　　·銀行必須具有有效的政策和程序在匯總基礎上，監控單個債務人在應收賬款池內和應收賬款池之間的集中程度，包括對重要的應收賬款必須單獨檢查的要求。

　　·銀行必須接受及時的和足夠詳細的關于應收賬款帳齡及稀釋狀況的報告，(a)以保證遵守銀行應收賬款的資格標準和管理應收賬款的預付款政策，(b)提供一個有效的手段，監控并確認銷售方的銷售條款(即發票日期帳齡)和稀釋狀況。

　　清收體系的有效性

　　459.一個有效的方案，不僅要求具備在早期階段覺察銷售方財務狀況惡化及應收賬款質量惡化的體系和程序，也要求具備提前處理問題的體系和程序。尤其是，

　　·銀行應該有清晰而有效的政策、程序及信息系統來監控是否遵守(a)貸款的全部合約條款(包括合約、預付款方案、集中性限額、引起早期攤銷的因素等)，(b)銀行管理預付款率和應收賬款資格的內部政策。銀行的系統應該追蹤違背合約和放棄合約的情況，以及政策和程序的例外情況。

　　·為了限制不適當的提款，銀行應該有有效的政策和程序來覺察、批準、監控和修改款項的過度預支。

　　·銀行應該有有效的政策和程序處置財務不良的銷售方或服務方，或應收賬款池質量的惡化。這包括但未必限于引起循環貸款早期終止的因素，其他合約保護，處置違背合同的結構化和嚴格的方法，啟動法律行為的清晰而有效的政策和程序，對有問題的應收賬款的處置。

　　抵押品、獲取信貸及現金控制體系的有效性

　　460.銀行必須有清晰、有效的政策和程序控制應收賬款、信貸和現金。尤其是，

　　·書面的內部政策必須規定在購入應收賬款方案中所有重要的因素，包括預付款率、合格的抵押品、必要的文件、集中性限額、及現金收據如何處理。這些因素應該適當地考慮所有的相關因素和重要因素，包括銷售方/服務方的財務狀況、風險集中程度及應收賬款質量和銷售方客戶的變化趨勢。

　　·內部體系必須保證預付的資金只用于規定的支持性抵押品和文件(例如服務方證明、發票、貨運單據等)。

　　遵守銀行內部政策和程序

　　461.如果依賴監督和控制系統來限制信用風險，銀行應該有一個有效的內部過程來評估是否遵守所有關鍵的政策和程序，包括，

　　·銀行購買應收賬款方案中所有關鍵階段的常規內審和外審。

　　·銷售方/服務方、債務人之間的首次評估，銷售方/服務方的評估與銷售方/服務方的現場審計之間的二次評估，要檢查對兩次評估的責任分離情況。

　　462.銀行評估是否遵守關鍵政策和程序的內部過程也包括對后臺操作的評估，特別強調量化水平、經驗、人員和支持系統。

　　8.內部評估的驗證

　　463.銀行必須有一個健全的體系發揮作用，來驗證評級體系、過程和估計所有相關風險要素的準確性和一致性。銀行必須向監管當局證明內部的驗證過程使銀行能一致地、有意義地評估內部評級和風險評估體系的表現。

　　464.銀行必須定期對每個級別實際的違約率和估計的違約概率之間進行比較，并且能證明實際的違約率在那個級別預計的違約率范圍內。采用IRB高級法的銀行必須完成對違約損失率和違約風險暴露估值的分析。進行這樣的比較必須使用盡可能長的歷史數據。銀行在比較中使用的方法和數據必須形成文件。分析和記錄必須至少每年更新一次。

　　465.銀行也必須使用其他量化驗證工具，并且和相關的外部數據源進行比較。這個分析必須以適合銀行資產組合的數據為基礎，定期更新，并涵蓋相關的觀察期。銀行對自己評級體系的內部評估必須建立在長期數據基礎之上，涵蓋各種經濟狀況，理想狀態是涵蓋一個或多個完整的經濟周期。

　　466.銀行必須證明，定量的檢測方法和其他驗證方法不會隨經濟周期發生系統性變化。方法和數據的變化(數據來源和涵蓋的時間)必須被清晰而完整地記錄。

　　467.銀行必須對一些情況建立明確的內部標準，如實際違約概率、違約損失率、違約風險暴露與預期值偏差很大，足以對估計值的有效性提出問題。這些內部標準必須考慮經濟周期及類似的違約經驗的系統性變化。對實際值繼續高于預期值的，銀行必須上調估計值以反映它們違約經驗和損失經驗。

