|
見習(xí)記者李進(jìn)本報(bào)記者廖新軍安徽、上海報(bào)道
2004年元旦，安徽亳州市郊20多公里的古井鎮(zhèn)。
“只有到了那一天，古井才是真正地走上了市場化的道路。”坐在記者對(duì)面的古井集團(tuán)董事長王效金，猛吸了一口中華牌香煙。他所說的“那一天”，指的是古井集團(tuán)改制成功
的日子。
與之形成對(duì)應(yīng)的信息是，“最近古井要出大事了，聽說被深圳一個(gè)老板花了6個(gè)億買了”———在古井集團(tuán)工作過13年的王先生對(duì)記者說。
一天前的2003年12月31日，上市公司古井貢（代碼：000596古井貢A；200596井貢B）發(fā)布澄清公告，稱：“經(jīng)征詢，公司第一大股東安徽古井集團(tuán)有限責(zé)任公司和實(shí)際控制人亳州市政府確實(shí)與萬基集團(tuán)進(jìn)行了一些接觸，但雙方只是相互進(jìn)行了簡單的考察，并沒有簽署意向性或具有實(shí)質(zhì)意義的協(xié)議。”
然而，據(jù)本報(bào)記者調(diào)查，亳州市政府打算在古井改制時(shí)將國有股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，具體方案是深圳萬基集團(tuán)受讓其中的60％，古井集團(tuán)管理層及員工受讓40％左右。改制方案已經(jīng)形成，目前雙方已經(jīng)簽署合作框架協(xié)議。
賣掉稅收大戶
對(duì)于“改制”或上述“框架協(xié)議”，王效金的解釋是，框架性協(xié)議可以制約雙方在這段時(shí)間里不可以找其他合作伙伴。他亦提及，此前曾找個(gè)幾家合作伙伴，但具體企業(yè)不便透露。
2004年1月2日，萬基集團(tuán)掌門人陳偉東在電話中一口否認(rèn)洽談過古井集團(tuán)股權(quán)收購事宜，雙方“只是談其它方面的合作”。萬基集團(tuán)新聞發(fā)言人李青致電本報(bào)記者：萬基與古井還只是初步接觸，即使一切順利，估計(jì)也要到2004年年中才能完成。
古井貢是第一家（1996年）在國內(nèi)上市的白酒企業(yè)，其母公司古井集團(tuán)的前身為1949年成立的古井酒廠，截至2002年年末，集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)36.57億元。古井集團(tuán)持有上市公司65.96％的股權(quán)。
據(jù)了解，古井集團(tuán)是亳州市的經(jīng)濟(jì)支柱，去年上交的稅收占亳州市財(cái)政收入的75％左右。因此，亳州市成立了古井集團(tuán)產(chǎn)權(quán)制度改革領(lǐng)導(dǎo)小組，市委書記邵國荷親自掛帥。
對(duì)于改制的具體內(nèi)容，2003年12月29日亳州市人大常委會(huì)上，市政府秘書長袁建曾進(jìn)行過如是報(bào)告：“亳州市政府?dāng)M全部轉(zhuǎn)讓古井集團(tuán)的國有股，其中深圳萬基集團(tuán)受讓60％左右，古井集團(tuán)管理層及員工持股40％左右，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的資產(chǎn)范圍包括古井集團(tuán)旗下的白酒制造、酒店、房地產(chǎn)以及金融投資等產(chǎn)業(yè)。”
至于轉(zhuǎn)讓價(jià)格，坊間流傳最多的版本是，整個(gè)國有股權(quán)作價(jià)10億元，其中深圳萬基集團(tuán)花6億購買其中60％的股權(quán)。
據(jù)知情人士透露，由亳州市財(cái)政局公開招標(biāo)聘請(qǐng)的三家資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，已經(jīng)完成古井集團(tuán)的審計(jì)工作，資產(chǎn)評(píng)估工作也正在進(jìn)行當(dāng)中。他還表示，最終的數(shù)目和坊間傳言數(shù)目之間的差距不大。
事實(shí)上，對(duì)于古井集團(tuán)的改制工作，亳州市已經(jīng)進(jìn)行了兩個(gè)月。
知情人士透露，2003年11月6日，深圳萬基董事長陳偉東率高管到古井集團(tuán)進(jìn)行實(shí)地考察，雙方“初步達(dá)成了合作意向”；11月8日，在亳州考察工作的安徽省省長王金山會(huì)見了陳偉東，會(huì)談內(nèi)容主要就是萬基與古井的合作事宜；11月22日，亳州市政府組成考察團(tuán)到深圳萬基回訪，同時(shí)考察了萬基集團(tuán)的部分企業(yè)，“雙方簽署了合作框架協(xié)議”。
在此期間，亳州市政府還專門組織人員到海螺水泥和全興集團(tuán)進(jìn)行考察學(xué)習(xí)改制事宜。
