交易所治理結構、利益沖突、人工交易制度的未來走向顯然是紐約股票交易所新任CEO為恢復投資者信心而必須解決的問題�，F在，他在觀望華爾街的風向

　　“我決不先入為主”

　　——專訪紐約股票交易所新任CEO約翰·塞恩

　　□本刊記者葉偉強/文

　　約翰·塞恩簡歷

　　今年48歲，畢業于麻省理工學院，已經在高盛集團工作24年。1994年～1999年擔任CFO，運營、技術和財務主管，同時在1995年～1997年間任高盛歐洲聯席CEO，1998年成為董事。1999年5月～2003年7月與約翰·桑頓一同擔任聯席總裁和首席運營官，2003年7月開始任總裁和首席運營官。

　　《財經》：恭喜你擔任紐約股票交易所新的CEO。我們注意到，你在接受了新職位之后，年薪也大幅減少，只有400萬美元。你是如何看待這份新工作的？

　　塞恩：在整個職業生涯中，我一直在思索并從事與世界資本市場相關的活動。紐約交易所存在的時間幾乎和美國立國的時間一樣長，并已成長為美國資本主義心臟的象征。它是世界上最大、流動性最好以及效率最高的資本市場，擔任其CEO對于任何人都是一種榮耀。而且，在那里工作，我將繼續我感興趣的東西，就是使得市場更好地運作。

　　紐約交易所是資本配置的中心，可以用最有成效的方式利用資本，從而創造增長和就業。當紐約交易所尋找我來擔任新的領導人時，我既感到榮幸，又覺得受寵若驚。接受這個職位，意味著我和其他許多高盛以前的員工一樣，響應公眾的需要，離開公司為他們提供服務。

　　《財經》：紐約交易所現任臨時董事長約翰·里德評價道，你以“正直、聰明、對金融市場有充分的認識”而著稱。你自己覺得你為什么被選擇來擔任的新領導人？你過去在高盛的任職經歷對你新的職位有什么幫助？

　　塞恩：里德太過獎了。他對我期望如此之高，使我覺得自己面臨非常大的挑戰。至于為什么選擇我來當CEO，這個問題最好由里德和紐約交易所董事會來回答。

　　作為一個輿論驅動的組織，高盛以合伙制運作了132年，以上市公司的模式也已運營了四年。高盛之所以能有今天的成功，是因為高層管理者花大量的時間傾聽組織內部員工、顧客和其他人的各種意見。我希望在紐約交易所也這么做。

　　很明顯，高盛和紐約交易所是兩個非常不同的機構。但是，在資本市場中，這兩個機構關注的核心問題都是以盡可能最有效率的方式來向顧客提供服務，這一點是一致的。我在高盛任職期間，處理過大量由于市場不斷變化而帶來的問題。我希望在這個過程中取得的見識和經驗有助于紐約交易所維護其資本市場中的王者地位。

　　《財經》：你在紐約交易所的工作并沒有合同，你對這種情況有何想法？你的長期計劃是什么？一旦你在紐約交易所退休之后，是否會回到高盛？

　　塞恩：我在高盛的任期內也從來沒有工作合同，這和我現在在紐約交易所面臨的情況相似，對此，我的感覺很自然。

　　我的長期計劃是保證紐約交易所維持它作為世界上效率最高、流動性最好的市場的地位。此外，我別無計劃。

　　《財經》：你是如何看待紐約交易所中CEO和董事長兩個職位的分離這種變化的？

　　塞恩：我非常支持兩者分離。兩者分離之后，彼此會有各自的職責，盡管在我開始接任新的職位之前，對兩者的職責范圍加以評論是不合適的，但有一點是確定無疑的：我將和董事長精誠合作。事實上，我非常熱切地期待著和約翰·里德密切合作，他已經同意作為臨時主席留任。紐約交易所將建立新的領導層結構，這必將有助于保護和提高交易所的績效和聲譽。

　　《財經》：你覺得你被選為紐約交易所新的CEO是否有助于回復投資者信心？你上任之后將采取什么措施來提高他們的信心？

　　塞恩：大家都注意到，里德上任之后，紐約交易所已經進行了許多行之有效的改革。特別是，交易所提出的“全面改革”計劃近日已經得到美國證監會(SEC)的認可。我完全支持這個改革計劃，這無疑有助于恢復投資者信心。

　　在我正式開始在紐約交易所的工作之前，我并不想評論、也不去考慮在開始新的工作時要做什么、不要做什么。事實上，在現在這種狀態下也不能得到什么有見地的定論。當我開始工作的時候，我要做的是，在紐約交易所的內部和外部盡可能廣泛地和人們交談，傾聽并收集他們的意見。

　　《財經》：但是一些投資者，包括美國最大的幾家基金的管理人員，卻在抱怨這些改革力度并不夠，你對此有何看法？

　　塞恩：我是帶著開放的心態和思維接任這份工作的。投資者，包括大的基金，是紐約交易所非常重要的組成要素。我預期會花大量的時間和他們共事和交流，以求更理解他們所關心的事情。在開始階段尤其如此。我決不會先入為主，帶著自己的成見來進行新的工作。

　　《財經》：作為高盛的前首席運營官，你是否覺得成為紐約交易所新的CEO會存在利益沖突？以后，有什么樣的措施來保證避免利益沖突？

　　塞恩：正如你所知，在最近通過的改革計劃中，紐約交易所的CEO不再對交易所的監管功能負責。這個措施意味著，一個潛在的導致利益沖突的主要因素被消除了。此外，我將保持警覺，預防任何形式的其他利益沖突。

　　《財經》：有許多人希望紐約交易所新的CEO來自華爾街之外的機構，據說你的任職將令他們覺得失望。你對其有何評論？

　　塞恩：我會請他們考慮一下我在職業生涯中取得的經驗、我的決不對任何問題有先入為主的意見的承諾。我們的共同目標和關心的問題就是紐約交易所的聲譽。

　　《財經》：作為一個自我管制的機構，紐約交易所和美國證監會的關系將會如何？紐約交易所的角色是否會發生變化？

　　塞恩：在剛剛公布的紐約交易所的公司治理結構下，新創建了一個CRO(Chief Regulatory Office，首席監管官)的職位，負責全面檢查交易所的管制。未來我當然會恪盡職守，繼續使得紐約交易所和美國證監會保持緊密的聯系。

　　《財經》：紐約交易所的交易系統是一個備受爭議的問題。保證紐約交易所保持“流動性最好以及最有效率的市場”，是否意味著將引入更大程度的電子交易？此外，交易專員公司的代表依然保留著在咨詢董事會的席位。這對大廳交易的未來意味著什么？

　　塞恩：為了保持紐約交易所的領先地位，確實可能要更大程度地引入電子交易系統。但我對此會保持開放的心態和思維。在這些問題上，我將和紐約交易所的所有會員和員工一道協作，尋求合理的答案。

　　交易專員公司是紐約交易所的重要組成要素，也是資本市場的重要參與者。他們依然留在咨詢董事會中是很自然的事。我沒有交易所結構將如何改變的預想。-

　　本刊實習研究員Thomas Clouse對此文亦有貢獻