明年2月1日實(shí)施，不得作保本、保底承諾

　　【本報(bào)北京12月18日電】（深圳商報(bào)記者羅勤）曾一度停止的證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)將從2004年2月1日起，通過試點(diǎn)重新開始施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)今天公布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》，規(guī)定符合條件的證券公司可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。《辦法》同時(shí)規(guī)定，近1年內(nèi)存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的券商 不得辦理該業(yè)務(wù)。

　　三種業(yè)務(wù)形式

　　《試行辦法》規(guī)定了三種客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)形式，包括定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。根據(jù)投資范圍和風(fēng)險(xiǎn)狀況的不同，又將集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)區(qū)分為限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和非限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)兩種。

　　不得承諾保本

　　《試行辦法》對(duì)證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范問題作了規(guī)定，包括：對(duì)客戶的條件、委托資產(chǎn)的最低金額和業(yè)務(wù)推廣方式進(jìn)行限定；確立強(qiáng)制性的客戶資產(chǎn)第三方托管制度，規(guī)定證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須將客戶的資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，以有效防止證券公司挪用客戶資產(chǎn)及從事其他損害客戶利益的行為；重申證券公司不得向客戶作出保本、保底承諾的法律規(guī)定；對(duì)證券公司的組合投資比例進(jìn)行了明確規(guī)定，嚴(yán)格限制關(guān)聯(lián)交易行為。

　　挪用資金取消資格

　　從明年2月起，證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格限定在一定范圍內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)。試點(diǎn)階段，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將從嚴(yán)掌握，僅允許治理完善、內(nèi)控嚴(yán)密、資本充足、運(yùn)作規(guī)范、信譽(yù)良好的證券公司試行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)，待積累一定經(jīng)驗(yàn)后，再逐步推開此項(xiàng)業(yè)務(wù)。《辦法》規(guī)定，近1年內(nèi)存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的證券公司不得辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　擴(kuò)大資金來源

　　據(jù)了解，截至2003年11月，全國(guó)132家證券公司中已有70家證券公司開展了資產(chǎn)理財(cái)業(yè)務(wù)，管理的資產(chǎn)總計(jì)逾700億元，相當(dāng)于同期整個(gè)證券市場(chǎng)投資者證券交易結(jié)算資金的四分之一，對(duì)證券市場(chǎng)有著舉足輕重的影響。目前，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)并列成為我國(guó)證券公司的三大業(yè)務(wù)之一。

　　專家認(rèn)為，規(guī)范和完善受托理財(cái)業(yè)務(wù)將打通貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)屏障，將使更多資金流入資本市場(chǎng)，同時(shí)，也將為券商帶來新的盈利渠道。

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