“我們也對(duì)萬基的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了考察，覺得對(duì)方資質(zhì)不錯(cuò)，合作的可能性比較大。”古井改制小組領(lǐng)導(dǎo)辦公室主任、亳州市常務(wù)副市長許家貴告訴記者。
另外，參與改制方案設(shè)計(jì)的人士透露，在正式和深圳萬基集團(tuán)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議前，亳州市政府還將對(duì)古井集團(tuán)的非經(jīng)營性和非主營資產(chǎn)進(jìn)行分離。
古井改制沖動(dòng)古井改制的重要原因是整個(gè)集團(tuán)發(fā)展處于下滑狀態(tài)。古井貢（000596.SZ）的公告顯示，2000年公司凈利潤為1.47億，2001年滑落至0.67億，到2002年只有0.47億；2003年中報(bào)則顯示，公司中期凈利潤為1000萬左右，比2002年同期下降61.57％，而2003年第三季度僅為600多萬。
據(jù)了解，白酒業(yè)務(wù)占據(jù)集團(tuán)大概70％的份額，白酒的利潤逐年下降，是古井集團(tuán)業(yè)績下降的重要原因。
古井貢董秘李培輝稱，2003年公司已經(jīng)發(fā)過業(yè)績下滑的預(yù)警公告，現(xiàn)在也驗(yàn)證了預(yù)警的判斷沒有錯(cuò)。
一位酒業(yè)證券分析師認(rèn)為，在白酒行業(yè)整體萎靡的前提下，古井2003年的利潤下滑已成不可避免之勢。
對(duì)于這點(diǎn)王效金并不諱言。在他看來，古井貢上市前后就出現(xiàn)了一些問題，其中最根本的就是產(chǎn)權(quán)問題，用他的話說就是“所有者缺位”，“盡管前些年也一直在談改革，但是因?yàn)槎际窃谕鈬D(zhuǎn)，沒有改到實(shí)質(zhì)上”。
大約在2001的下半年，坊間曾經(jīng)傳出關(guān)于古井集團(tuán)搞MBO的消息，但此后古井方面并沒有推進(jìn)實(shí)質(zhì)性的動(dòng)作。
一位接近王效金的人士說：“因?yàn)樯婕暗絿衅髽I(yè)的資產(chǎn)評(píng)估，現(xiàn)在是賣了10個(gè)億，當(dāng)時(shí)即使管理層花12億去買，仍舊會(huì)有人說閑話。”
“MBO也好，賣股權(quán)也好，都是改制的一種辦法，但是現(xiàn)在最終方案還沒有敲定，下定論為時(shí)過早。”一位亳州市官員表示，“但問題隨之而來，如果萬基成功收購古井集團(tuán)60％的股權(quán)，勢必形成控股局勢，那樣即使現(xiàn)在的古井高層和員工能夠持有40％股權(quán)，但仍舊沒有決定權(quán)，矛盾似乎不可避免，這或許也是政府的為難之處。”
股權(quán)轉(zhuǎn)讓是古井集團(tuán)改制的重中之重。知情人士預(yù)計(jì)，此項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓最快能夠在兩三個(gè)月內(nèi)完成；但亦有人表示需要半年甚至一年的時(shí)間才能夠完成。
“萬基系”的資本布局如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，古井貢將成為深圳萬基集團(tuán)旗下第三家上市公司———前兩家是ST煙發(fā)（600766.SH）和萬基藥業(yè)控股（0835.HK）。
萬基老板陳偉東做保健品起家。1991年，陳偉東從朋友處得到一個(gè)藥廠的批文，深圳萬基公司藥業(yè)有限公司（簡稱“深圳萬基”）成立，陳任董事長，這也是他的第一家公司，此前陳的身份是深圳政府部門的一名科長。憑借“萬基洋參丸”一炮走紅后，陳推出的萬基燕窩、萬基蟲草、萬基花旗參也順勢打開市場，陳的生意開始做大。在去年末胡潤推出的“中國百富榜”上，他以12億財(cái)富位列第61。
陳偉東涉足資本市場的時(shí)間并不長，2001年收購ST煙發(fā)當(dāng)是其最早一筆資本交易。
1993年成立的深圳萬策工業(yè)發(fā)展有限公司（簡稱“深圳萬策”）———也就是后來的萬基集團(tuán)（2002年9月24日，深圳萬策更名為深圳萬基集團(tuán)）———是陳偉東資本運(yùn)作的旗艦。
2001年5月30日，深圳萬基與煙臺(tái)發(fā)展（600766.SH）大股東魯信國際經(jīng)濟(jì)股份有限公司（簡稱魯信國際）簽訂協(xié)議，以1.41億元收購其持有27.35％煙臺(tái)發(fā)展股權(quán)，成為第一大股東。
