○證券投資基金法的頒布以法律形式確認(rèn)了基金業(yè)在證券市場(chǎng)中的地位和作用

　　○證券投資基金法制定了基金市場(chǎng)的基本制度,完善了市場(chǎng)主體的準(zhǔn)入和約束機(jī)制,加強(qiáng)了對(duì)投資者的法律保護(hù),完善了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法機(jī)制和手段,提高了證券監(jiān)管的權(quán)威和效率,為基金業(yè)創(chuàng)造了良好的法律環(huán)境和廣闊的發(fā)展空間

　　○證監(jiān)會(huì)將根據(jù)證券投資基金法的有關(guān)授權(quán),抓緊對(duì)現(xiàn)行基金監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行調(diào)整、修改和充實(shí),力求盡快建立起以證券投資基金法為核心、各類(lèi)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系

　　北京消息 證券市場(chǎng)又一部基本大法--證券投資基金法昨天出臺(tái)了。就此,記者采訪了中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林。

　　問(wèn):證券投資基金法的頒布對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展有何重要意義?

　　答:證券投資基金法的頒布是繼證券法之后規(guī)范我國(guó)證券市場(chǎng)的又一部重要法律,具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)影響。我國(guó)的證券市場(chǎng)建立至今已有十多年的發(fā)展歷史,同發(fā)達(dá)國(guó)家的證券市場(chǎng)相比,我們起步雖晚,規(guī)模尚小,但發(fā)展很快。從功能上講,證券市場(chǎng)具有籌集資金、優(yōu)化資源配置、為投資者提供增加財(cái)富的機(jī)會(huì)、促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平、創(chuàng)造就業(yè)等基本功能。從宏觀上看,發(fā)展資本市場(chǎng)不僅有利于為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金,而且有利于減少銀行風(fēng)險(xiǎn),增加金融安全保障。全面建設(shè)小康社會(huì)和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,需要全面發(fā)揮證券市場(chǎng)功能,通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大直接融資規(guī)模,帶動(dòng)社會(huì)和民間投資,有效擴(kuò)大內(nèi)需,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快增長(zhǎng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；發(fā)揮證券市場(chǎng)資源配置的功能,可以有效地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和所有制結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整；發(fā)揮證券市場(chǎng)完善法人治理的功能,可以推動(dòng)企業(yè)改革,增強(qiáng)企業(yè)活力。資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展,有利于完善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)我國(guó)金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　同時(shí)我們也認(rèn)識(shí)到,由于我國(guó)證券市場(chǎng)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌條件下發(fā)展起來(lái)的新興市場(chǎng),還存在一些突出的矛盾和問(wèn)題。比如,市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不夠完善、產(chǎn)品不夠豐富、上市公司質(zhì)量有待提高、中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作不夠規(guī)范等,這些問(wèn)題阻礙了市場(chǎng)的健康發(fā)展,制約了證券市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中應(yīng)有作用的發(fā)揮。我國(guó)證券市場(chǎng)存在的問(wèn)題之一,是機(jī)構(gòu)投資者在市場(chǎng)中所占比例偏低。為此,發(fā)展證券市場(chǎng)需要大力培育以證券投資基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍,充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的重要作用。

　　黨的十六大提出要推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展,黨的十六屆三中全會(huì)又對(duì)如何發(fā)展資本市場(chǎng)提出了更明確的要求。證券投資基金法的頒布以法律形式確認(rèn)了基金業(yè)在證券市場(chǎng)中的地位和作用,有利于機(jī)構(gòu)投資者的壯大和發(fā)展,對(duì)我國(guó)基金業(yè)乃至證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展必將起到重大的推動(dòng)作用。

　　問(wèn):證券投資基金法的頒布對(duì)基金業(yè)的發(fā)展將會(huì)帶來(lái)什么樣的影響?

　　答:證券投資基金是適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和社會(huì)對(duì)專(zhuān)業(yè)化理財(cái)服務(wù)日益增長(zhǎng)的需求而產(chǎn)生的,是在證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期實(shí)踐中逐步演化形成的,反映了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。我國(guó)證券投資基金的發(fā)展歷程表明,基金的發(fā)展與壯大,有利于推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展和金融體系的健全完善。

　　我國(guó)的證券市場(chǎng)是一個(gè)典型的新興市場(chǎng),機(jī)構(gòu)投資者比例不高。實(shí)踐表明,基金以其專(zhuān)業(yè)理財(cái)優(yōu)勢(shì)、理性投資行為和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的全面發(fā)展具有不可替代的作用:證券投資基金的發(fā)展壯大,有利于穩(wěn)定市場(chǎng)、活躍交易、引導(dǎo)投資、防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī),促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展；基金促進(jìn)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資,通過(guò)吸收社會(huì)上的各種資金進(jìn)入證券市場(chǎng),為企業(yè)在證券市場(chǎng)籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境,有利于提高直接融資的比例,優(yōu)化資源配置；基金通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng),可促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大,增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)之間的溝通,改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制,完善金融體系；基金的專(zhuān)業(yè)化服務(wù),可為全國(guó)社保基金、企業(yè)年金等各類(lèi)養(yǎng)老金提供了保值增值的平臺(tái),促進(jìn)社會(huì)保障體系的建立與完善。此外,境內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)表明,機(jī)構(gòu)投資者是強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)督和制約,推動(dòng)上市公司完善治理結(jié)構(gòu)的最重要力量。

