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大勢觀察劉世錦
如果把2002年下半年以來的經(jīng)濟(jì)增長僅僅看成是宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的回升，那就大大低估了中國經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷的變化。對于一個依然處在快速增長期的經(jīng)濟(jì)來說，結(jié)構(gòu)變化往往比總量變化更重要。結(jié)構(gòu)變化的引人矚目之處，是出現(xiàn)了一批新的高增長的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。理解這些產(chǎn)業(yè)的特征和增長機(jī)制，對理解某些新的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有著特殊意義。本文的一個基本觀點(diǎn)
是，中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入新的重化工業(yè)階段，這個階段表現(xiàn)出與以往不同的增長特征，對此不宜簡單套用歷史經(jīng)驗(yàn)來解釋。相應(yīng)地，政府在產(chǎn)業(yè)發(fā)展和宏觀經(jīng)濟(jì)方面的政策也應(yīng)有必要調(diào)整。
一、進(jìn)入新的重化工業(yè)階段的依據(jù)和特征
2002年下半年開始的新一輪增長，主要依賴于一批新的高增長產(chǎn)業(yè)的帶動。其中處在“龍頭”位置上的，是住宅、汽車、電子通訊和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)；這些行業(yè)拉動了一批中間投資品性質(zhì)的行業(yè)，主要是鋼鐵、有色金屬、機(jī)械、建材、化工等；以上兩個方面又拉動了電力、煤炭、石油等能源行業(yè)的增長。在由這種邏輯關(guān)系構(gòu)成的增長格局中，快速增長的行業(yè)大多數(shù)屬于重化工業(yè)。作為其結(jié)果，2003年前三季度重工業(yè)的增長速度顯著高于輕工業(yè)的增長速度，重工業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重達(dá)到64．37％，比2002年全年水平60．95％提高3．42個百分點(diǎn)。這樣的變動幅度為多年來所未有。
以重化工業(yè)為主的這批新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的快速增長，對2003年以來宏觀經(jīng)濟(jì)取得好成績起到至關(guān)重要的作用。在我們對產(chǎn)業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)增長相互關(guān)系的研究中，觀察到一個很有意義的結(jié)果。2003年ｌ一8月，產(chǎn)業(yè)增長景氣指數(shù)居前的機(jī)械、汽車、鋼鐵、電子四個行業(yè)對工業(yè)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到48％，占工業(yè)銷售收入的比重達(dá)到38％，而這兩個比率在2000年只是33％和32％。假定維持在2000年的比率，或者說，沒有這幾個產(chǎn)業(yè)的更快增長，2003年1～8月的工業(yè)增長率將至少降低2．5個百分點(diǎn)，并相應(yīng)降低ＧＤＰ增長率1至1．3個百分點(diǎn)。也就是說，2003年前三季度的增長率很可能在7．5％以下，而不是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的8．5％。
以上現(xiàn)象表明，中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入重化工業(yè)發(fā)揮特殊重要作用的階段，這樣的特征并不是隨機(jī)和短期的，而具有中長期意義。從中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段看，作出進(jìn)入新的重化工業(yè)階段的判斷也是合乎邏輯的。同國際經(jīng)驗(yàn)顯示的一樣，中國經(jīng)濟(jì)的快速增長與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的劇烈變動密切相關(guān)，典型形態(tài)是在不同時期有不同的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為經(jīng)濟(jì)增長提供動力。上世紀(jì)80年代起主導(dǎo)作用的輕工、紡織等行業(yè)，90年代初中期，高增長行業(yè)轉(zhuǎn)為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、新一代的家電電視、冰箱、洗衣機(jī)等和房地產(chǎn)當(dāng)時泡沫較大等。1997年以后經(jīng)濟(jì)增長速度放慢，實(shí)際上就是90年代初期起來的高增長行業(yè)開始乏力，而新的主導(dǎo)行業(yè)又沒有出現(xiàn)，形成了主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的“斷檔期”。這種局面直到2002年下半年才發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化。
