近來，銀行為沒有時間、精力炒匯的投資者推出了不少外匯理財產(chǎn)品，外匯結(jié)構(gòu)性存款就是其中一種。日前，中國光大銀行總行營業(yè)部推出了“陽光理財A計劃”。“陽光理財A計劃”是通過利用國際金融市場的相關(guān)工具，選擇適宜的金融產(chǎn)品進行配比組合，使投資者獲得綜合理財收益的一種理財產(chǎn)品。

　　據(jù)介紹，“陽光理財A計劃”只針對美元，投資者將美元資金按約定的利率和期限委托 給銀行，起始金額為1000美元，并以1000美元的整數(shù)倍遞增，第一期產(chǎn)品預(yù)計年收益率達2.38%，期限為兩年，銀行按約定年收益率一次性歸還本金并支付收益。理財起息后每隔半年，光大銀行有權(quán)終止協(xié)議提前返還本金并支付收益。如果銀行提前返還本金，則支付收益時客戶可獲得該產(chǎn)品的本金、按約定的收益率與實際理財期限計算的理財收益。

　　以投資者投入1萬美金為例，在現(xiàn)行美元利率不變的情況下，如果采用單純的定期存款方式并且存款期為兩年，按目前美元的兩年定期存款利率0.6875%及征收國家規(guī)定的代扣代繳利息稅后計算,投資者的收益為10000×0.6875%×(1-20%)×2=110美元；如果投資于“陽光理財A計劃”，則兩年后到期的實際理財收益為10000×2.38%×2-10000×0.6875%×20%×2=448.5美元，高于單純的定期存款收益4.1倍。如果光大銀行在1年6個月的時候行使了終止權(quán)，則投資者可以獲得的收益為10000×2.38%×1.5-10000×0.5625%×20%×1.5=340.12美元，高于單純的定期存款利息10000×0.5625%×(1-20%)×1.5=67.5美元的5.04倍。

　　據(jù)悉，這種個人外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品投資者在交易期內(nèi)不能提前支取本金，但光大銀行可以為急需資金的投資者提供質(zhì)押貸款。此外，如果美聯(lián)儲一旦升息，這種理財產(chǎn)品可能使投資者覺得不劃算。但即使美聯(lián)儲采取加息，通常幅度也會很小，要達到2.38%的水平，短時間內(nèi)還是不可能的。1

　　作者：王曉坤