各機構不斷推陳出新的投資理財產品讓普通個人投資者眼花繚亂。但是只要你看清各種理財產品的異同，盤算清口袋中的銀兩，選擇就不難。

　　集合理財：虛擬市場還是實業市場？

　　長盛基金一位分析人士認為，券商與信托公司集合理財產品區別還在于公募和私募。 公募提供的是標準化產品，風險防范的法律體系也比較完善，投資人、委托人和市場三方信息也比較對稱；而信托公司的私募要求客戶有一定的風險承受能力，項目信息通常不太會公布。但更重要的在于信托投資的廣泛性和靈活性是券商理財無法比擬的。券商的投資范圍與投資方式受到現行法規的制約，只能投向股票、債券等虛擬市場產品，而信托產品可以采用出租、出售、貸款、實業投資、同業拆放等方式橫跨資本市場，貨幣市場和產業市場，還可以根據市場變化及時調整投資范圍和方向，當然也就意味著增值機會更多。

　　貨幣市場基金：姓“公”還是姓“私”？

　　2003年12月30日，國內首只貨幣市場基金———華安現金富利投資基金正式成立，對比此前陜國投推出的“央行票據信托計劃”，貨幣市場投資理財的硝煙隱約閃現。分析人士指出，信托、基金、銀行逐鹿貨幣市場將不可避免。

　　陜西國投投資經理李鵬對記者分析，信托公司運做模式靈活，產品流動性高，在一定程度上分解了風險；除非央行票據不兌付，發生系統風險，否則此信托計劃幾乎是沒風險的。而基金公司的每只貨幣基金規模最少要達到100億元以上，否則公司收益將不抵管理費用，加大了公司所要承擔的風險。

　　博時基金的肖冰強調了基金公司產品規范監管的優勢，基金公司的貨幣市場基金屬公募性質的，受證監會監督，因而更透明、規范；而信托公司在運作上沒有基金管理公司規范、專業。但不同投資者可以權衡對比，選擇更適合自己的投資機構和金融產品。

　　外匯理財：大戶還是散戶？

　　2003年，各家商業銀行都在不事聲張地推廣自己的外匯結構存款理財產品，信托業從中分明看到了外匯信托產品的影子。

　　上海國際信托公司的劉先生告訴記者，銀行外匯和信托外匯理財產品的風險大小不能籠統比較，但相對而言，信托的破產隔離能保障投資者的利益，投資運作范圍、客戶范圍也更靈活廣泛，對大的機構客戶更有優勢。外匯信托做的是信托投資業務，投資者的收入就是項目收益；而銀行一般把外匯資金拿到國際市場上購買各類投資基金，資者的收入由利息和投資收益兩部分構成，在面向普通投資者的零售業務上外匯信托無法和銀行競爭。

　　作者：本報實習記者 尤紅梅北京報道