吸引威立雅4億美元參股，欲培養中國水務市場旗艦企業 深圳出讓國有股貼補水務
中國水務變革之門已然開啟多時，國際水協中國顧問高中風趣地說：“洋水務們是跑著進入中國水務市場的。”
在中國水務市場的長跑中，威立雅水務集團士氣高昂，一路攻城略地，跑在了外資水務公司的前面。一年攻占二十幾個城市，正是威立雅一貫的作戰風格。
12月22日，威立雅水務正式參股深圳市水務集團，這被威立雅總裁安東尼·弗萊羅視為與上海自來水廠項目同樣重要，是促進威立雅在中國急速發展的進度標。
一看資歷二看價格
與外界想像的不一樣，威立雅雖勝出，卻也絕不像早期媒體所說的，勝得毫無懸念。
在負責招標的財務顧問中銀國際協助下，深圳市水務集團（簡稱“深圳水務”）一年多前就特別向21家國際型水務企業郵寄投資摘要，招商信息還在網上向全球發布。世界水務三大巨頭：法國蘇伊士、法國威立雅和英國泰晤士都入圍，并通過了初次評審。
“在今年5月前，可以說我們不知道會選擇誰，傾向于誰，雖然知道報價的材料內容。”深圳水務的董事會秘書汪海說，他全程參與了招標，但因為在評審過程中需遵守企業規避的原則，深圳水務和中銀國際都不可能預先知道入圍者名單。
威立雅150年的水務經驗讓深圳水務心動，深圳水務一資深員工說。百余年的水業經營，使威立雅具備完善的技術支持、齊全的項目配套及先進的管理經驗，這些都令深圳水務“垂涎”。
在這場購并對手戲中，深圳水務已經確立了一項5－10年的發展規劃，準備將集團打造成中國水務市場的旗艦，成為中國水務市場的領導者。
但是，資歷并非威立雅獨有，蘇伊士與泰晤士都是“老字號”。那么，讓深圳水務，或說深圳市政府更動心的，就是報價了。
雖然汪海認為，深圳水務賣股權不是為了一次性拿到多少錢，而是市民的切身利益，然而他也不否認“報價是重要的考慮因素之一”。
威立雅總裁安東尼·弗萊羅在新聞發布會上回答本報記者關于水價的問題時，曾透露，威立雅提出的競標價格更能讓深圳市政府滿意。本報從權威人士處得知，深圳水務凈資產最新、最準確的評估，是截止到2002年12月31日做出的，大概數字為57．18億元，威立雅受讓45％股權，從賬面上看，投資金額應高于26億元人民幣。
這也是威立雅目前在中國最大手筆的投資，遠高于去年受讓上海浦東自來水公司半數股權投資金額的20．6億元。
股權安排事前已定
然而，威立雅與深圳水務的購并交易并非一次性購買45％股權那么簡單，這其間夾雜著一次增資擴股。而且，增資擴股后的股權結構是在選定交易方之前，去年5月后，深圳水務集團已經全部擬定。
原計劃是，威立雅按照議定的價格買下深圳水務45％的股權后，市政府將返還部分資金給深圳水務，用于擴股。那么威立雅的股權將不足45％，于是，威立雅在擴股后，再根據當時的價格，補足至45％的份額。
據深圳水務資深人士介紹，這個增資擴股的交易結構有兩點要求：其一、交易完成之后，將形成深圳市投資管理公司占55％股權，其他投資者占45％股權的格局；其二，總引資額中的60％作為股份轉讓，40％作為增資留給企業。這是2002年5月份之后定的，無論最后中標的是哪個企業，都必須遵守這個規則。
最后公之于世的是：威立雅投資持股5％，威立雅與首創股份有限公司合資成立的首創通用水務投資有限公司持股40％，收購金額為3900多萬美元，即人民幣31億元左右。
至于為什么威立雅會占5％股權，而首創通用占40％？威立雅與深圳水務都沒有給出明確的解釋。
根據商務部外資司的說法，基于水務行業的公益性色彩，政府還是希望外商投資中國水務要由中方控股。因此，深圳水務仍由大股東深圳市投資管理有限公司“看管”。
威立雅將參與管理
購并總是在有價值的利益交換前提下進行的。
對威立雅來說，深圳水務的主要賣點有三方面：其一是壟斷優勢，擁有深圳市的水務（包括供水和污水處理）30年的專營權；其二為地域優勢，深圳為全國經濟增長最快的地區，而水資源相對缺乏；第三是效益優勢，在全國各大城市的供水企業中，深圳水務的售水量及銷售收入位于前十名，利潤額多年來排名第一。
除此之外，深圳水務的勞動生產率、人均供水量、人均銷售收入、人均創利能力、銷售利潤率、自來水產銷差率等方面，連續數年排名第一。
安東尼·弗萊羅很高興地提到，在特區外的范圍，威立雅也將與深圳市政府展開合作。
“威立雅一定會參與到管理中來，對此，深圳水務集團表示承認并尊重，”汪海說，“事實上我們是看中了他們的管理，資深的專家進來，哪個崗位會有變化，說不準，但是能肯定地說，這個變化應該是好的。”
政府贊成穩步提價
今年深圳市加征自來水增值稅也體現了某種利益轉移。
12月22日下午的媒體見面會上，不少記者向威立雅總裁安東尼·弗萊羅提出有關水價的問題。安東尼·弗萊羅沒有正面回答，但是他指出，深圳政府如果不調整價格系統，就無法改變現狀。
所謂的現狀即，作為全國最強水務集團之一的深圳市水務集團去年仍處于虧損狀態。深圳水務有員工告訴本報，“2002年深圳水務的供水方面約有9300多萬盈利（說不準是稅前還是稅后），2001年12月28日，深圳市自來水集團與排水管處理處合并，去年深水污水處理方面卻實虧一個億，加上其他項目，去年深圳水務實際上虧了幾千萬。”
提價在所難免，而市政府顯然也不想繼續給深圳水務補貼，于是政府的新策略是：用稅收代替補貼，允許加征自來水增值稅，征收率為水價的6．24％。
汪海說，目前深圳水務正爭取提高污水排放價。現在深圳的污水排放價，仍遠遠未到保本的價位。由于環保壓力促使水價向上走是大勢所趨，深圳市政府對穩步提價的做法是贊成的。 本報記者 李銀圖：
深圳市政府希望在5－10年內把深圳水務打造成中國水務市場的旗艦。吳偉洪 攝
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