|
記者日前從一位知情人士處獲悉,談?wù)撘丫玫娜贪l(fā)債即將正式拉開(kāi)帷幕,長(zhǎng)城證券公司將拔得頭籌。
批文即將下來(lái)
這位知情人士對(duì)記者說(shuō),作為發(fā)債券商,長(zhǎng)城證券公司肯定是第一家。該公司的發(fā)債申
請(qǐng)已“過(guò)會(huì)”,并且其批文最近就要下來(lái)。
據(jù)介紹,長(zhǎng)城證券這次的發(fā)債規(guī)模為3.5億元,期限5年,年利率4%左右,采取定向發(fā)行方式。其大股東華能集團(tuán)將為這次發(fā)債提供擔(dān)保。
根據(jù)《公司法》的規(guī)定,累計(jì)債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%,而長(zhǎng)城證券的凈資產(chǎn)規(guī)模只有9.28億元,3.5億元的發(fā)行規(guī)模已逼近上限。另外,根據(jù)10月8日起實(shí)施的《證券公司債券管理暫行辦法》,債券的最短期限1年,最長(zhǎng)期限5年,長(zhǎng)城也取其上限。
擔(dān)保安排很重要
《證券公司債券管理暫行辦法》的出臺(tái)讓券商備感振奮。銀河證券、國(guó)信證券、長(zhǎng)城證券、申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、海通證券、中信證券、南方證券、湘財(cái)證券、東吳證券、天一證券和國(guó)聯(lián)證券等都表示會(huì)積極爭(zhēng)取盡快發(fā)債。
據(jù)了解,目前證監(jiān)會(huì)已收到了10份左右的券商發(fā)債申請(qǐng)。其中除了長(zhǎng)城證券之外,湘財(cái)證券的獲批也可能會(huì)較快。而一度被傳獲批較快的海通證券遇到變數(shù)。
據(jù)分析,長(zhǎng)城證券之所以能較早獲批,與其在擔(dān)保方面的安排有較大關(guān)系。據(jù)了解,在已上報(bào)的發(fā)債方案中,絕大多數(shù)券商選擇商業(yè)銀行進(jìn)行擔(dān)保。雖然這有利于增強(qiáng)債券吸引力,卻引起了監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注。有關(guān)部門(mén)認(rèn)為,商業(yè)銀行參與擔(dān)保宜謹(jǐn)慎行事。有些券商發(fā)債進(jìn)程因此受到影響。相反,長(zhǎng)城證券選擇大企業(yè)作擔(dān)保的發(fā)債方案就沒(méi)有這方面的顧慮。
深圳商報(bào)
|
