本報記者高海廣州報道

　　時近歲末，一則開放外資壽險公司團體險業務的消息在市場間躁動。

　　據稱，友邦已作為第一批合格者獲得準入。而12月23日友邦方面的答復是，到目前為止，友邦也并沒有獲得團險業務牌照。某業內人士透露，盡管具體的時間還沒有最后明確， 但目前看來，團體險業務很快會成為一個外資保險沖刺的新市場。

　　此時距離中國簽訂有關開放保險市場的WTO協議，已過兩年。隨著中國逐漸實踐WTO之承諾，外資保險，開始逐漸深入中國市場腹地。

　　外資最大利好：開放呈加速度

　　2003年12月11日，中國保險監督管理委員會發表公告，宣布即日起，中國允許外資財產險公司經營除法定保險業務以外的全部非壽險業務，并且增加福州、廈門、寧波、沈陽和武漢5個城市為保險業對外開放城市。據悉，是次開放項目是履行我國在保險市場的入世承諾。

　　今年7月21日，在美中貿易委員會發表的對中國入世兩年的評估中，專門提及該項承諾，并認為，中國方面為履行對WTO的承諾，已做了很多工作。如2003年1日開始實行的修改后的新《保險法》，把對保險公司20%法定分保的規定，修改為逐年遞減5%，以及允許外資壽險與非壽險公司開始銷售健康險與意外傷害險。

　　之后的7月31日，經由保監會公布的《中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細則》(征求意見稿)，眾人發現今后合資保險公司開設分公司，只需在2億元資本金的基礎上，每增加2000萬元資本金，就可開設一家分公司。

　　某外資公司資深研究人士表示，盡管美中貿易委員會等國外商會對市場的開放仍有諸類意見，但外資公司在中國市場的真實生態是相當不錯的。據有關統計，截至目前，共有37家外資保險公司在我國設立了62個營業性機構，這些公司包括20家壽險公司、14家產險公司、3家再保險公司。而國內中資保險公司總共也才10多家。

　　從市場份額看，外資公司的增長率相當理想。和中資保險公司相比，老保險公司的份額再增長已經比較困難，而新興中資保險公司則面臨粗放式增長、保單質量不夠理想的問題。

　　根據有關統計，在廣州、上海等主要城市，外資保險已經占據了相當的市場份額，若干外資公司在地方的排名已名列前茅。以廣東為例，目前在壽險行業外資、合資保險公司在全省市場占比為8%，在廣州，外資市場份額已達到15%，其中，友邦公司的市場份額超過了5個百分點。中山大學嶺南學院保險系主任申曙光教授認為，根據研究和經驗統計，隨著外資保險公司在中國市場的逐步深入，廣州、上海等中心城市的外資深化情況，會自然向內地移植。

　　合資政策的意外

　　2002年中國的保險市場增長達44.7%，其中，人身險增長了59.8%。不久前，瑞士再保險公布了其對2003年后的中國保險市場年增長率將超過10%的預期。

　　如此的增長誘惑，詮釋了WTO的短短兩年間，國際保險巨頭進軍中國市場的密度與速度，然而，在選擇進入中國市場的通道以及尋找獲利捷徑上，WTO后外資公司的戰略，或多或少是有關方面早先所未有料及的。

　　和早先成立的海爾紐約人壽相仿，2002、2003年的新公司，不約而同的脫胎于外資保險巨頭與國內非保險行業巨人的合璧。尤其是中石油與意大利忠利保險、中糧集團與英聯保險、中海油與荷蘭全球人壽保險公司、北京首創與大都會保險的幾個合資項目中，由于中方出資人的超大型國企身份，更顯得引人注目。

　　某業內資深人士稱，盡管獨資仍然受到限制，但選擇依托國內特大壟斷企業的財務資本和市場網絡，并掌控經營權，利用中國特殊的市場結構，是一個外資在其他新興市場難以復制的意外收獲。對于這些超大型國企而言，進入金融領域，并且將對外購買金融產品的支出內部化，當然是不錯的選擇。然而，據稱，有不少的合資企業，中方股東的決策發言權是很有限的。同時，購買內部化，以及這些特大企業的上下游產業伙伴帶給外方出資人的巨額團體業務市場，難以估量。

　　外資獨資：等待芝麻開門

　　不過，考慮到成長于不同商業語境的企業差異，獨資依然是某些外資的最愛。目前也有不少的外資保險公司仍然在等待獨資牌照。

　　對于外資財產險公司在中國的獨資，目前已沒有障礙，但是壽險公司的外資獨資，則是有關法規自始至終未有提及之內容。至今，唯獨友邦一家因為歷史原因，以獨資的方式在中國營業。

　　專家認為，由于壽險資金幾十年不動的特殊性，如果掌控行業的機構換成外資，會給有關方面對國內金融市場的系統調控造成很多不利條件。如果保險市場開放后，本國形成合資公司為主體的市場，則有關金融監控有合資方股東和監管部門的兩道屏障，但若是形成外資獨資公司為主導的市場，則整個體系的監控就只能依靠監管部門一道屏障。所以壽險獨資之有期，自然要在國內市場主體成熟之后。

　　國際經驗表明，對獨資的開放必須慎重。日本在上個世紀90年代，曾經對美國等國家要其開放保險市場的要求做了大量抵制。至今，外資保險公司在日本市場的經營，仍然不像在其他亞洲國家那樣如魚得水。不過，近年因為日本金融市場累計的種種問題，其金融管理層不堪負荷，出于請外資保險公司救市的考慮，加快了對市場的開放。然而，有關外資援手日本保險存量市場的條件，在日本的把關仍然是相當緊的。