　　證券投資基金法的頒布和實(shí)施,確立了基金業(yè)的法律地位,為基金業(yè)的發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。證券投資基金法系統(tǒng)總結(jié)了1997年頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》實(shí)施以來(lái)的市場(chǎng)實(shí)踐,既充分考慮我國(guó)基金行業(yè)的發(fā)展實(shí)際,又較多地借鑒了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上,證券投資基金法制定了基金市場(chǎng)的基本制度,完善了市場(chǎng)主體的準(zhǔn)入和約束機(jī)制,加強(qiáng)了對(duì)投資者的法律保護(hù),完善了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法機(jī)制和手段,提高了證券監(jiān)管的權(quán)威和效率,為基金業(yè)創(chuàng)造了良好的法律環(huán)境和廣闊的發(fā)展空間。

　　證券投資基金法完善了市場(chǎng)準(zhǔn)入制度,明確了基金當(dāng)事人的法律責(zé)任,強(qiáng)化了基金管理人和托管人的義務(wù),進(jìn)一步規(guī)范了基金運(yùn)作,健全了運(yùn)行機(jī)制,維護(hù)了市場(chǎng)秩序,有利于加強(qiáng)了對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù),增強(qiáng)基金投資者的信心。

　　證券投資基金法的出臺(tái),有助于我國(guó)基金業(yè)適應(yīng)加入WTO后的國(guó)際化趨勢(shì),促進(jìn)不同基金管理機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)。目前,我國(guó)已經(jīng)設(shè)立了5家中外合資基金管理公司,證券投資基金法為國(guó)家對(duì)基金業(yè)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管提供了法律依據(jù),為不同基金管理機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)建了一個(gè)公開(kāi)、透明的平臺(tái)。

　　總之,證券投資基金法的頒布和實(shí)施,是中國(guó)基金業(yè)和資本市場(chǎng)發(fā)展歷史上的又一個(gè)重要的里程碑,標(biāo)志著我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展階段,必將對(duì)中國(guó)基金業(yè)以及資本市場(chǎng)和金融業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生重要的作用和深遠(yuǎn)的影響。

　　問(wèn):中國(guó)證監(jiān)會(huì)將如何推動(dòng)落實(shí)證券投資基金法?

　　答:證券投資基金法頒布后,中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為證券投資基金的監(jiān)督管理部門(mén),首先要認(rèn)真學(xué)習(xí)這部法律,充分領(lǐng)會(huì)立法精神,牢牢樹(shù)立依法行政、依法監(jiān)管的觀念,認(rèn)真研究落實(shí)證券投資基金法、依法履行監(jiān)管職責(zé)的措施；同時(shí)將采取可行措施,積極推動(dòng)基金行業(yè)學(xué)習(xí)、貫徹證券投資基金法活動(dòng)的開(kāi)展,使提高基金行業(yè)公信力、促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)投資者利益日益成為基金行業(yè)全體從業(yè)人員的共識(shí)；第三要根據(jù)證券投資基金法的有關(guān)授權(quán),抓緊對(duì)現(xiàn)行基金監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行調(diào)整、修改和充實(shí),力求盡快建立起以證券投資基金法為核心、各類(lèi)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系；要研究和構(gòu)建一套公開(kāi)透明、運(yùn)作高效、保障有力的基金監(jiān)管體系,強(qiáng)化監(jiān)管措施,提高監(jiān)管水平；要加強(qiáng)對(duì)基金從業(yè)機(jī)構(gòu)和基金從業(yè)人員的監(jiān)管,完善從業(yè)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員以及各類(lèi)基金產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),完善基金信息披露規(guī)則體系,規(guī)范基金投資行為,切實(shí)保護(hù)投資人利益,促進(jìn)基金行業(yè)的良性發(fā)展。

　　問(wèn):在證券投資基金法頒布之時(shí),您對(duì)基金業(yè)界有些什么樣的希望?

　　答:證券投資基金法的頒布標(biāo)志著我國(guó)基金市場(chǎng)的發(fā)展已具備了良好的基礎(chǔ)和有利的條件,證券投資基金行業(yè)的全體從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員要認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹證券投資基金法,推動(dòng)證券投資基金健康發(fā)展。

　　第一,要大力普及基金知識(shí),增強(qiáng)投資者對(duì)基金產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),倡導(dǎo)基金專(zhuān)業(yè)委托理財(cái)?shù)奈幕�和長(zhǎng)期投資的理念,培養(yǎng)投資者對(duì)基金的認(rèn)同感。

　　第二,要樹(shù)立誠(chéng)信觀念,強(qiáng)化誠(chéng)信意識(shí),形成誠(chéng)信文化。通過(guò)不斷提高公司的治理水平,完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度獲得投資人的信賴(lài)。

　　第三,要不斷創(chuàng)新,以創(chuàng)新促發(fā)展,通過(guò)提供豐富的投資基金產(chǎn)品滿(mǎn)足廣大投資人的不同需要。

　　第四,要充分認(rèn)識(shí)行業(yè)使命,以專(zhuān)業(yè)的研究水平和投資能力提高社會(huì)資源配置效率,為投資人帶來(lái)良好回報(bào)。上海證券報(bào) 記者 林堅(jiān)