○海通、國泰君安證券公司等定位于混業金融控股集團

　　○積極發展集中監管、統一互聯的債券市場

　　上海資本市場建設醞釀重大突破。記者獲悉,最近,上海各大證券公司、基金管理公司和上市公司借《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》出臺的東風,積極謀劃金融創新。

　　券商定位金融控股集團

　　規劃上的第一筆,是躍躍欲試的資本市場各種創新。華安基金管理公司總經理韓方河向記者透露,公司經過長時間準備的ETF基金產品方案在上證所專家評審中獲得好評,近期公司已接到上證所關于共同開發該產品的通知。此外,公司正在與國際著名銀行及資產管理集團進行技術合作,共同開發一攬子創新型的基金產品,如以金融衍生工具為投資標的的基金產品等。

　　混業金融控股集團,已經成為不少上海本地證券公司的定位。海通證券黨委書記、董事長王開國認為,整合上海乃至全國的金融資源,建立具有國際競爭力和行業領導力的大型金融控股集團,迅速優化金融產業結構,將提升我國金融行業的綜合競爭實力。特別是利用上海在證券行業的優勢,以具有行業龍頭地位的證券公司為主組建金融控股集團,整合行業和金融資源。

　　國泰君安證券黨委書記、董事長祝幼一透露,國泰君安下一步的總體發展目標就是要建立具有核心競爭力的現代金融企業。為了實現這一目標,國泰君安將緊緊抓住三條工作主線:一是抓業務機遇,乘勢而上,大幅提升經營業績；二是抓基礎管理,完善內控機制,切實提高風險防范能力與執行效率；三是抓戰略實施,調整經營結構,推動經營模式轉型。祝幼一表示,在國泰君安的第三條發展主線的戰略定位方面,主要是適時地逐步推進規模化、集團化、混業化和國際化進程,通過設在香港的國泰君安金融控股公司拓展國際市場,并有選擇性地尋求與銀行、保險及外資的戰略合作。

　　今年東方證券的經紀業務將發生重大轉型。據東方證券黨委書記、董事長肖時慶介紹,東方證券上海地區營業部將全部實行集中交易。通過集中交易,實現后臺的統一集中管理,把營業部轉變為營銷中心,以控制風險,推動經紀業務管理模式、業務發展模式、稽核方式、客戶管理模式等全面轉型。

　　此外,記者還了解到,加強內控機制建設已被各券商列為工作的重中之重。申銀萬國黨委書記兼董事長馮國榮說,申萬在歷史上有過曲折,今后將更加重視規范化的發展。因此,申萬把加強風險控制作為今年的主要工作之一,進而加快建成資本充足、管理嚴格、運行安全、效益良好、具有競爭力的現代金融企業。

　　大集團醞釀整體上市

　　作為上市公司中一支重要力量的上海本地股,也醞釀了巨大的發展機遇。

　　據上海市金融服務辦有關人士透露,自1997年上海本地上市公司啟動大規模重組以來,上海本地股的戰略性資產重組已進入新的階段。當前上海重點發展的支柱產業如信息業、汽車制造業、房地產業、商貿流通業和金融業以及有市場競爭優勢的石化、鋼鐵等,都有可能成為外資比較感興趣的領域,通過引進外資實現雙贏目標,將是一種可行的重組思路。隨著百聯和錦江的成功重組,上海將優化整合國有存量資源,跳出原先的控股集團范疇,站在全市國有資源配置的角度,進行大的企業集團的重組,為后續進一步的資源整合奠定基礎。上海正在積極醞釀推動本地大集團的整體上市,打造上海本地上市公司的大藍圖。

　　金融中心建設謀求突破

　　資本市場的發展對上海建設國際金融中心具有突出的意義。專家認為,上海國際金融中心建設,離不開資本市場的發展。《意見》的出臺,無疑為上海建設國際金融中心提供了政策保障和發展空間。為此,要抓住這次難得的發展機遇,謀求股票市場、債券市場和期貨市場的互動發展。

　　首先,積極吸引大型藍籌公司上市,把上證所建設成為國際知名的交易所。一個擁有眾多世界知名藍籌上市公司的證券交易所是國際金融中心的重要組成部分。一方面努力吸引國企大公司到上證所上市；另一方面,創造條件,積極吸引國際知名企業到上證所上市,真正把上證所建成國際資本市場上具有較高知名度和影響力的交易所。

　　其次,積極發展集中監管、統一互聯的債券市場。一方面應積極推進交易所、債券市場和銀行間債券市場的集中監管、統一互聯,尤其是要加強對目前已經逐步興起的貨幣市場投資基金的服務,使上海成為貨幣市場基金發展的主戰場。另一方面,利用統一互聯的債券市場交易平臺,率先開設公司債券板塊,通過示范效應,爭取把大部分的企業債券放到上海來交易。為此,上海有必要盡快設立若干在企業債券評級、資產抵押和信用擔保方面的權威機構,進一步完善償債保障機制。

　　另外,隨著國民經濟總量的不斷增長,我國對各類基礎原材料的需求越來越大,增設石油等商品期貨產品也變得越來越迫切,要積極爭取把一些大宗商品的期貨交易放到上海。同時,率先推出指數期貨、國債期貨、股票期貨等金融衍生產品,進一步鞏固和發展上海作為全國期貨交易中心的地位。上海證券報記者王璐 張煒