新的重化工業(yè)階段并不僅僅表現(xiàn)為重工業(yè)比重的上升，增長機(jī)制的變化有著更深刻的意義。
第一，作為高增長產(chǎn)業(yè)群龍頭產(chǎn)業(yè)的住宅和汽車產(chǎn)業(yè)，近年來其產(chǎn)品的80－90％由居民個人購買。也就是說，居民個人已經(jīng)成為這一批高增長行業(yè)的最終消費(fèi)主體。由此引出了幾個具有重要意義的結(jié)果：增長的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)具有較為可靠的市場導(dǎo)向基礎(chǔ)；大眾消費(fèi)使相關(guān)產(chǎn)業(yè)能夠形成顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而成為具有現(xiàn)實(shí)意義的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，例如，汽車產(chǎn)業(yè)作為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)講了許多年，但從2002年才真正開始發(fā)揮主導(dǎo)作用；以居民大眾消費(fèi)做支撐，不排除局部和短期的泡沫，但出現(xiàn)大范圍、長時間的泡沫的可能性較小。
第二，這批高增長產(chǎn)業(yè)中基本上形成了國有和國有控股企業(yè)、中外合資或外商獨(dú)資、民營企業(yè)三足鼎立的格局。盡管不同行業(yè)存在差異，如汽車行業(yè)合資企業(yè)為主，鋼鐵行業(yè)國有控股企業(yè)為主，但資料分析表明，2002年開始的新一輪增長中，增長最快的是“三資”企業(yè)，較快的是民營企業(yè)，國有和國有控股企業(yè)相當(dāng)于平均水平，而集體企業(yè)則低于平均水平。總的趨勢是，非國有企業(yè)和混合經(jīng)濟(jì)企業(yè)成為增長的主要力量。以機(jī)械行業(yè)為例，目前民營和三資企業(yè)在行業(yè)銷售收入中占到八成，利潤則占到九成。民營企業(yè)已在微小型軸承、低壓電器、摩托車、中低壓泵閥、汽車配件、民用儀表水表、電度表、煤氣表等日益增多的行業(yè)占有優(yōu)勢。企業(yè)的投資和生產(chǎn)行為與過去相比已有較大變化。
第三，以若干龍頭產(chǎn)業(yè)為先導(dǎo)，按照投入產(chǎn)出的關(guān)聯(lián)關(guān)系，相應(yīng)形成了幾個高增長產(chǎn)業(yè)群。如汽車高增長產(chǎn)業(yè)群，包括合成材料工業(yè)、輪胎制造業(yè)，鋼鐵工業(yè)以薄鋼板和鋼帶等汽車用鋼為主，機(jī)床工業(yè)特別是數(shù)控機(jī)床；房地產(chǎn)高增長產(chǎn)業(yè)群，包括鋼鐵工業(yè)據(jù)測算，2002年我國鋼鐵產(chǎn)品的新增部分中，65％以上是用于房地產(chǎn)行業(yè)、建材工業(yè)、裝飾裝修行業(yè)，及物業(yè)管理、社區(qū)服務(wù)等相關(guān)服務(wù)業(yè)。此外，還有機(jī)械制造高增長產(chǎn)業(yè)群、消費(fèi)品高增長產(chǎn)業(yè)群等。
第四，按照可借鑒的國際經(jīng)驗(yàn)，一個大國在進(jìn)入汽車大眾消費(fèi)階段后，汽車產(chǎn)業(yè)將會保持20～30年的快速增長；據(jù)有關(guān)方面的研究，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級和城市化進(jìn)程加快，將會使我國的住宅產(chǎn)業(yè)保持20年左右的快速增長。住宅、汽車是國民經(jīng)濟(jì)中帶動力最強(qiáng)的行業(yè)，這兩個產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長中龍頭或主導(dǎo)地位的確立，將為我國在今后相當(dāng)長一個時期10～20年保持較快的增長速度比如7～8％搭建基礎(chǔ)平臺。盡管其他短中期因素會使經(jīng)濟(jì)有一定波動，但基本的增長力量比較確定。這與國際上的大國經(jīng)驗(yàn)也是可比較的，例如，美國經(jīng)濟(jì)曾經(jīng)在上世紀(jì)初開始的幾十年的時間內(nèi)，以鋼鐵、汽車和建筑為三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
以上幾點(diǎn)表明，我國經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)了一些以往不存在或不突出的特征，遇到的不少是新現(xiàn)象，僅靠過去的經(jīng)驗(yàn)難以解釋，需要在研究的基礎(chǔ)上做出新的概括。一個可供討論的判斷是：我國開始進(jìn)入一個適應(yīng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級需要、以市場為基礎(chǔ)、技術(shù)含量和附加價值逐步提高、可持續(xù)性較強(qiáng)的新的重化工業(yè)發(fā)展階段。之所以強(qiáng)調(diào)“新”的重化工業(yè)階段，是因?yàn)樯蟼�世紀(jì)50年代曾有過重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展時期。