　　468.當銀行依賴監管當局確定風險參數估計值而不是內部設定風險參數估計值時，應鼓勵銀行在實際違約損失率和違約風險暴露與監管當局確定的違約損失率和違約風險暴露之間進行比較。實際違約損失率和違約風險暴露的信息，應該成為銀行估計經濟資本的一部分。

　　9.監管當局確定的違約損失率和違約風險暴露

　　469.根據IRB初級法的要求，不能滿足以上自己估計違約損失率、違約風險暴露要求的銀行，必須滿足標準法下規定的認定合格金融抵押品(B部分II節：標準法——信用風險緩釋工具中描述的)的最低要求。為了認定其他抵押品類別，銀行必須滿足下列其他最低要求。

　　(i)商用房地產和居民住房作為抵押品資格的定義

　　470.對公司、主權、銀行暴露，合格的商用房地產和居民住房被定義為：

　　·借款人的風險實質上不取決于抵押財產或項目的表現，而是取決于借款人從其他來源償還債務的能力，這一類的抵押品。同樣，貸款的償還實質上不取決于作為押品的商用房地產/居民住房產生的現金流。

　　·此外，抵押的押品的價值實質上不取決于借款人的表現。這個要求不是要將純粹宏觀經濟因素影響抵押品價值和借款人表現的情況排除在外。

　　471.按照上面基本的描述和對公司暴露的定義，專業貸款中產生收入的房地產被排除在公司暴露認定的抵押品之外。

　　(ii)合格的商用房地產/居民住房的操作要求

　　472.滿足上述定義，同時只有滿足所有下列操作要求，商用房地產和居民住房才有資格作為公司債權的抵押品得到認定。

　　·法律的可實施性：在所有適用的法律、法規下，任何取得的抵押品都必須是可實施的，并且抵押品的債權必須及時登記存檔。抵押品收益必須反映優先留置權(即成為債權的所有法律要求都已經履行)。而且，銀行必須具備支持押品生效的抵押品協議和法律過程，可以在合理的時間內實現抵押品價值。

　　·抵押品的客觀市值：根據有意愿的銷售方和估值當天的買方之間的私人協議，抵押品可以銷售的情況下，抵押品必須按照當前的公平價值或低于當前公平價值來估值。

　　·經常性重估：希望銀行經常性監控抵押品的價值，至少每年一次。市場狀況發生重大變化的，建議更經常地予以監控。評估的統計方法(例如參考房屋價格指數，抽樣等)可以對評估值經常更新，或確定可能價值已經下降同時需要重估的抵押品。當信息顯示抵押品價值相對于一般的市場價格已經大幅度下降或有信貸事件(如違約)發生時，有資格的專業人員必須評估抵押品。

　　·次級留置(Junior liens)：在一些成員國，合格抵押品被局限于這樣的情況，即貸款方對抵押品有第一占有權。毫無疑問在抵押品的債權法律上可以實施，同時抵押又是有效信用風險緩釋工具的情況下，也可以考慮次級留置。在認定押品時，次級留置按照高級留置采用的C*/C**底線來處理。這種情況下，考慮次級留置和全部高級留置的總和來計算C*和C**。

　　473.其他的抵押品管理要求如下：

　　·銀行接受的商用房地產和居民住房類別及取得這種抵押品貸款政策(預付款率)，必須清晰地記錄在文件中。

　　·銀行必須采取步驟保證作為抵押品的財產足額保險，以防損害和惡化。

　　·銀行必須連續監控允許列在處置抵押品之前債權(如稅收)的范圍。

　　·銀行必須正確監控抵押品環境負債的風險，如房地產上存放了有毒材料。

　　(iii)認定金融應收賬款的要求

　　合格應收賬款的定義

　　474.合格的金融應收賬款是對初始期限少于或等于一年，而通過借款人抵押資產的商品流動或資金流動來還款的債權。這包括由商品交易中貨物或服務銷售產生的自我清算債務，也包括買方、供應商、租賃人、全國或地方政府、商品交易中貨物或服務銷售不相關的各方所欠一般數量的債務。合格的應收賬款不包括與證券化、次級參與或信貸衍生產品相關的應收賬款。

