應(yīng)對(duì)入世承諾，最近我國(guó)相繼頒布了《汽車金融公司管理辦法》和《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，從而標(biāo)志著我國(guó)汽車金融公司的設(shè)立進(jìn)入實(shí)際性操作階段。跨國(guó)汽車巨頭們自此可以堂而皇之地插足中國(guó)汽車信貸，與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行共享這塊令人垂涎的碩大蛋糕。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，不出半年，一場(chǎng)無法避免的汽車信貸大戰(zhàn)即將開場(chǎng)。

　　壟斷堅(jiān)冰終被打破

全國(guó)偶像歌手大賽 第39屆世界廣告大會(huì) 繽紛彩音風(fēng)暴免費(fèi)聽 激情新勢(shì)力性感新銳動(dòng)

　　　中國(guó)人民銀行研究局紀(jì)敏博士認(rèn)為，汽車金融公司將在我國(guó)產(chǎn)生，這不僅意味著汽車金融服務(wù)領(lǐng)域增加了一類市場(chǎng)主體，而且更順應(yīng)了國(guó)際汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。　

　　中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人信貸處處長(zhǎng)崔殿滿也毫不隱諱自己的想法。他說，《汽車金融公司管理辦法》的出臺(tái)，打破了目前國(guó)內(nèi)由商業(yè)銀行壟斷汽車金融業(yè)務(wù)的格局，形成汽車金融市場(chǎng)多種機(jī)構(gòu)、多種服務(wù)方式的競(jìng)爭(zhēng)。金融服務(wù)在提升市場(chǎng)需求方面具有巨大優(yōu)勢(shì)，因此汽車業(yè)的發(fā)展離不開金融服務(wù)。

　　對(duì)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)來說，《辦法》的出臺(tái)將進(jìn)一步促進(jìn)汽車金融服務(wù)市場(chǎng)的快速發(fā)展，從而有利于汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；從消費(fèi)者角度來說，這為消費(fèi)者提供了更多的汽車消費(fèi)渠道；對(duì)于商業(yè)銀行來說，將面臨著汽車金融公司在汽車消費(fèi)貸款、經(jīng)銷商融資業(yè)務(wù)中的強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)。由于受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境、政策因素的限制，這種影響在短時(shí)期內(nèi)不會(huì)有太大的顯現(xiàn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，商業(yè)銀行必將面臨汽車貸款市場(chǎng)份額的流失和汽車金融公司競(jìng)爭(zhēng)的威脅。

　　與銀行相比，汽車金融公司的首要任務(wù)是促進(jìn)母公司汽車的銷售，因此能夠保證對(duì)汽車業(yè)連續(xù)穩(wěn)定的支持。這一點(diǎn)對(duì)汽車業(yè)的發(fā)展十分重要。因?yàn)槠�車業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，只有在汽車產(chǎn)量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，才能產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟(jì)效益。但汽車產(chǎn)量的形成，既取決于產(chǎn)能的發(fā)揮，還取決于市場(chǎng)需求的規(guī)模。

　　崔殿滿認(rèn)為，預(yù)計(jì)短期內(nèi)商業(yè)銀行仍將維持在汽車金融市場(chǎng)的主體地位，估計(jì)這一過渡期將持續(xù)3—5年的時(shí)間，之后隨著障礙的逐步解決，商業(yè)銀行才真正面臨市場(chǎng)的選擇。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，汽車金融公司成為汽車金融市場(chǎng)的主體是必然趨勢(shì)。

　　汽車巨頭搶先試水

　　中國(guó)汽車市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)與利益。《辦法》一出臺(tái)，世界汽車巨頭再也坐不住了，他們?cè)缫巡粷M足于在中國(guó)設(shè)廠生產(chǎn)汽車了。

　　據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)正在向第二大汽車生產(chǎn)國(guó)邁進(jìn)，未來3年里將釋放出500萬輛以上的消費(fèi)潛能。2004年，中國(guó)將成為第四大汽車生產(chǎn)國(guó)，僅位于美國(guó)、日本及德國(guó)之后；這一位置到2006年的時(shí)候?qū)⒆兂傻谌�位�?008年，中國(guó)汽車產(chǎn)量將達(dá)到630萬輛；2013年，中國(guó)將成為僅次于美國(guó)的第二大全球汽車生產(chǎn)國(guó)。

