首頁 新聞 體育 娛樂 游戲 郵箱 搜索 短信 聊天 天氣 答疑 導航
新浪首頁 > 財經縱橫 > 滾動新聞 > 正文
 
撩開美國“基金黑幕”面紗

http://whmsebhyy.com 2003年11月17日 10:02 南方日報

  本周聚焦

  上周一,美國主要的共同基金公司安聯資本管理控股公司宣布,該公司兩名高級主管因涉嫌違規操作而被迫辭職。今年9月,美國紐約州首席檢察官斯皮策首次對共同基金的非法交易提出起訴。由此美國版的“基金黑幕”開始呈現在世人面前。自1940年《投資公司法》誕生,曾享有60年無丑聞美譽的美國基金業目前正面臨前所未有的大震蕩。那么,美國“基
金黑幕”的內容究竟是什么?中美“基金黑幕”對比又有何不同?

  美國版“基金黑幕”揭底

  現有資料表明,美國共同基金主要在以下三個方面存在違規行為。首先,部分共同基金通過“延遲交易”使基金持有人利益受損。所謂延遲交易,指在股市收盤后繼續以當天價格交易,而法律規定這一時段的股票買賣應以下一交易日價格為準。其次,進行有悖共同基金章程的“市場節奏交易”。一些投資者迅速買賣共同基金不同的投資組合,利用基金所持股票的差價獲利。另外,部分共同基金進行有選擇地披露信息。共同基金公司不將所有股票信息披露,而是有所保留;或者部分信息只對大投資者披露,而中小投資者則處于不知情狀態。9月初,紐約州總檢察官埃利奧特·斯皮策在交給紐約州最高法院的指控材料中稱,過去4年中,美國5家最大的共同基金公司通過非法操作,給投資者造成幾十億美元的損失。

  黑幕曝光引來討伐聲聲

  10月28日,美國第五大共同基金公司——普特奈姆投資基金的兩名前經理人Kamshad和Scott被指控從事證券欺詐活動,在波士頓聯邦地區法院遭到起訴。次日,斯皮策表示,將對另一家擁有40余億美元資產的共同基金公司——斯特朗共同基金采取法律行動,聲稱該公司的創始人兼董事長理查德·斯特朗從事了不正當的交易活動。11月2日,理查德·斯特朗被迫辭職,并承認個人參與了不正當的交易活動。11月3日,普特奈姆投資基金首席執行官勞倫斯·拉瑟辭職;同日,斯皮策對參議院發表講話,要求違規交易的共同基金賠償投資者的損失。11月4日,斯皮策會見美證券交易委員會(SEC)官員,雙方就協調調查共同基金行業問題的行動展開了進一步討論。14日,美國嘉信理財公司宣布,紐約州總檢察官斯皮策和美國證券交易委員會要求該公司對其共同基金交易進行自查,以弄清是否有人進行了違規操作。

  中美“基金黑幕”對比

  對比中美基金黑幕內容,美國的情況似乎更為復雜、更為專業化,而中國基金黑幕則太簡單,太直白。具體而言,兩者有如下幾點差異。

  一、“黑幕”產生的環節不同。中國“基金黑幕”主要發生在基金投資品種選擇的環節,基金管理公司通過基金投資行為向特定群體進行利益輸送;而美國方面,則發生在具體基金份額的交易環節上,使得整體基金持有人受損。

  二、“黑幕”揭露者不同。沒有獨立檢察官的作用,美國基金黑幕不會曝光、或者說不會這么快曝光。美國證券交易委員會卻有偏袒之意。我國的“基金黑幕”曝光于一家媒體,由證券業內人士曝出。

  三、“黑幕”之后的監管調查不同。美國紐約州首席檢察官不依不饒,追根究底。而案情每日都有新的進展,相關當事人或掛冠而去,或受到審查。我國的情況則不同,基金黑幕曝光后,監管機構沒有對基金進行更加深入的調查,沒有基金公司因此受累,似乎“黑幕”里沒有什么見不得人的事。

  四、當事者態度不同。作為共同基金股東,美國銀行在尚未作出裁決之前,就已經撥備了2億美元準備金,當作罰款或者補償投資者之用;我國當年“基金黑幕”披露后,眾基金公司聯名在權威媒體刊登未曾違規的聲明。我國基金究竟有沒有違規,從管理層的動向可窺見一斑——“基金黑幕”揭發人洪磊被調任證監會基金部專事基金監管。

  楚漢






財經論壇】【推薦】【 】【打印】【關閉

     5999奪冠行動,海信全線商用電腦優惠促銷
激情為你燃燒 就等你哦!

  注冊新浪9M全免費郵箱
  新浪二手市場重新開張 新浪青少頻道(Y-ZONE)全新上線
  數碼攝像機、彩信手機,冬日里的狂拍大獎!讓你體驗情與愛!
  新東方商務英語—白領成功基石! 英語口語速成攻略 任汝芬領銜沖刺考研



新 聞 查 詢
關鍵詞一
關鍵詞二
新浪精彩短信
兩性學堂
他最需要的是什么
她最渴望的是什么
非常笑話
極品笑話新鮮酷辣
讓平凡生活好滋味
圖片
鈴聲
·[王 杰] 我比他好
·[和 弦] 黑客帝國
·鳥啼鈴語 蟋蟀鈴聲
鈴聲搜索



新浪商城推薦
索尼數碼相機
  • DSC-P2 超低價
  • 索尼 DSC-P72
  • 淑女瘋狂
  • 火辣露乳裝新上架
  • 買內衣送性感大禮
  •   理財新時尚-收藏
  • 網上錢幣卡市場熱
  • 郵品一族交易社區
     (以上推薦一周有效)
  • 更多精品特賣>>


    新浪網財經縱橫網友意見留言板 電話:010-82628888-5173   歡迎批評指正
    新浪簡介 | About Sina | 廣告服務 | 招聘信息 | 網站律師 | SINA English | 會員注冊 | 產品答疑

    Copyright ? 1996 - 2003 SINA Inc. All Rights Reserved

    版權所有 新浪網

    北京市通信公司提供網絡帶寬