　　操作要求

　　法律確定性

　　475.抵押品的法律機制必須是健全的，同時保證貸款方對抵押品產生的收益有清晰的權利。

　　476.銀行必須采取所有必要的步驟，履行當地關于抵押品收益可實施性的要求。如將抵押品登記。應該有一個框架允許潛在的貸款方對抵押品有完全的第一優先權。

　　477.銀行必須獲得法律權利，確認按照所有相關的法律抵押品協議都有可實施性。

　　478.抵押品協議必須正確記錄形成文件，同時具備清晰且健全、及時清收抵押品的程序。銀行程序應該保證，能看到宣布客戶違約并及時清收抵押品的法律情況。發生借款人財務陷入困境或違約的情況，銀行應該擁有不經過應收賬款債務人的同意，出售應收賬款或將應收賬款交給其他方面的法律權利。

　　風險管理

　　479.銀行必須建立確定應收賬款信用風險的合理過程。過程應該包括對借款人經營狀況、行業狀況(如經濟周期的影響)、借款人客戶類別的分析。依賴借款人確定客戶信用風險的銀行，必須檢查對借款人的信貸政策，搞清楚借款人的合理性和可信度。

　　480.貸款數量和應收賬款價值之間差額，必須反映所有適當的因素，包括清收成本、單個借款人抵押的應收賬款池內的風險集中度、以及銀行總貸款中潛在的集中性風險。

　　481.對于抵押品用來作為風險緩釋工具的特定貸款，銀行必須建立連續的(或者是及時的或者是偶然的)監控過程。這個過程包括帳齡報告、貿易單據的控制、借款證、對押品經常審計、賬戶的確認、對付款賬戶收益的控制、稀釋狀況的分析(借款人給發行人的貸款)、特別是少量大規模的應收賬款作為抵押品時對借款人和應收賬款發行人常規的財務分析。銀行全面的集中性限額的遵守情況應該被監控。此外，對是否遵守貸款合約、環境方面的限制及其他法律要求也應進行常規性檢查。

　　482.借款人抵押的應收賬款應該分散化，不應與借款人相關性過強。兩者相關性高，例如應收賬款的發行人依賴于左右其生存的借款人或借款人和發行人都屬于同一行業，在設定抵押品整體收益時，應該考慮兩者伴生的風險。來自借款人分支機構(包括附屬機構和雇員)的應收賬款不能作為風險緩釋工具。

　　483.銀行對經濟困境情況下清收應收賬款應該有成文的過程。即使是銀行一般情況下對借款人進行清收，有關清收的各項必要措施必須完善。

　　認定其他抵押品的要求

　　484.監管當局可考慮認定其他實物抵押品的信用風險緩釋作用。各國監管當局將決定根據本國法律哪種抵押品(如果有的話)要滿足下列兩個標準：

　　·存在可及時、經濟、有效處置抵押品和流動性強的市場。

　　·存在已經建立起來的、公開可以得到的抵押品市場價格。監管當局將保證，在實現的抵押品沒有明顯偏離市場價格時銀行可接受的抵押品數量。

　　485.銀行為了認定其他實物抵押品，在滿足下列修改的條件下，還必須滿足472段到473段的所有標準。

　　·首次債權：第89注腳中規定的對可允許的優先債權，屬于單獨例外的情況，只允許對抵押品的首次留置或收費。同樣，對抵押品已實現的收益，銀行必須有超過其他所有貸款方的優先權。

　　·貸款協議必須包括對抵押品的詳細描述以及對重新估值方式和頻率的詳細規定。

　　·銀行接受的實物押品的種類及相對貸款數量而言，有關每種抵押品適當數量這方面的政策和作法，必須在內部信貸政策和程序中清晰地記錄，并且可以進行檢查，審計人員可以審核。

　　·銀行在交易結構方面的信貸政策，必須涉及相對貸款數量而言的適當水平的抵押品要求，無困難地清算抵押品的能力，客觀地確定價格或市場價值的能力，評估價值的頻率(包括專業人員的評估或估值)，和抵押品價值的波動情況。定期重估過程必須特別注意“敏感方式”(“fashion-sensitive”)的抵押品，以保證估值按照抵押品方式、模型的時間、報廢狀況及抵押品實物的報廢狀況或惡化狀況進行適當的向下調整。

　　·對存貨(如原材料、在建工程、成品、交易商的汽車存貨)及設備，定期評估的過程必須包括對抵押品實物的檢查。

　　10.認定租賃的要求

　　486.除了將銀行暴露于殘值風險(參見487段)以外的租賃，其余的租賃按照和同種抵押品抵押的貸款一樣的處理方式記錄。必須滿足對抵押品類別的最低要求(商用房地產/居民住房或其他抵押品)。此外，銀行必須滿足下列標準：

