中國(guó)證監(jiān)會(huì)最近對(duì)《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第11號(hào)——關(guān)于定向募集公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票有關(guān)問題的審核要求》作修訂。

　　根據(jù)文件的規(guī)定,對(duì)于符合內(nèi)部職工股審批與發(fā)行規(guī)定的公司,其內(nèi)部職工股可從新股發(fā)行之日起滿3年后上市流通;1992年5月15日至1993年7月1日設(shè)立的有內(nèi)部職工持股的定向募集公司,其內(nèi)部職工股從新股發(fā)行之日起滿3年后上市流通。

　　文件規(guī)定,1993年7月1日至1994年6月19日,對(duì)于超比例發(fā)行內(nèi)部職工股的公司,其中符合2.5%規(guī)定的內(nèi)部職工股,可從新股發(fā)行之日起滿3年后上市流通;超出規(guī)定比例的其余部分的內(nèi)部職工股由現(xiàn)有股東繼續(xù)持有,暫不上市流通。

　　文件還規(guī)定了以下幾種情形的內(nèi)部職工股暫不上市:

　　一是1994年6月19日以后審批的定向募集公司,在公司設(shè)立的合法性得到確認(rèn)前,暫不受理其股票發(fā)行上市申請(qǐng)。

　　二是定向募集公司的批準(zhǔn)文件不包含公司股本結(jié)構(gòu)、或者未批準(zhǔn)發(fā)行內(nèi)部職工股的、或者未明確內(nèi)部職工股數(shù)量、或者明確為“社會(huì)個(gè)人股”的,即使后來有關(guān)部門將其確認(rèn)為內(nèi)部職工股,由現(xiàn)有股東繼續(xù)持有,暫不上市流通。

　　三是公司設(shè)立后發(fā)行的部分,由現(xiàn)有股東繼續(xù)持有,暫不上市流通。

　　四是個(gè)人認(rèn)購(gòu)的定向募集公司法人股,即使后來有關(guān)部門將其確認(rèn)為內(nèi)部職工股的,仍由現(xiàn)有股東繼續(xù)持有,暫不上市流通。

　　五是內(nèi)部職工股發(fā)行后,曾經(jīng)通過公司回購(gòu)或法人收購(gòu)方式進(jìn)行過清理的,不得再恢復(fù)為內(nèi)部職工股。已經(jīng)恢復(fù)給個(gè)人的,也只能作為自然人持有的非流通股,暫不上市流通。

　　六是除符合前述可流通要求的內(nèi)部職工股及通過配股(不包括轉(zhuǎn)配)、送股、公積金轉(zhuǎn)增股本增加的內(nèi)部職工股,從新股發(fā)行之日起滿3年后上市流通外,其他內(nèi)部職工股無(wú)論如何形成,均暫不上市流通。上證