　　據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)等有關(guān)部門發(fā)布的《中國(guó)行業(yè)景氣分析報(bào)告》預(yù)測(cè)，2003年，中國(guó)國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷的增長(zhǎng)率仍將達(dá)到30%左右。有專家分析，僅憑消費(fèi)潛能達(dá)到500萬輛以上這一因素，就能使汽車消費(fèi)在未來3至4年內(nèi)保持20%到30%的增長(zhǎng)率。

　　通用汽車中國(guó)公司金融消費(fèi)服務(wù)部總監(jiān)魏德明說得很清楚：通用公司目前60%的利潤(rùn)來自于金融服務(wù)，而在中國(guó)，通用公司還沒有取得一絲一毫來自金融的利潤(rùn)。通用汽車金融服務(wù)公司國(guó)際業(yè)務(wù)執(zhí)行副總裁理查德·克勞特則更加毫不隱諱的表達(dá)出：通用汽車非常看重中國(guó)汽車金融領(lǐng)域的市場(chǎng)潛力。他預(yù)計(jì)，未來幾年，中國(guó)的汽車金融業(yè)務(wù)將增長(zhǎng)60%-80%。

　　據(jù)介紹，通用汽車金融服務(wù)公司計(jì)劃與其在中國(guó)的合作伙伴上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司合作，成立合資汽車金融服務(wù)公司，地址選在上海，將首先為通用汽車與上汽集團(tuán)的合資企業(yè)上海通用汽車公司的產(chǎn)品提供銷售支持，通過上海通用授權(quán)經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)提供汽車批發(fā)和零售信貸服務(wù)。

　　與此同時(shí)，福特、大眾、豐田等國(guó)際汽車金融服務(wù)巨頭也正在積極申請(qǐng)中。據(jù)了解，國(guó)內(nèi)目前擁有100多家汽車生產(chǎn)企業(yè)，而業(yè)內(nèi)人士估計(jì)市場(chǎng)上最多出現(xiàn)20家左右的汽車金融公司，不過這些公司通常只為自家血脈的汽車品牌做貸款，因此一些國(guó)內(nèi)小型汽車企業(yè)還需要通過銀行向消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款，但并不排除它們聯(lián)手尋找一家大的汽車金融公司形成代理聯(lián)盟的可能。

　　這也并不意味著消費(fèi)者很快就可以享受到“洋車貸”的服務(wù)。根據(jù)《細(xì)則》規(guī)定，新設(shè)立汽車金融公司要經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個(gè)不同階段，銀監(jiān)會(huì)將在受理籌建申請(qǐng)后6個(gè)月內(nèi)作出是否批準(zhǔn)籌建的書面決定。擬設(shè)公司籌建工作結(jié)束后，還要向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提交開業(yè)申請(qǐng)，銀監(jiān)會(huì)又將在受理開業(yè)申請(qǐng)后3個(gè)月內(nèi)作出是否核準(zhǔn)開業(yè)的書面決定。以此推算，首家汽車金融公司的正式開張最短也需要9個(gè)月，即“洋車貸”開門納客最快也要等到明年金秋時(shí)節(jié)。

　　洋車貸法寶幾何

　　在《細(xì)則》尚未出爐之前曾有業(yè)內(nèi)人士預(yù)言：利率和增值服務(wù)將成為“洋車貸”和國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行爭(zhēng)奪客戶的重要競(jìng)爭(zhēng)法寶。而亮相后的《細(xì)則》卻明確規(guī)定，汽車金融機(jī)構(gòu)發(fā)放汽車貸款的利率被鎖定在“人民銀行公布的法定利率基礎(chǔ)上，上下浮動(dòng)10%-30%”，這預(yù)示著汽車金融機(jī)構(gòu)在國(guó)外慣用的與商業(yè)銀行比拼利率的優(yōu)勢(shì)在中國(guó)已不復(fù)存在。

　　國(guó)內(nèi)首位汽車金融博士王再祥就此分析指出，有實(shí)力的國(guó)外汽車金融公司進(jìn)入后將會(huì)采取其它的變通方法讓消費(fèi)者得到實(shí)惠，在售后服務(wù)上做文章、在銷售價(jià)格上讓利都是其常用手段。他表示，盡管央行也允許商業(yè)銀行在法定利率基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)10%-30%，但從以往來看國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最多優(yōu)惠10%，而國(guó)外汽車金融機(jī)構(gòu)完全有能力充分利用這個(gè)利率浮動(dòng)范圍。基于中國(guó)消費(fèi)者對(duì)價(jià)格十分敏感，汽車金融公司內(nèi)部的降低利率的壓力也非常大。無論從市場(chǎng)需求還是從經(jīng)營(yíng)手段上，汽車金融公司都可能為消費(fèi)者提供更加優(yōu)惠合理的利率。