　　·對租賃人資產的位置、資產用途、資產年限及列入計劃的報廢狀況進行健全的風險管理；

　　·在租賃人法律上對資產具有所有權并且作為所有者及時執行權利的能力方面，建立健全的法律框架；

　　·實物資產折舊率和租賃款攤還率之間的差異不必太大造成高估被租賃資產風險緩釋作用。

　　487.將銀行暴露于殘值風險下的租賃將按照下列方式處理。殘值風險是由于設備的公平價值下降，低于租賃開始時對殘值的估值造成的銀行對潛在損失的暴露。

　　·折扣后的償還租賃款其風險權重，適合于承租人的財務實力(違約概率)以及由監管當局確定的或銀行自己估計的、適當的違約損失率。

　　·殘值的風險權重是100%。

　　11.股權暴露資本要求的計算

　　(i)內部模型法下的市場法

　　488.為了有資格采用內部模型法下的市場法，銀行必須向監管當局證明，銀行自始至終都能滿足定量和定性的最低要求。不能證明自己能持續遵守最低要求的銀行，必須制訂盡快遵守最低要求的計劃，獲得監管當局的批準，并且及時實施該計劃。在過渡時期，銀行采用簡單的風險權重法計算資本要求。

　　489.委員會認識到，市場、度量方法、股權投資和管理作法上的差異，要求銀行和監管當局按照客戶要求制訂操作程序。描述銀行風險管理政策的形式、操作細節，及度量銀行賬戶上的股權持有，不是委員會希望達到的目的。然而，一些最低要求應該是具體的。各國監管當局都將建立詳細的檢查程序，保證銀行的風險度量體系和管理控制體系能夠成為采用內部模型法的基礎。

　　(ii)資本要求和風險量化

　　490.按照內部模型法計算最低資本要求采用下列最低量化標準。

　　(a)資本要求等于銀行股權受到假設瞬間沖擊造成的潛在損失，相當于99%概率下單尾置信區間內，每季度收益和長期樣本期計算的無風險率之間的差異。

　　(b)估計的損失應該可靠，相對銀行表示收益分布的數據，應該反映數據最長的樣本期，而且數據在代表銀行特殊持股風險輪廓方面有意義。采用的數據應該足以提供保守的、統計上可靠的、不單純以主觀判斷為基礎的、充分的損失估計。銀行必須向監管當局證明，模型中使用的沖擊，是長期市場周期或經濟周期內對潛在損失的保守估計。使用不能反映現實長期經驗數據(包括一段時間內相對于銀行持股而言股票市值的嚴重下降)估計的模型會產生樂觀的結果，除非在建模時有可信的數據進行適當調整。沒有進行建模內部調整的情況，銀行必須把對經驗數據的分析和基于許多因素的調整結合起來，以便模型的結果是現實主義和保守主義的適當結合。在構建估計每季度潛在損失的在險價值(VaR)模型過程中，銀行可以采用季度數據或使用由經驗數據支持的、適當的分析方法，將短期數據轉換成季度數據。必須使用建立起來的、文件規定好的過程和分析工具來進行調整。通常，調整必須采取保守的、一致的方式。而且，在數據有限的情況下，或技術局限使采用任何簡單方法估計的值質量都不確定時，銀行必須適當地增加保守調整的余地，以避免估值過于樂觀。

　　(c)在此，對特殊類別的VaR模型(如方差-協方差、歷史模擬或蒙特卡羅模擬)不做規定。然而，采用的模型必須能充分計算所有體現在股權收益中的重要風險，包括一般的市場風險和銀行股權組合的特殊風險。內部模型必須完全解釋歷史價格變化，捕捉潛在的集中性風險構成范圍及變化，充分反映不利的市場環境。用來估計模型的數據代表的風險暴露數量，必須和銀行股權暴露數量匹配，至少可以相互比較。

　　(d)銀行也可以采用建模技術(如歷史情形分析)，確定銀行賬戶中對股權持有的最低資本要求。這種模型的采用建立在如下條件上，即銀行向監管當局證明方法和結果，都可以上述(a)描述的損失百分比的形式量化。

　　(e)銀行必須采用適合于自己風險輪廓和股權組合復雜性的內部模型。實質性持有有價工具(例如股權衍生產品、可轉換工具)的銀行，必須采用能準確度量有價工具伴隨的風險的內部模型，這些有價工具本質上是非線性的。

　　(f)按照監管當局的監督檢查，股權組合的相關性可以整合到銀行內部風險度量中。采用明確規定的相關性(如使用方差/協方差VaR模型)，必須完全記錄下來形成文件，并且有經驗分析來支持。隱含的相關性假設是否適用則由監管當局根據對模型文件記錄和估計技術檢查來評估。

