新華證券有限公司因嚴重違規(guī)經(jīng)營，近日被中國證監(jiān)會依法撤銷。自2002年以來，已先后有中國經(jīng)濟開發(fā)信托投資公司(簡稱“中經(jīng)開”)、鞍山證券、大連證券、富有證券、佳木斯證券等多家證券公司被關(guān)閉或撤銷。這一系列事件表明，防范券商違規(guī)經(jīng)營造成的金融風險仍任重道遠。

　　對于新華證券被撤銷，業(yè)內(nèi)人士認為“令人震驚”，卻又在“情理之中”。新華證券 倒閉之前，就已顯現(xiàn)出些許敗象：新華證券在今年六七月份曾陷入困局(6月份連續(xù)出現(xiàn)8個跌停)，一度被業(yè)內(nèi)人士指責為“百科藥業(yè)”等股票托市，造成公司嚴重虧損。新華證券負責人對此矢口否認。這之后，新華證券在市場上似乎風平浪靜，直到如今突然被撤銷。

　　記者從證監(jiān)會獲悉，證監(jiān)會已成立新華證券撤銷工作組，負責清理該公司的證券業(yè)務，并將對其違規(guī)經(jīng)營等事項進行詳細清查。到目前為止，新華證券違規(guī)經(jīng)營的具體問題還不為外界所知。市場分析人士認為，違規(guī)操作炒作股票、挪用客戶保證金、違規(guī)國債回購、亂融資等金融風險問題的存在，通常是不法券商的通病。

　　近些年來，私自挪用客戶資金或債券，似乎成了券商違規(guī)操作的一條捷徑。券商通過非法融資，違規(guī)買賣股票，一旦股票被套，無法償還拆借來的資金，便會引發(fā)巨大的公司風險。

　　為治理券商問題，防范金融風險，證監(jiān)會曾在8月份召開會議，對我國證券公司提出三條鐵的紀律：嚴禁挪用客戶交易結(jié)算資金，嚴禁挪用客戶委托管理的資產(chǎn)，嚴禁挪用客戶托管的債券。證監(jiān)會明確指出，對新出現(xiàn)的違反“三項鐵律”的行為，將依法追究證券公司和有關(guān)人員的行政、刑事責任，嚴肅處理，絕不姑息。1

　　作者：張旭東