特別提示：本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確、完整,并對公告中的任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏承擔責任。

　　重要內容提示：

　　聯營投資項目名稱：福建金山醫藥大廈

　　聯營各方：福建金山生物制藥股份有限公司

　　福州鳳凰酒家

　　聯營投資金額：聯營項目總投資7000萬元,其中金山制藥以現金出資約4000萬元。

　　聯營期限：25年

　　聯營項目預計投資收益率：年收益率8

　　% 一、對外投資 聯營 概述

　　海南華僑投資股份有限公司 以下簡稱“公司” 之控股子公司福建金山生物制藥股份有限公司以下簡稱“金山制藥”與福州鳳凰酒家于2003年12月8日在福州市簽署《聯營協議》,雙方約定：金山制藥以不超過4000萬元的現金出資與福州鳳凰酒家以13畝土地及地上2萬平方米建筑物為聯營出資組成聯營實體,共同開發福建金山醫藥大廈項目。本次交易不構成關聯交易。

　　公司于2003年11月26日召開第七屆董事會第四次會議審議通過以上聯營投資事項。出席本次會議的八名董事均投了贊成票。該聯營投資事項將提交公司擬于2003年12月29日召開的公司2003年第一次臨時股東大會審議,通過后即生效。

　　二、聯營雙方介紹

　　金山制藥：本公司控股子公司,總股本3029萬股1元/股,公司持有2110.3萬股,占總股本的69.67%。金山制藥主營業務為小容量注射劑、軟膏劑、透皮膏劑的生產。

　　住所：福州市科技園金山園小區

　　法定代表人：蔡燕峰

　　截至2003年9月30日金山制藥資產總額173377442.99(元,負債總額128700123.85元,股東權益不含少數股東權益42338061.46元 未經審計 。

　　福州鳳凰酒家：注冊資金1267萬元,法定代表人王家忠,住所：福州市揚橋中路,企業法人經濟性質為集體所有制,經營范圍：住宿、餐飲、娛樂。截至2003年9月30日,福州鳳凰酒家帳面資產總額5500萬元,負債總額1200萬元未經審計。

　　三、聯營項目的基本情況

　　聯營項目介紹：聯營雙方共同投資開發的福建金山醫藥大廈位于福州市揚橋中路,該項目占地13畝,地上目前建成的房產近2萬平方米。雙方將其聯合開發成集住宿、餐飲、娛樂、商業租賃、辦公于一體的大型綜合性服務設施。項目按功能分布為：高級客房82套間、寫字樓8500平方米、大型娛樂城一間、大型酒樓一間、商鋪6800平方米,以及其他配套設施。

　　聯營投資情況：該項目預計總投資約7000萬元。金山制藥以不超過4000萬元的現金出資以實際出資額為準,該資金由金山制藥全部自籌解決。福州鳳凰酒家以其擁有的13畝土地及地上建筑物作為聯營出資。該項目建成后由聯營雙方共同組成經營管理團隊,獨立核算經營,聯營體利潤分配按金山制藥60%、福州鳳凰酒家40%的比例分配。聯營項目聯營期限暫定為25年,自金山制藥開始投入資金的時間開始計算。

　　投資進度：目前項目已完成整體設計,局部改造已完成,很快將進入裝修、設備安裝調試階段,項目招商工作正在進行中,預計2004年3月可正式營業。

　　項目市場前景：聯營項目地處福州市繁華地區,隨著人們收入水平的提高,對餐飲、娛樂的消費也日漸增長,加之地勢優越,大型商業鋪位對外招租能形成穩定的收入,寫字樓的配套更具綜合優勢。經初步測算,該項目建成后,將獲得可觀的經濟收入,投資回報率將不低于8%。

　　四、聯營合同的主要內容

　　1、聯營出資方式：金山制藥以不超過4000萬元以最終實際投資額為準的現金作為聯營投資。聯營方式為合伙型聯營,聯營雙方以各自聯營出資額承擔民事責任,一方對另一方所承擔的民事責任不負有連帶責任。

　　2、聯營資金支付方式：根據聯營項目建設進度情況由金山制藥以現金支付。

　　3、聯營期限：25年,自金山制藥開始投入資金的時間進行計算。建設期限不得晚于4個月。

　　4、聯營項目收益分配：按聯營項目經營年度所獲凈利潤的60%、40%的比例分配給金山制藥及福州鳳凰酒家,每一個會計年度分配一次。

　　5、聯營屆滿及提前終止：聯營期限屆滿后按雙方收益分配比例分配聯營體剩余財產,經雙方同意可提前終止聯營,聯營體剩余財產按權益分配比例分配。

　　6、聯營項目經營：聯營雙方組成新的經營實體,獨立核算,自主經營。具體經營管理方式雙方另行協議。

　　7、聯營協議生效：雙方簽署并經金山制藥股東大會批準之日起生效。

　　五、聯營投資的目的及其影響

　　服務業市場近年增長較快,收益相對穩定。金山制藥利用自有資金投資該行業,意在獲得穩定的較高收益,以彌補金山制藥主營業務盈利能力的不足,并為金山制藥提高公司整體收益水平打下基礎。該項目聯營資金全部來源于金山制藥,一部分為自有資金,另一部分將通過融資解決。經過充分的市場調查及論證,該聯營項目投資風險極小,無論是聯營主體,還是聯營項目的經營及管理在本行業都具有較強的優勢,因此,該項目的建設無論對金山制藥還是公司均會帶來可觀的經濟收益。因該項目在2003年末才開始投資建設,其對公司2003年度的經營成果及財務狀況不會產生重大影響。

　　六、備查文件目錄

　　1、公司第七屆董事會第四次會議決議；

　　2、聯營協議；

　　3、福州鳳凰酒家有關證明文件。

　　海南華僑投資股份有限公司

　　2003年12月13日