　　他進(jìn)而指出，存貸利差并不是汽車金融公司的惟一利潤(rùn)來源，代理保險(xiǎn)、提供售后服務(wù)、對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行中短期的融資，汽車金融公司比銀行的汽車消費(fèi)貸款有著更廣泛的獲利手段。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，外資汽車金融公司在現(xiàn)有融資渠道下難以保證穩(wěn)定的資金來源，他們?cè)谥袊?guó)開展業(yè)務(wù)需要人民幣，融資是擺在這些汽車巨頭面前最大的難題，如果通過同業(yè)拆借發(fā)展業(yè)務(wù)，很可能使利率在市場(chǎng)上失去競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)規(guī)定，汽車金融公司不能從事汽車租賃業(yè)務(wù)，而這項(xiàng)業(yè)務(wù)恰是國(guó)外很多汽車金融公司的重要利潤(rùn)來源；汽車金融公司也不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，而且只能從商業(yè)銀行貸款，這些規(guī)定都在一定程度上制約了汽車金融公司的業(yè)務(wù)開展。在資金、體制、信用環(huán)境都不完備的前提下，外資汽車金融公司只可能小步前行，最實(shí)際的做法就是用有限資金，拓展最有價(jià)值的客戶群體。

　　中國(guó)工商銀行有關(guān)人士表示，汽車信貸市場(chǎng)在引入新的競(jìng)爭(zhēng)之后，無論是銀行還是各種汽車金融公司，為占領(lǐng)市場(chǎng)肯定都會(huì)想方設(shè)法推出各種優(yōu)惠措施、提高服務(wù)水平，原本一統(tǒng)車貸江山的中資銀行可以通過轉(zhuǎn)變單一業(yè)務(wù)模式，比如消費(fèi)者在中資銀行汽車貸款，銀行可以給消費(fèi)者信用卡、住房貸款利率的優(yōu)惠，用龐大的金融體系贏得競(jìng)爭(zhēng)。

　　此外，我國(guó)征信體系的缺失，對(duì)洋車貸來說也將是一大考驗(yàn)。有一組調(diào)查數(shù)據(jù)依然令人觸目驚心：目前私車貸款約30%違約還款，10%的汽車貸款難以收回，以致多數(shù)保險(xiǎn)公司在車貸險(xiǎn)上虧本經(jīng)營(yíng)。其根源就在于中國(guó)長(zhǎng)期缺乏一個(gè)完整、系統(tǒng)、合理的個(gè)人征信體系。

　　此前曾有觀點(diǎn)認(rèn)為，歷經(jīng)百年風(fēng)雨的國(guó)外汽車金融公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理上的經(jīng)驗(yàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，我國(guó)即將誕生的外資或合資汽車金融公司完全有能力根據(jù)不同的顧客制定不同的利率，即對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶給予低利率優(yōu)惠，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶給予高利率限制，以此從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行手中搶食車貸份額。然而，在目前中國(guó)個(gè)人信用體系仍很不健全的背景下，國(guó)外汽車金融公司的上述優(yōu)勢(shì)則顯得有些蒼白無力。

　　銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人雖然對(duì)我國(guó)汽車金融公司前景表示樂觀，但從《細(xì)則》中不厭其煩羅列出的諸多監(jiān)管原則和具體舉措來看，銀監(jiān)會(huì)已把對(duì)汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)管理作為重中之重。在合規(guī)性管理規(guī)定的6個(gè)指標(biāo)中，對(duì)單一借款人授信比例、對(duì)最大10家借款人授信比例、對(duì)單一股東及其關(guān)聯(lián)人授信比例這幾個(gè)指標(biāo)尤為重要。銀監(jiān)會(huì)試圖通過這些指標(biāo)，促使公司防范風(fēng)險(xiǎn)過度集中，有效控制關(guān)聯(lián)交易，防范惡性關(guān)聯(lián)交易可能帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)