　　(g)單筆頭寸與替代物、市場指數及風險要素的映射，應該是可信的、直覺的且在概念上合理的。映射技術和過程應該完全記錄下來形成文件，用理論和經驗證據證明它適合于特殊的持股。在估計持股收益波動性的過程中，專業人員的判斷應與量化技術相結合，主觀判斷必須考慮其他技術不考慮的相關信息。

　　(h)如果采用因素模型，根據銀行持股的性質，單因素模型和多因素模型都可以采用。希望銀行保證這些因素能夠計量出股權組合中的內在風險。風險要素應該與銀行持有重要股權頭寸的市場特征(例如上市的、非上市的、市場資本化的行業、內部的子行業、操作特征)一致。銀行考慮選擇這些因素的同時，必須通過經驗分析證明這些因素是否合適，包括分析這些因素彌補一般風險和特殊風險的能力。

　　(i)對股權投資收益波動性的估計必須體現相關的、可得到的數據、信息和方法。銀行可以獨立采用檢查過的內部數據或外部數據源的數據(包括匯集的數據)。樣本中風險暴露的數目和用來量化風險的數據的時間，必須足以使銀行對估計值的準確性和可靠性有信心。在估計收益波動性過程中，銀行應該采取適當的措施來限制抽樣偏差和被抽到數據的偏差。

　　(j)嚴格且綜合的壓力測試必須發揮作用。希望銀行將內部模型及估值的程序，包括波動性計算，放到假設情形或歷史情景下來分析。假設情形或歷史情形應反映了持有上市股票和未上市股票頭寸在最差情況下的損失。壓力測試最低限度，也應該用來提供關于超過了內部模型法下假設置信水平發生的“尾部”事件產生的影響。

　　(iii)風險管理過程和控制

　　491.用來管理銀行賬戶股權投資的全面風險管理，與委員會和各國監管當局發布的、正在改進的合理做法的指導原則一致。為了計算資本，在內部模型的開發和使用方面，銀行必須已經建立起政策、程序和控制方式，以保證模型及得出監管資本的建模過程的完整性。這些政策、程序和控制方式包括下列內容：

　　(a)將內部模型全部整合進銀行全面管理信息系統當中和對銀行賬戶股權組合管理當中。內部模型應該完全整合進銀行風險管理的基礎設施中，包括在以下方面使用：1)建立投資目標收益率，并評估備選的投資；2)度量和評估股權組合的表現(包括風險調整后的表現)；3)向股權持有分配經濟資本，按照第二支柱要求評估全面的資本充足率。通過投資委員會備忘錄，銀行應該能證明內部模型的結果在投資管理過程中發揮必不可少的作用。

　　(b)建立起來的管理體系、程序和控制功能，保證對內部建模過程的所有因素(包括修改模型的審批、模型參數的檢查、模型結果的評審，如對風險計算的直接驗證)進行定期和獨立的評審。應該特別注意替代物、映射技術及其他關鍵的模型因素。評審應該評估模型參數和結果的準確性、完全性和適當性，并且強調發現的結果和限制已知的不足而產生的潛在錯誤，并且確定模型未知的缺點。這樣的評審可以作為獨立的風險控制部門或外部第三方進行內審或外審的一部分。

　　(c)監控投資限額、股權投資的風險暴露的有效體系和程序。

　　(d)負責模型設計和使用的部門，必須在功能上獨立于負責管理單筆投資的部門。

　　(e)負責建模過程的各方必須具備足夠資格。管理層對建模的部門必須配置技術能力強的工作人員。

　　(iv)驗證和形成文件

　　492.希望為計算監管資本而采用內部模型的銀行，建立健全的系統來驗證模型和模型參數的準確性、一致性。銀行也必須記錄內部模型和建模過程全部重要因素。建模過程本身和用來驗證內部模型的體系，包括所有支持性文件、驗證結果、內部評審和外部評審的結果，都要受到銀行監管當局的監督和檢查。

　　驗證

　　493.銀行必須具備健全的體系，驗證內部模型和建模過程的準確性、一致性。銀行必須向監管當局證明內部驗證過程能使銀行自始至終、有意義地評估內部模型和建模過程的表現。

　　494.銀行必須定期對實際收益表現(采用實際收益和未實現的收益、損失計算)和模型的估計情況進行比較，并且能證明這樣的收益在組合和單筆持股預期的范圍內。這樣的比較必須使用盡可能長的歷史數據。銀行必須清晰地記錄比較中采用的方法和數據。分析和記錄應該至少每年更新一次。