“保本”概念受市場追捧

　　銀華保本增值基金首日發(fā)行過4億

　　國際金融報記者 安明靜 發(fā)自北京

　　銀華保本增值基金趕上了牛市好時機，2月16日，作為國內(nèi)首只經(jīng)證監(jiān)會批準帶有“保本”字樣的基金首日發(fā)行4.09億元,創(chuàng)下了單日開放式基金銷售的“天量”，也刷新了單日開放式基金銷售的記錄。

　　據(jù)了解，當天已經(jīng)有超過1.5萬戶投資者認購了銀華保本增值基金，其中有98%以上的投資者都是個人客戶。在山東、山西、河北、陜西、福建、北京等地區(qū)普遍出現(xiàn)了排隊認購現(xiàn)象。

　　銀華保本增值基金其投資范圍涵蓋了目前貨幣市場基金，并且承諾全額擔保。滿足了投資者既要追求本金安全又能分享資本市場上漲成果的理財需求，并且保持了開放式基金高流動性的特點，投資者可在任意一個交易日贖回。以上特點成為銀華保本增值基金熱銷的主要原因。

　　據(jù)銀華基金管理公司副總經(jīng)理王立新分析，除了以上原因外，還有一個不可忽視的因素是從去年以來，開放式基金業(yè)績普遍較好，“賺錢”效應(yīng)凸顯，投資者對基金的專業(yè)理財能力越來越認可。而此前銀華基金管理公司管理的銀華優(yōu)勢企業(yè)基金業(yè)績名列前茅，年收益率超過21%，也給投資者以極大的信心。

　　此外，銀華保本增值基金發(fā)行方式和特點也造成了投資者“搶購”的原因。由于采取限時限量發(fā)行方式，并且該基金規(guī)定在認購期（投資者購買基金初始日到基金成立日約一個月時間）內(nèi)認購資金開始按金融機構(gòu)同業(yè)存款利率1.62%計息且免稅，高于銀行活期儲蓄稅后利率1個多百分點，認購期利息收入將轉(zhuǎn)化成銀華保本增值基金的份額，因而對投資者而言，越早認購就越早受益。

　　由于目前銷售火爆，王立新認為，照此發(fā)行速度，銀華保本增值基金預計會提前結(jié)束發(fā)行。

　　基金“扎堆”發(fā)行第一天

　　長信利息收益首日認購2億份

　　國際金融報記者 周宏 發(fā)自上海

　　2月16日是基金“扎堆”發(fā)行的第一天，也是關(guān)鍵的一天。從當天起5只基金將在一周內(nèi)陸續(xù)啟動發(fā)行進程。而當日的消息也確實令人振奮。據(jù)長信基金人士16日晚間透露，在發(fā)行的第一天，長信利息收益基金已經(jīng)收到意向和實際申購達2億份以上。這對今年的基金發(fā)行旺季無疑是個好兆頭。

　　有關(guān)消息是在當日晚間舉行的長信利息收益基金首發(fā)儀式上透露的。據(jù)悉，為了更好地推動長信利息收益基金的發(fā)行，中國農(nóng)業(yè)銀行還與長信基金共同舉辦了該儀式。中國農(nóng)業(yè)銀行行長楊明生、行長助理楊琨、以及長信基金公司的大股東長江證券公司董事長明云成都高調(diào)出席，為農(nóng)行今年代理發(fā)行的首只開放式基金助推。

　　此外，與會的還有農(nóng)行部分業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和分行個人業(yè)務(wù)部的有關(guān)負責人近百人，在如今代銷行為先的基金銷售市場里，這樣的推進力度顯示農(nóng)行對于長信利息收益———這只今年首個開放式基金的銷售抱有期望。

　　但真正的考驗仍舊在后面，在長信利息收益開始發(fā)行后，整個基金市場上銷售的貨幣基金家數(shù)達到6家以上。正處于發(fā)行期的貨幣基金也有兩家，之外，還有銀華保本這個低風險市場的勁敵在側(cè)。長信能否突出重圍仍是業(yè)內(nèi)所關(guān)注的。

　　而農(nóng)行作為貨幣基金的“處女地”，以及今年農(nóng)行首個基金的身份則成為長信的最大有利優(yōu)勢。一家基金公司市場部人士認為，從貨幣基金的發(fā)行來看，貨幣基金的發(fā)行遠未接近市場極限。這從基金發(fā)行規(guī)模的日益升高可以看出。因此，接下來的幾個貨幣基金發(fā)行業(yè)績都不會差。

　　會上的另一個事件同樣值得關(guān)注。中國農(nóng)業(yè)銀行宣布簽約成為長信利息收益的市場投資咨詢顧問，為該只基金的運作提供咨詢服務(wù)。

　　農(nóng)行有關(guān)人士表示，有關(guān)協(xié)議只意味著農(nóng)行將為長信該只基金的運作提供咨詢信息，但不會參與基金的具體運作。“在（銀行間）市場里，我們的經(jīng)驗更豐富一些。”盡管如此，在如今的金融環(huán)境，這樣的合作還是讓人側(cè)目。

　　《國際金融報》 (2004年02月17日 第三版)