　　早在半年多《辦法》頒布之前，就有評(píng)論說國(guó)有商業(yè)銀行做汽車信貸是一樁撿芝麻丟西瓜的賠本生意。汽車貸款履約險(xiǎn)停辦之后，勸退之聲更是日漸高漲。半年多過去，非未見到哪家銀行偃旗息鼓，相反，“汽車夢(mèng)圓，只需您花×萬元”的貸款廣告卻是越貼越多。

　　也就在一些汽車公司為《辦法》出臺(tái)而“彈冠相慶”的時(shí)候，一些國(guó)外汽車公司已經(jīng)擺出一副志在必得的架勢(shì)。

　　　而建設(shè)銀行個(gè)人信貸處處長(zhǎng)崔殿滿認(rèn)為，汽車金融公司與商業(yè)銀行在汽車貸款業(yè)務(wù)上各有優(yōu)劣。汽車金融公司有4大優(yōu)勢(shì)：與汽車生產(chǎn)企業(yè)有親密的“血緣”關(guān)系；具備汽車金融服務(wù)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)；擁有先進(jìn)的科技手段和高效便捷的電子化管理技術(shù)；擁有專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)和快速反應(yīng)機(jī)制等。

　　但在國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)，汽車金融公司也有先天缺陷：首先是資金來源不充足。《辦法》規(guī)定，汽車金融公司只能吸收股東3個(gè)月以上定期存款；且按央行對(duì)財(cái)務(wù)公司的管理規(guī)定，其向商業(yè)銀行拆借資金最長(zhǎng)期限為半年，并要與其資本金保持一定比例，因此隨著貸款規(guī)模的增加，資金的匱乏將成頭等難題。

　　其次是本土化需要一個(gè)過程。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有別于國(guó)外市場(chǎng)，國(guó)外汽車金融公司無法立即取得市場(chǎng)效果，即使這種狀況是暫時(shí)的，但在國(guó)內(nèi)復(fù)雜和不完善的市場(chǎng)條件下，完成本土化決非能一蹴而就。

　　三是缺乏現(xiàn)成的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。在國(guó)外，汽車金融公司主要依靠汽車經(jīng)銷商來開展業(yè)務(wù)，在國(guó)內(nèi)則要從頭建設(shè)網(wǎng)絡(luò)，另外，《辦法》規(guī)定，汽車金融公司不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，這也限制了其網(wǎng)絡(luò)的快速完成。

　　此外，目前國(guó)內(nèi)還沒有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，汽車金融公司在國(guó)外可以運(yùn)用的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略在國(guó)內(nèi)暫時(shí)無用武之地。

　　崔殿滿分析認(rèn)為，從短期來看，汽車金融公司很難立刻取得市場(chǎng)份額主動(dòng)權(quán)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行占主導(dǎo)的局面將至少維持3-5年。

　　但等這3—5年一過，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行又將如何應(yīng)對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)的挑戰(zhàn)？中國(guó)人民銀行研究局紀(jì)敏博士指出，從長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)看，銀行在汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力將日漸削弱，而更多地將在融資、支付結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)等方面，與汽車金融公司形成互補(bǔ)性的業(yè)務(wù)合作。

　　民生銀行的李文華博士建議，一方面銀行自身要發(fā)展汽車信貸專業(yè)化渠道及模式；另一方面可以與汽車金融公司展開資金、網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)產(chǎn)品、技術(shù)、信息及風(fēng)險(xiǎn)管理上的廣泛合作。

　　崔殿滿建議，銀行應(yīng)加大與其他汽車市場(chǎng)主體包括生產(chǎn)廠家和經(jīng)銷商的合作，提高服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量；加強(qiáng)與汽車貸款中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)公司的合作，實(shí)現(xiàn)個(gè)人汽車信貸業(yè)務(wù)的集約化、規(guī)模化與專業(yè)化；加強(qiáng)各商業(yè)銀行間的合作，互通信息，制訂共同遵守的行業(yè)規(guī)范；與汽車金融公司展開競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)尋求與其合作，借鑒學(xué)習(xí)其先進(jìn)的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)；采取主動(dòng)式業(yè)務(wù)營(yíng)銷，實(shí)行差別化客戶管理；加強(qiáng)金融服務(wù)及產(chǎn)品的整合等。

　　不過無論如何，最終，消費(fèi)者將是最大的贏家。