然而，由于第三大股東煙臺(tái)正海集團(tuán)（煙臺(tái)市屬企業(yè)）與第二大股東煙臺(tái)市國有資產(chǎn)運(yùn)營公司的股權(quán)合計(jì)為32.92％，超過大股東深圳萬策持有的2..7％的股權(quán)，陳偉東并未取得煙臺(tái)發(fā)展的實(shí)際控制權(quán)。因此，深圳萬策重組煙臺(tái)發(fā)展一直沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
隨后，煙臺(tái)發(fā)展因?yàn)橐恢睕]有利潤來源而帶上了ST（特別處理）的帽子。
2002年5月，深圳萬策又以0.66億元收購ST煙發(fā)母公司魯信國際56.76％股權(quán)。
2003年中期，ST煙發(fā)發(fā)生重大虧損。為了保殼，正海集團(tuán)持有的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓給深圳昌信實(shí)業(yè)，陳偉東這才得以放手對(duì)ST煙發(fā)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性重組。
此后，萬基集團(tuán)旗下的廣東萬基和永安藥業(yè)部分資產(chǎn)被先后置入ST煙發(fā)，深圳萬基的新產(chǎn)品“女人緣”也隨著永安藥業(yè)進(jìn)入上市公司。
隨著陳偉東對(duì)ST煙發(fā)進(jìn)行一系列實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)重組后，公司2003年可能告別虧損。
陳偉東第二次出手選擇了香港。
2002年8月，陳偉東借其妹之手收購了香港上市公司EHA（0835.HK）53.75％的股權(quán)，從而控制了這家公司。此后不久，公司更名為“萬基藥業(yè)控股”，陳偉東成為公司董事局主席。
“然而上述兩家上市公司的業(yè)績都不是很好，近期融資的可能性近乎為零，正因?yàn)榇耍惒艜?huì)選擇了另一個(gè)上市公司古井貢，”一位業(yè)內(nèi)人士分析道，“當(dāng)然，陳此舉的另一個(gè)目的是構(gòu)建他的酒業(yè)夢想。”
陳偉東的酒業(yè)夢想深圳萬基集團(tuán)實(shí)際控制人為自然人陳偉東，持有萬基集團(tuán)55％股權(quán)。在亳州市一份內(nèi)部報(bào)告中，對(duì)萬基集團(tuán)的描述是：一家“以產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營相結(jié)合，涉足藥業(yè)、酒業(yè)、地產(chǎn)、金融與投資四大板塊，總資產(chǎn)近50億元”的民營企業(yè)集團(tuán)。
保健品行業(yè)是陳氏四大產(chǎn)業(yè)中的重中之重，但隨著保健品行業(yè)的競爭日益激烈，各路資本紛紛殺入，再加上行業(yè)的需求也漸趨飽和，陳偉東起家的保健品在陳的資本拼圖中份額上升幅度并不大。
正因?yàn)榇耍悅|決定進(jìn)軍白酒行業(yè)，希冀將此培養(yǎng)成為萬基集團(tuán)的新的增長點(diǎn)。萬基集團(tuán)方面表示，希望在3年－5年收購數(shù)家酒類企業(yè)，在國內(nèi)擠進(jìn)酒業(yè)前十名的行列。
陳的第一個(gè)目標(biāo)是山東孔府家集團(tuán)。2002年10月，萬基與孔府家集團(tuán)在一家投資公司的牽線下簽訂重組意向性協(xié)議。2003年1月，雙方在曲阜簽訂合作簽約協(xié)議。據(jù)當(dāng)時(shí)的報(bào)道，萬基收購了孔府家集團(tuán)90％的國有股份，但成交金額不祥。不過，據(jù)萬基集團(tuán)人士稱，萬基收購孔府家集團(tuán)后將花近一個(gè)億的資金用于企業(yè)的改造和持續(xù)發(fā)展。
此后不久，萬基又將橄欖枝伸向了陜西太白酒廠，未果。同時(shí)，萬基集團(tuán)又開始打起了同處陜西的四大名酒之一的西鳳酒的主意———2003年9月陳偉東和陜西方面進(jìn)行接觸。萬基內(nèi)部人士稱，由于西鳳酒內(nèi)部出了一些問題，收購洽談基本處于停頓。而且，據(jù)媒體報(bào)道，陜西方面不希望讓出控股權(quán)可能不為陳所接受。
陳繼續(xù)著他的酒業(yè)并購之路。這一次，他選擇了安徽亳州的古井貢。
正好趕上了古井改制的契機(jī)，萬基集團(tuán)又擁有和古井集團(tuán)幾乎相同的行業(yè)范圍，陳偉東當(dāng)然不會(huì)放過這個(gè)難得的大好機(jī)會(huì)，決定出手。
有消息稱，收購古井貢成功后，陳偉東有意將其作為萬基系旗下的酒業(yè)旗艦。
“如果收購古井成功，它將成為萬基旗下酒業(yè)的全國品牌，此外還將收購諸如孔府家等地區(qū)性酒類品牌。”萬基集團(tuán)新聞發(fā)言人李青說。
| 
