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基金法規(guī)定
私募基金等另立辦法管
對開放式基金短期融資等問題未作明確規(guī)定
【據(jù)新華社北京10月28日電】(記者王雷鳴沈路濤張旭東鄒聲文)10月28日，對我國正處于快速發(fā)展中的基金業(yè)是一個(gè)值得紀(jì)念的特殊日子：備受證券市場人士關(guān)注和期盼的證券投資基金法在十屆全國人大常委會第五次會議上獲得通過，從而為基金的規(guī)范運(yùn)作提供了法律保障。
基金法出臺正逢其時(shí)
最新統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國證券投資基金的總數(shù)已經(jīng)達(dá)到103只，基金的資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1633.24億元。證券投資基金已成為證券市場最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一。而基金法在此時(shí)出臺，一方面為促進(jìn)基金業(yè)的健康發(fā)展提供了法律規(guī)范，另一方面也有助于改變目前我國股市中散戶多、機(jī)構(gòu)投資者少的結(jié)構(gòu)狀況，有利于股市的穩(wěn)定。
基金投資者權(quán)益第一
對基金投資者來說，這部法律給他們帶來的最大的好處是從法律地位上賦予了中小投資者維護(hù)自身利益的權(quán)利。
證券投資基金法草案從一開始就設(shè)立了基金份額持有人(投資者)大會制度。基金法最終以法定的形式，確定了這一基金投資者擁有監(jiān)督基金管理人行為的制度。劉振偉委員建議，將基金持有人有權(quán)“建議召開基金份額持有人大會”這一款項(xiàng)修改為基金持有人“有權(quán)決定召開”。法律最終吸取了這一建議，正式法律將原草案中條款改為“按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會”。由“建議”改為“要求”，法律賦予投資者的權(quán)益迥然不同。
應(yīng)委員們的提議，法律還明確規(guī)定了基金持有人的訴訟地位，法律新增一款項(xiàng)，賦予基金份額持有人享有“對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟”的權(quán)利。上述這些新增規(guī)定，都極大程度地保護(hù)了基金投資人的權(quán)益。
爭議問題各讓一步
令人矚目的是，證券投資基金法的制定本著發(fā)展的眼光，針對我國基金業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，在一些事關(guān)基金發(fā)展前景卻尚未有定論的事情上，預(yù)留出了發(fā)展空間，這便于今后在實(shí)踐中進(jìn)一步試驗(yàn)探索。
———能否為開放式基金申請短期融資，這是一個(gè)基金界十分關(guān)注的問題。一種意見認(rèn)為，為開放式基金申請短期融資可以彌補(bǔ)基金的短期頭寸不足，緩解基金的贖回壓力；另一種意見則認(rèn)為不應(yīng)為開放式基金申請短期融資，要防止基金公司利用融資進(jìn)行非審慎經(jīng)營行為，引發(fā)銀行資金風(fēng)險(xiǎn)。全國人大法律委員會副主任委員王以銘介紹說，考慮到在這個(gè)問題上意見分歧較大，最終法律上并未作出明確規(guī)定，刪去了原草案中的相關(guān)條款。對這一問題暫不作規(guī)定，可以在實(shí)踐中進(jìn)一步探索。
———針對目前我國事實(shí)上存在的私募基金和尚未發(fā)展的公司制基金(國際上比較普遍的基金形式)，有的委員認(rèn)為法律應(yīng)該予以涵蓋，而有的委員則認(rèn)為私募基金情況比較復(fù)雜，而公司制基金發(fā)展尚缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可暫不予以考慮。故此，對這兩種基金，法律授權(quán)國務(wù)院另行制定具體管理辦法。
———對于基金財(cái)產(chǎn)能否買賣其他基金份額，有的部門和專家提出，在國外有些基金專門購買其他基金的基金份額，我國也準(zhǔn)備設(shè)立這種基金。另一種意見則認(rèn)為，為防止基金管理人利用不同基金之間的買賣進(jìn)行利益輸送，一般應(yīng)當(dāng)禁止基金之間相互投資。為此，法律規(guī)定了基金財(cái)產(chǎn)不得買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外。這為“基金中的基金”的發(fā)展留出了空間。
記者 王雷鳴 沈路濤 張旭東 鄒聲文
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