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　　金融控股公司風險，是指金融控股公司在經營活動過程中遇到損失的可能。金融控股公司面臨的風險復雜多樣，但總的說來，從風險的可分散性方面可分為系統風險和非系統風險。系統風險分析

　　1、系統風險，又稱不可分散風險，是指一個事件在一連串的機構和市場構成的系統中引起一系列連續損失的可能性。具體到金融控股公司就是指由于某種因素對金融市場上所有的企業都產生影響的現象，給一切金融機構都帶來損失的可能性。系統風險是由金融控股公司之外的各種因素引起的，如戰爭、通貨膨脹、國家經濟政策變化等與政治、經濟和社會相聯系的風險。

　　2、系統風險的主要特點：

　　(1)系統風險是由金融控股公司之外的共同因素所引起；

　　(2)系統風險會影響所有金融機構的正常經營；

　　(3)系統風險不能通過金融控股公司有效的經營管理消除。

　　由于系統風險是由于公司之外的因素形成的，因此通常情況下，公司無法完全規避這類風險。系統性風險監管非常困難，主要表現在對系統性風險估測的困難。同時，監管者的工作還必須包括禁止一般的非系統性風險轉化為系統性風險，在這兩種風險之間充當“警衛”和“防火墻”的作用。

　　3、金融控股公司面臨的主要系統風險有：

　　(1)國家風險，是指因戰爭、社會動亂、天然災害、經濟基本面改變、政治權利轉移等事件所引發國家經濟衰退或金融市場瓦解從而影響金融控股公司正常經營的可能性。

　　(2)政策風險，是指因政府法律、法規、政策、管理體制、規劃的變動等造成的影響。

　　(3)行業風險，是指由于金融行業的整體業務特點導致的金融控股公司的不確定性。

　　金融股公司的行業風險首先來自其金融屬性。金融控股公司由于資產規模巨大，使其金融屬性本身所固有的風險變得具有更大的危害性：

　　第一，金融業務自身的脆弱性。具體體現在巨大的金融資產與有限的自有資本的矛盾。巴塞爾委員會規定的自有資本充足比率8%不過是帶有示范意義的象征性的制度約束。對于資產規模巨大的金融機構來說，資本充足率并不是導致金融機構破產的根本性原因。最重要的是一旦出現因流動性不足導致支付危機，這時的資本金就顯得力不從心了。這是世界上任何一個大的金融機構都無法解決的金融脆弱性，本身隱含著巨大的風險。

　　第二，金融自身的脆弱性還表現為金融資本的趨利性。

　　金融資本的趨利本能促使金融控股公司具有逃避監管的沖動。金融控股公司的經營范圍涉及金融的各個領域，這為它逃避監管、追逐利潤提供了更多的可能性。而這種利益驅動的趨利本能也同時極易使金融控股公司陷入多種風險的包圍之中。

　　另外，金融資本還具有虛擬性的特點，現在金融衍生產品交易作為表外業務占有越來越大的比重。所謂的表外業務是指不在金融機構的資產負債表中反映，但卻能改變其當期損益的那部分業務。這種業務帶有很大虛擬性，并不反映市場的實際需求。例如：2002年全球外匯衍生產品的交易額已經超過了全球外貿交易所需外匯總額的60倍。

　　(4)國際金融風險傳遞，是指個別國家內部的金融風險對其他國家的金融體系形成負面影響的可能。

　　這一風險隨著金融全球化的迅速發展越來越大。由于金融全球化必然要求各國金融活動的逐步自由化以及拆除阻礙資金跨國流動的藩籬，使得本來各自獨立運行的各國國內金融，日益融合在全球金融的大潮之中。即使某個國家的國內金融市場本身的運作十分規范，國際資本的流動、國際投機資本的沖擊以及金融危機的各種恐慌性傳播都會導致該國金融市場的異常波動。

　　(5)利率風險，是指利率變動引起資產和負債變動不一致而帶來損失或收益的可能性。

　　利率風險主要取決于經營主體的利率敏感性資產與利率敏感性負債的對比關系。簡單地說：當利率上升時，負缺口將導致損失；當利率下降時，正缺口將導致損失。隨著我國市場化程度的不斷加深，利率機制將趨于靈活，由管制的浮動利率將向市場化利率轉變，金融機構特別是金融控股公司將面臨比較明顯的市場利率風險。

　　(6)匯率風險，也稱外匯風險，是指由于匯率變化而使以外幣計價的收付款項、資產負債造成損失或收益的不確定性。

　　匯率風險主要包括：外匯買賣風險.即由外匯買賣形成的頭寸(多頭或空頭)在匯率升降時出現損失或收益的可能性；交易結算風險，即以外幣約定交易時所發生的風險；匯價風險。即在會計處理中某些項目需要在本幣和外幣之間換算，因所用的匯率不同而承受的風險。