顯然，目前的重化工業(yè)快速增長與那個時期的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展有實(shí)質(zhì)性區(qū)別。那個時期沒有搞市場經(jīng)濟(jì)，重工業(yè)發(fā)展基本上沒有居民消費(fèi)基礎(chǔ)。目前的重化工業(yè)主導(dǎo)的快速增長與上世紀(jì)90年代的初中期的高增長也不同，那時的房地產(chǎn)增長與居民的住宅消費(fèi)關(guān)系不大，市場起作用的程度也明顯的低。既然是新階段，就應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能出現(xiàn)的新的規(guī)律和特點(diǎn)，在觀察和分析問題的思路上有必要調(diào)整，既要重視歷史經(jīng)驗(yàn)，也要防止被歷史經(jīng)驗(yàn)所欺騙。
二、重化工業(yè)的另一些特點(diǎn)及其宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響
一個時期以來，就業(yè)、投資、能源消耗、價格等方面出現(xiàn)的某些新情況，這些新情況一定程度上與重化工業(yè)自身的一些特點(diǎn)有關(guān)。
一是重化工業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成較高，同樣的投資吸收的勞動力相對較少。一個可供參考的數(shù)據(jù)是，在輕工業(yè)為主的階段，ＧＤＰ每增長一個百分點(diǎn)能安置300萬人就業(yè)，而在重化工業(yè)階段，則降為70萬人。這可以部分地解釋近一兩年來增長較快、但就業(yè)壓力仍然很大的現(xiàn)象。
二是重工業(yè)主要生產(chǎn)投資品，同時也產(chǎn)生對投資品的需求，例如，鋼增加需要電，而電增加需要發(fā)電設(shè)備，發(fā)電設(shè)備增加又需要鋼。這樣一種增長格局在宏觀上就表現(xiàn)為消費(fèi)增長變化不大，而投資增長很快。工業(yè)化國家的經(jīng)驗(yàn)也顯示，當(dāng)進(jìn)入重化工業(yè)階段后，投資品占工業(yè)產(chǎn)品的比重顯著上升。
三是重工業(yè)能源消耗較大，特別是近年來鋼鐵和有色金屬的快速增長，對電力消耗增長很快，前幾年電力增長與經(jīng)濟(jì)總量增長之間的比例關(guān)系被打破。2000年以前，電力彈性系數(shù)一直以1作為依據(jù)，2002年達(dá)到1．31，2003年上半年則高達(dá)1．86。電力和其他能源緊張，既有來自經(jīng)濟(jì)增速加快的壓力，也有來自工業(yè)結(jié)構(gòu)重型化的壓力。
四是與輕工業(yè)相比，重工業(yè)產(chǎn)品供給不足時，新增供給所需的投資較大，形成新生產(chǎn)能力的時間較長。反映重工業(yè)產(chǎn)品供給不足的信號，如價格上升如鋼材價格和數(shù)量不足如電價管制情況下的拉閘，持續(xù)時間相對較長。
五是當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在上升期的時候，容易出現(xiàn)對未來需求預(yù)期過高，因而投資過度的問題。而進(jìn)入重化工業(yè)階段后，產(chǎn)業(yè)鏈條加長，中間需求環(huán)節(jié)鋼鐵、機(jī)械等、基礎(chǔ)需求環(huán)節(jié)能源等對最終需求環(huán)節(jié)汽車、住宅等容易產(chǎn)生過高估計，從而在一定程度上加劇預(yù)期過高、投資過度的問題。
我們并不認(rèn)為上述幾種因素可以完全解釋相關(guān)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但在分析這些現(xiàn)象時，至少不能忽略上述因素的影響。一個現(xiàn)象可能是多個因素共同作用的結(jié)果，忽略其中的若干因素，特別是以往未曾出現(xiàn)的因素，對該現(xiàn)象的解釋就可能出現(xiàn)嚴(yán)重偏差，甚至導(dǎo)致錯誤結(jié)論。
三、如何認(rèn)識新形勢下的經(jīng)濟(jì)“過熱”問題
下面就幾個近來議論較多的問題作一簡要分析。
貨幣供應(yīng)量較快增長后是否引發(fā)嚴(yán)重的通貨膨脹﹖首先對這一輪經(jīng)濟(jì)增長的背景要有正確的把握。目前的快速增長以及是否過熱的爭論，是在中國經(jīng)濟(jì)由供不應(yīng)求的短缺經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為供求平衡和供過于求的需求約束經(jīng)濟(jì)后首次出現(xiàn)的。需求約束下的高增長和過熱確實(shí)是“新現(xiàn)象”，值得認(rèn)真研究。一個可能的判斷是，在需求約束下，經(jīng)濟(jì)“熱起來”不易，“涼下來”不難。對目前拉動快速增長的需求能量不宜估計過高。一個時期以來，鋼材、有色金屬、水泥等原材料漲價，部分農(nóng)產(chǎn)品漲價，電力緊缺，總體上說是經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入上升階段后的正常現(xiàn)象，由于不存在難以克服的供給障礙，經(jīng)過一個適當(dāng)長的調(diào)整周期，是可以緩解和消除的。從國際環(huán)境看，全球性的生產(chǎn)過剩格局沒有改變，通過對外貿(mào)易調(diào)節(jié)國內(nèi)供求的空間也很大。從大多數(shù)工業(yè)品看，供給過剩、價格低迷的狀態(tài)并沒有實(shí)質(zhì)性變化，在有些產(chǎn)品上還有所加劇。不可再生、不可貿(mào)易的資源，如土地，價格會呈上升趨勢，但這種價格上升在很大程度上與管理體制的弊端，如權(quán)錢交易相關(guān)聯(lián)，通過改革和政策調(diào)整抑制這類價格過快上升是可以有所作為的。總體上看，在可預(yù)期的將來，出現(xiàn)全局性、大幅度、長時間通貨膨脹的可能性很小。有人將近期的增長情景與上世紀(jì)90年代初相比，認(rèn)為嚴(yán)重的通貨膨脹將會來臨，應(yīng)當(dāng)說忽略了供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化這一基本面因素的影響。
如何看待一些行業(yè)的“低水平重復(fù)建設(shè)”？首先需要指出，“重復(fù)建設(shè)”這個概念是從計劃經(jīng)濟(jì)時期沿用下來的，在市場經(jīng)濟(jì)的新形勢下容易產(chǎn)生某些誤解。市場經(jīng)濟(jì)要求競爭，而競爭要有一個以上的生產(chǎn)者，一個以上就是重復(fù)，不重復(fù)則成了壟斷。講“重復(fù)建設(shè)”，本意是說投資多了，用“過度投資”的概念可能更確切些。投資多了，生產(chǎn)能力過剩，只要不過剩的太多，積極作用是大于消極作用的。新的生產(chǎn)能力往往帶來新的技術(shù)和產(chǎn)品，或者成本更低，更有效率，通過一定程度的生產(chǎn)能力過剩，新的生產(chǎn)能力擠出舊的生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品更新和效率改進(jìn)。特別是我國正處在體制轉(zhuǎn)軌時期，一定程度的生產(chǎn)能力過剩為高效率企業(yè)替代低效率企業(yè)提供了更多機(jī)會。實(shí)際經(jīng)驗(yàn)也表明，一些經(jīng)常被指責(zé)為生產(chǎn)能力過剩的行業(yè)，正是技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)調(diào)整最為迅速和成功的行業(yè)。當(dāng)然，投資多超過了一定的“度”，消極作用就會成為主要方面。在現(xiàn)有的體制條件下，如果一定要用“重復(fù)建設(shè)”這個概念的話，就要區(qū)分“市場性的重復(fù)建設(shè)”和“行政性的重復(fù)建設(shè)”。前者的投資者是負(fù)責(zé)任的，但也可能出現(xiàn)預(yù)期過高、投資過度的問題，不過，經(jīng)驗(yàn)表明，這些投資者由于產(chǎn)權(quán)和預(yù)算約束是硬的，發(fā)現(xiàn)問題后糾正的速度也較快。后者往往由地方政府所推動，盡管也可能出現(xiàn)預(yù)期過高的問題，但主要還是行為短期化，不對投資后果承擔(dān)最終責(zé)任的問題。所以，對“重復(fù)建設(shè)”或“過度投資”現(xiàn)象，要把市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中生產(chǎn)能力過剩的積極作用和消極作用加以權(quán)衡，把兩種不同性質(zhì)的“重復(fù)建設(shè)”加以區(qū)分。對這樣一個具有高度復(fù)雜性的現(xiàn)象不能簡單化。
如何看待經(jīng)濟(jì)快速增長中的風(fēng)險﹖中國經(jīng)濟(jì)存在著一些人所共知的深層問題，如“三農(nóng)”問題、國企改革問題、金融風(fēng)險問題、政府對經(jīng)濟(jì)的過度干預(yù)問題、收入差距問題等。經(jīng)濟(jì)增長加速后，一些問題變得突出起來，引起了有的同志的擔(dān)憂。其實(shí)，這些問題在高增長時存在，在低增長時同樣存在，只是在增長加速后某些問’題改變了表現(xiàn)形態(tài)，例如有的地方政府調(diào)動、配置資源的力度加大。需要討論的是，究竟哪種經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)更有利于諸多深層問題的解決﹖總體上看，應(yīng)當(dāng)說增長潛力得到較好發(fā)揮、可持續(xù)的較高增長速度更有利于問題的根本性解決。以金融風(fēng)險問題為例，雖然高增長可能帶來壞賬增加的風(fēng)險，但對一個速度效益型的經(jīng)濟(jì)來說，可持續(xù)的較高增長速度將有助于改善大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)狀況。我們不可能把諸多深層問題全部解決以后再增長，只有在權(quán)衡利弊的基礎(chǔ)上爭取盡可能有利的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在發(fā)展中逐步緩解并最終解決問題。高增長中的風(fēng)險無疑要關(guān)注和化解，但更大的風(fēng)險來自不增長和慢增長。
總之，對當(dāng)前產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長中的諸多問題要有足夠重視，但更為重要的是在變化了的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，以市場經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)、發(fā)展的觀點(diǎn)來觀察和分析問題。
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